אדם כהן
01/06/2012
בית ההשקעות דש מתמזג עם מיטב ויהפוך לבית ההשקעות השני בגודלו בישראל אחרי בית ההשקעות פסגות. העסקה תתבצע כמיזוג בין דש למיטב בדרך של החלפת מניות עם בעלי המניות של מיטב (וזאת בדרך של מיזוג פטור ממס ), כך שדש תרכוש מהמוכרים את מלוא הון המניות של מיטב, וזאת כנגד הקצאת מניות בדש למוכרים.
החברה הממוזגת תנהל נכסים בהיקף של 100 מיליארד שקל, כ 40 מיליארד פחות מבית ההשקעות פסגות שמנהל כיום נכסים בהיקף של כ 140 מיליארד שקל. בית ההשקעות מיטב מנהל נכסים בהיקף של 45 מיליארד שקל ואילו דש מנהל נכסים בהיקף של 55 מיליארד שקל.
כחלק מהעסקה וכתנאי מתלה לביצועה, תבצע דש חלוקת דיבידנד, למי שהיו בעלי מניותיה בסמוך לפני מועד השלמת העסקה, בסכום של כ 226 מיליון ₪ נטו המהווים כ- 6.4 ₪ לכל מניה של החברה.
השלמת העסקה כפופה להתקיימותם של תנאים מתלים שונים (למעט אם הצד הזכאי לכך ויתר על התקיימותם), אשר העיקריים בהם הינם כדלקמן:
( 1) קבלת האישורים וההיתרים הרגולטוריים הנדרשים לביצוע העסקה - בכלל כך, אישור הממונה על ההגבלים העסקיים; קבלת היתרי שליטה והיתרים להחזקת אמצעי שליטה מהממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר; קבלת היתרי שליטה והיתרים להחזקת אמצעי שליטה מרשות ניירות ערך; קבלת אישור דירקטוריון הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע"מ ומסלקת הבורסה ביחס לשליטה בחברי הבורסה; קבלת אישור הבורסה לרישום למסחר של המניות המוקצות;
( 2) רולינג מס הכנסה - קבלת רולינג לפיו, בין היתר, העסקה תסווג כמיזוג פטור ממס לפי סעיף 103 כ לפקודת מס הכנסה;
( 3) קבלת אישור בית המשפט לביצוע חלוקת הדיבידנד, כמפורט בסעיף 2 להלן, כחלוקה אשר אינה עומדת במבחן הרווח הקבוע בסעיף 302 לחוק החברות;
( 4) קבלת אישור האסיפה הכללית של החברה להתקשרות בעסקה.
( 5) אישור בנקים מממנים - קבלת אישור הבנקים המממנים של מיטב, החברה, מאיה החזקות וברמ פיננסים לעסקה, ככל הנדרש;
( 6) מימון לחברה - התקשרות החברה בהסכם מימון כאמור בסעיף 8 להלן;
( 7) מימון למאיה החזקות – התקשרות של מאיה החזקות בהסכם מימון וזאת בהיקף שלא יפחת מ- 145 מיליון ₪ או - לפי שיקול דעתה של מאיה, בהיקף נמוך יותר;
( 8) השלמת העסקאות נשוא הסכם מאיה-גאון אחזקות, הסכם מאיה- סימנובסקי, הסכם מאיה- ברמ והסכם גאון אחזקות-ברמ.
להודעה המלאה של חברת דש https://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=740166
אתר FUNDER >>> למקצוענים בשוק ההון!
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
