בתעשיית קרנות הנאמנות: ציבור המשקיעים לא לוקח סיכונים וממשיך להתבצר בקרנות הכספיות ובקרנות אג"ח מדינה

 הקרנות המסורתיות רושמות גיוסים של כ-130 מיליון ₪- ירידה של כ-30% מהשבוע החולף. למרות עליות השערים הנאות במדדי המניות המשקיעים אינם ששים להגדיל סיכון ומעדיפים להתבצר בקרנות הכספיות ובקרנות אג"ח מדינה. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

 מדדי המניות התאפיינו במגמה מעורבת, מדד ת"א 25 ומדד ת"א 100 סיכמו את השבוע עם עליות של כ-2.3% ו כ-1.3% בהתאמה, ומנגד מדד ת"א 75 ירד בכ-2.1%. השבוע חלה ירידה של כ-50% בקצב הפדיונות בקרנות המנייתיות, כאשר רוב הפדיונות היו בהובלת קרנות מניות ישראל.

 האפיק הקונצרני התאפיין במגמה שלילית זה שבוע שני ברציפות, מדדי התל-בונד סיימו את השבוע בירידות שערים של עד כ-0.9% ומדד הקונצרני הכללי ירד בכ- 0.7%. ובהמשך לכך נפדו כ-30 מיליון ₪ מהקרנות הקונצרניות, לעומת השבוע הקודם בו הקרנות האלה גייסו.

 האפיק הממשלתי התאפיין השבוע בעליות שערים קלות. מדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בכ-0.1% כאשר יתרון קל נרשם השבוע לטובת השחרים על פני הגלילים. המשקיעים ממשיכים להתבצר בקרנות אג"ח מדינה שגייסו השבוע כ-260 מיליון ₪  -ירידה של כ-25% בקצב הגיוסים ביחס לשבוע הקודם.

 האפיק השקלי התאפיין השבוע מגמה חיובית כאשר הקרנות השקליות גייסו כ-80 מיליון ₪ והקרנות הכספיות גייסו כ-620 מיליון ₪- עלייה חדה בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. בפועל, בקרנות הכספיות נרשם פדיון עד יום חמישי האחרון שבו גייסה הקטגוריה יותר מ-700 מיליון שקל (כנראה של גוף גדול מאוד), והפכה את התמונה מפדיונות לגיוסים.

 קרנות אג"ח כללי רושמות פדיונות זה שבוע שישי ברציפות ומאבדות השבוע כ-160 מיליון ₪ ו כ-500 מיליון מתחילת החודש.

 תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-17.06.12 כ-152.8 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-117.3 מיליארד שקל.

נכתב ע''י מיקי סבטליץ,
מיטב בית השקעות

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.