גלעד מאיר
25/03/2012
כמידי חודש אנו מציגים את התשואה החודשית בקופות הגמל, וקרנות ההשתלמות. נבחן את עשרת הקופות שהשיגו את התשואה הגבוהה והנמוכה ביותר לחודש זה.
בשנה וחצי האחרונה אנו עדים לתהפוכות חודש בחודשו ולעליה בסטיית התקן בקופות הגמל בקרנות ההשתלמות בגין וביחס השינוי במגמות לאותו חודש. בינואר שנה שעברה פרץ גל של שינוים פוליטיים במזרח התיכון שהשפיע על שוק ההון המקומי בשלוש הרבעונים הראשונים וכך תרם לקופות צמודי חו"ל והמט"ח. השנה גם החששות הביטחוניים, גם טענות על רגולציה, ואולי גם המחאה, גרמו לירידה משמעותית במחזורים עד כדי כרבע מהמחזור היומי בו התרגלנו בשלוש שנים האחרונות. דבר זה יכול להשפיע כל המדדים בארץ לכשגורם כלשהו יתערב בכספים גדולים יתכן והמדדים ישפעו בצורה ניכרת.
חודש ינואר נפתח בקול תרועה עם עליות ברוב המדדים מלבד המט"ח, כמהלך שנראה כתיקון לירדות בארץ מול העליות בחו"ל. במדדים המנייתיים נרשמה עליה ממוצעת של 4% כאשר הבנקים וחיפושי הגז והנפט הובילו בעליות כפולות. מדד ת"א 25 עלה ב-3% כאשר המדדים הפריפריאליים נהנים מעליות גבוהות יותר. הסיבות לעליות נבעו מנתונים מקרו כלכליים חיובים כגון ירידה באבטלה והפערים בין המדדים בחו"ל לארץ.
במדדי אגרות החוב הנטייה הייתה חיובית, אגרות החוב הממשלתי צמוד עלו ב-1.2% והאג"ח הקונצרני הצמוד עלה בחוזקה ב-2.5%. כמו כן האג"ח הממשלתי הלא צמוד עלה ב-0.7% והקונצרני צמוד המט"ח עלה רק ב-0.17%.
בחו"ל המדדים המנייתיים עלו גם בחוזקה. הניקיי היפני עלה ב-5%, הדאקס הגרמני עלה ב 5.5% והנאסד"ק עלה בכ-6%. מצד שני המט"ח בינואר השפיע על הנכסים צמודי הדולר בכך שירד ב-2.3%.
בסופו של חודש ינואר 2012 הקופות במסלול הכללי עלו 2.8% במסלול המניות נרשמה עליה של כ-4.3%, במסלול הממשלתי נרשמה עליה של כ-0.8% ובמסלול של עד 10% מניות נרשמה עליה של כ-1.5%.
בסופו של חודש ספטמבר הקופות במסלול הכללי סיימו בירידה של 1.8% בממוצע, במסלול האג"ח הכללי ירידות של 0.3%, במסלול הממשלתי עליה של 0.25% ובמסלול המנייתי ירידות של כ-4% בממוצע.
הקופות הכלליות שבלטו לטובה בחודש זה הן הקופות עם המרכיב הגבוה של מניות כגון אנליסט ב' 3.79%, אפסילון כללי 3.78%, פסגות סגנון בטא 3.49% ואלטשולר שחם גולד עם 3.44%.
הקופות הכלליות שבלטו לרעה בחודש זה במסלול הכללי הן עוצ"מ השתלמות 1.59%, אנליסט קתדרה 1.61% והדס ארזים 2030 1.61%.
