שלי אפלברג
21/08/2012
פירמת רואי החשבון BDO זיו האפט ממליצה למשקיעים הפרטיים המעוניינים להשקיע ביחידות ההשתתפות של חברות חיפושי הנפט, והגז לבצע זאת באמצעות קרן נאמנות פטורה.
רו"ח ניסים יהושע ,שותף בכיר וראש תחום נפט, וגז ואייל רובין עו"ד, רו"ח ושותף בכיר המנהל את אשכול המסים בפירמה, מסבירים כי משקיע פרטי שיבחר לבצע את השקעתו בשותפויות הגז והנפט באמצעות קרן נאמנות פטורה לא ישלם מס בסוף השנה בגין הכנסות ההשתתפות.לדעת השניים המס אותו ישלם המשקיע אם יבצע את השקעתו דרך קרן נאמנות פטורה הוא מס על רווחי הון בלבד במועד בו ימכור את יחידות הקרן.
עוד מדגישים השניים כי אם המשקיע יבחר לבצע את אותה השקעה באמצעות קניית יחידות קרן נאמנות חייבת, הוא ישלם מס של 48% (לפני ביטוח לאומי) על ההכנסות העסקיות של הקרן. זאת ללא קשר למס של 25% ישולם על ידי קרן הנאמנות החייבת במועד מכירת יחידת ההשתתפות על ידה.
סוגיית מיסוי של קרנות הנאמנות המשקיעות בנפט וגז הינה ייחודית, בשל מעמדו של תאגיד הנפט והגז כשותפות מוגבלת. כתוצאה ממעמד זה מתחייב המשקיע ביחידות ההשתתפות הן במס רווח על הון "רגיל" החל על כל מכירה של נייר ערך, והן במס על חלקו בהכנסה העסקית של השותפות.
המס המוטל על המשקיע בגין חלקו בהכנסה העיסקית, מוטל עליו אם המשקיע מחזיק ביחידת ההשתתפות החלה בתום שנת המס ב-31 בדצמבר, וזאת לפי שיעור החזקתו בשותפות. אם ימכור המשקיע את החזקתו לפני סוף השנה הוא לא ישלם מס על הכנסות הקרן.
לדברי השניים ההבדל בין ההשקעה ביחידות הגז והנפט באמצעות קרן נאמנות פטורה לבין השקעה באמצעות קרן נאמנות חייבת נוצרה עקב העובדה כי הפטור המוקנה בחוק להכנסות של קרן נאמנות פטורה, לא הוגבל או סוייג לגבי הכנסות שמקורן עיסקי. כך יוצא כי קרן נאמנות פטורה, בניגוד למשקיעים אחרים ביחידות ההשתתפות, נהנית ממעמד מיסוי עדיף לעניין הכנסותיה העיסקיות משותפויות נפט וגז.
פורסם לראשונה ב-TheMarker
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