חמשת קופות הגמל המובילות והמפסידות בתשואה לחודש ינואר
| מיקום | שם קופת גמל | תשואה חודשית ב % | תשואה שנתית ב % | יתרת נכסים במיליונים | החזקה עיקרית ב % |
| 1 | אנליסט כללי ב' | 3.79 | -7.79 | 582.16 | 23.78 אג"ח קונצרני AA-BBB |
| 2 | אפסילון כללי | 3.58 | -4.74 | 231.79 | 14.89 אג"ח ממשלתי |
| 3 | פסגות סגנון בטא | 3.49 | -4.85 | 606.11 | 13.93 מניות ת"א 25 |
| 4 | אלטשולר שחם גולד | 3.44 | 2.11 | 274.55 | 15.93 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
| 5 | הראל כספת | 3.42 | -2.32 | 55.25 | 10.84 מניות ת"א 25 |
| -1 | אנליסט כללי חו"ל | -1.1 | 6.16 | 2.67 | 61.13 אג"ח ממשלות זרות בחו"ל |
| -2 | אנליסט מט"ח | -0.33 | 2.1 | 1.61 | 46.19 עו"ש שקל |
| -3 | כלל תמר מט"ח | -0.27 | 6.27 | 18.81 | 36.21 אג"ח ממשלת ישראל בחו"ל |
| -4 | איילון מט"ח | -0.19 | 0.26 | 0.69 | 42.1 תעודות סל בארץ |
| -5 | מיטב דינמית כספית | 0.23 | 2.76 | 16.94 | 47.7 פק"מ עד 3 חודשים |
עשרת קרנות ההשתלמות המובילות בתשואה לחודש ספטמבר
מיקום שם קרן השתלמות תשואה חודשית ב % תשואה שנתית ב % יתרת נכסים במיליונים החזקה עיקרית ב % 1 אקסלנס עדי מט"ח ט"ק 3.25 1.3 0.72 97.36 עו"ש מט"ח 2 מגדל פלטינום מט"ח 1.71 1.78 3.34 40.05 פיקדון צמוד מט"ח ט"ק 3 איילון מט"ח 1.51 0.26- 1.18 36.16 עו"ש מט"ח 4 אקסלנס עדי מט"ח 1.08 1.12- 1.13 21.48 תעודות סל מניות 5 תמיר פישמן אג"ח מדינה 0.58 3.53 7.09 54.95 אג"ח ממשלתי לא צמוד 6 הפניקס ללא מניות 0.51 3.51 44.11 76.45 אג"ח ממשלתי לא צמוד 7 מנורה מבטחים אג"ח ממשלתי שקלי 0.5 4.24 28.69 93.22 אג"ח ממשלתי לא צמוד 8 להבה שקלי – מנורה 0.49 5.74 9.52 88.88 אג"ח ממשלתי לא צמוד 9 מגדל פלטינום חו"ל 0.48 0.69 4.71 30.72 פיקדון צמוד מט"ח ט"ק 10 מגדל פלטינום טווח ארוך 0.36 3.56 179.25 48.84 אג"ח ממשלתי לא צמוד
עשרת קופות הגמל המפסידות בתשואה לחודש ספטמבר
| מיקום | שם קופת גמל | תשואה חודשית ב % | תשואה שנתית ב % | יתרת נכסים במיליונים | החזקה עיקרית ב % |
| 1 | הפניקס מניות | 7.16- | 22.63- | 11.81 | 43.92 מניות ת"א 25 |
| 2 | שחק מניות – עובדי עריית ת"א | 5.69- | 12.2- | 0.87 | 30.04 תעודות סל מניות |
| 3 | חיננית מניות - אקסלנס | 5.68- | 9.33- | 20.76 | 28.41 מניות ת"א 25 |
| 4 | אשכולות מניות – כלל | 5.43- | 15.72- | 105.86 | 29.97 מניות ת"א 25 |
| 5 | אקסלנס אופיר מניות | 5.41- | 15.99- | 52.48 | 41.11 מניות ת"א 25 |
| 6 | אל על מניות | 5.37- | ** | 2.89 | 47.49 מניות ת"א 25 |
| 7 | אקסלנס מניות | 5.33- | 14.38- | 51.05 | 39.97 מניות ת"א 25 |
| 8 | אפסילון מניות | 5.31- | 14.39- | 6.78 | 49.28 תעודות סל מניות |
| 9 | אנליסט מניות | 4.91- | 13.84- | 84.2 | 49.15 מניות ת"א 25 |
| 10 | כלל מניות | 4.87- | 14.85- | 22.93 | 33.8 מניות ת"א 25 |
עשרת קרנות ההשתלמות המפסידות בתשואה לחודש ספטמבר
מיקום שם קרן השתלמות תשואה חודשית ב % תשואה שנתית ב % יתרת נכסים במיליונים החזקה עיקרית ב % 1 הפניקס מניות 6.95- 20.82- 40.51 42.12 מניות ת"א 25 2 כלל מסלולית מניות 6.81- 16.52- 41.04 28.25 מניות ת"א 25 3 מנורה מבטחים מניות 5.83- 21.99- 2.43 57.05 מניות ת"א 25 4 אפסילון מניות 5.82- 15.16- 3.43 43.79 תעודות סל מניות 5 אקסלנס עדי מניות 5.51- 13.64- 40.89 40.33 מניות ת"א 25 6 אקסלנס זהב מניות 5.12- 14.75- 22.01 48.78 מניות ת"א 25 7 אנליסט מניות 4.84- 12.78- 89.66 50.1 מניות ת"א 25 8 מינהל טיטניום מניות 4.79- 14.59- 1.53 65.77 מניות ת"א 25 9 רם ספיר מניות – עובדי מועצות 4.66- 11.56- 7.66 52.66 מניות ת"א 25 10 תמיר פישמן מניות בישראל ובחו"ל 4.59- 13.32- 17.33 37.19 מניות ת"א 25
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
