מיקי סבטליץ
15/10/2012
תעשיית הקרנות גייסה בשבועיים האחרונים כ-640 מיליון שקל, הקרנות המסורתיות הוסיפו כ-670 מיליון ₪, ומנגד פדיון קל של כ-30 מיליון ₪ נרשם בקרב הקרנות הכספיות.
קרנות אג"ח מדינה מובילות בגיוסים עם כ-450 מיליון ₪ מתחילת החודש.
פדיונות באפיק השקלי- הקרנות השקליות והכספיות מאבדות כ-90 מיליון ₪.
| אפיק | סיכום מתחילת החודש | ||||
| (במיליוני ₪ ) | |||||
| קרנות מנייתיות[1] | -12 | ||||
| קרנות כספיות | -29 | ||||
| קרנות אג"ח שקליות | -57 | ||||
| קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד | 450 | ||||
| קרנות אג"ח חברות והמרה | 213 | ||||
| קרנות אג"ח כללי | 28 | ||||
| קרנות אג"ח חו"ל | 45 | ||||
| שונות[2] | 1 | ||||
| סה"כ | 637 | ||||
| סה"כ קרנות מסורתיות | 667 | ||||
| (בנטרול כספיות) | |||||
| [1] כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות. | |||||
| [2] כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), אג"ח בארץ - מט"ח, ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות ולתושבי חוץ בלבד. | |||||
הקרנות המסורתיות רשמו בשבועיים האחרונים גיוס נאה של כ-670 מיליון ₪, מתוכם כ-370 מיליון ₪ נוספו בשבוע החולף שהיה קצר ( 3 ימי מסחר) בעקבות חג הסוכות.
קרנות אג"ח מדינה ממשיכות לבלוט עם גיוסים של כ-450 מיליון ₪ וזאת ב-6 ימי מסחר בלבד.
הקרנות הקונצרניות נהנו מגיוס של כ-210 מיליון ₪ – קצב הגיוסים הגבוה ביותר מאז השבוע הראשון של אוגוסט.
פדיונות באפיק השקלי: הקרנות השקליות ממשיכות את מגמת הפדיונות מספטמבר ורושמות פדיונות של כ-60 מיליון ₪. בהמשך לכך, גם הקרנות הכספיות מאבדות נכסים עם פדיונות קלים של כ-30 מיליון ₪.
הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) מסכמות שבועיים עם פדיונות קלים מאוד של כ-10 מיליון ₪.
קרנות אג"ח כללי גייסו כ- 30 מיליון ₪ לראשונה מאז חודש אפריל.
סיכום שבועי 1-11.10.2012 בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות:
1. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה בשבועיים האחרונים, אשר כללו 6 ימי מסחר בלבד לרגל חג הסוכות, גיוסים נאים של כ-640 מיליון ₪, כאשר הגיוסים בקרנות המסורתיות עומדים על כ-670 מיליון ₪, בהובלת קרנות אג"ח מדינה ואג"ח קונצרני ומנגד פדיונות של כ-30 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
2. מדדי המניות המקומיים נהנו מעליות קלות בשבועיים האחרונים ומתחילת החודש מציגים תשואות חיוביות: מדד ת"א 25 טיפס בכ-2.2%, מדד ת"א 75 עלה בכ-2.3% ואילו מדד ת"א בנקים זינק בכ-8.7%. מדדי המניות המקומיים רשמו מתחילת החודש תשואה עודפת על פני מדדי המניות העולמיים, ולמרות זאת עדיין נפדו מהן כ-10 מיליון ₪ מקרנות המתמחות במניות ישראל לעומת קרנות מניות חו"ל שנכסיהן נשארו ללא שינוי.
3. המשך מגמה חיובית באפיק הקונצרני- מתחילת החודש נרשמו עליות של עד כ-0.7% במדדי התל-בונד השונים כאשר מדד אג"ח קונצרני כללי עלה בכ-1.1%. כתוצאה מהמשך המגמה החיובית באפיק זה בשבועות האחרונים, ניתן לראות עלייה בקצב הגיוסים בקרב הקרנות הקונצרניות שגייסו כ-210 מיליון ₪ ב-6 ימי מסחר, וזאת לעומת כ-150 מיליון ₪ שגייסו בחודש ספטמבר כולו.
4. האפיק הממשלתי התאפיין במגמה חיובית- מתחילת החודש עלה מדד ממשלתי כללי בכ-0.3% כאשר עדיפות ברורה ניתנה לגלילים על פני השחרים לאור עליות בציפיות האינפלציה ומדד אוגוסט שעלה ב-1%, בהמשך לכך גייסו קרנות אג"ח מדינה, בדגש על צמוד מדד כ-450 מיליון ₪ ומנגד פדיונות בקרנות השקליות שאיבדו כ-60 מיליון מתחילת החודש.
5. לאור העליות במדדי המניות והאג"ח בשבועות האחרונים שגרמו למשקיעים להתחיל ולצאת "מהבונקר" רשמו הקרנות הכספיות מתחילת החודש פדיונות (קלים בלבד) של כ-30 מיליון ₪.
6. היפוך מגמה באפיק אג"ח כללי- קרנות אג"ח כללי שוברות רצף של 5 חודשי פדיונות מאז חודש אפריל ורושמות גיוסים של כ-30 מיליון ₪ מתחילת החודש.
7. קרנות אג"ח חו"ל ממשיכות להציג ירידה בקצב הגיוסים שעומדים על כ-50 מיליון ₪ מתחילת החודש, את הירידה בקצב הגיוסים ניתן לשייך להמשך התחזקותו של השקל אל מול הדולר בכ-1.8% מתחילת החודש.
8. תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-11.10.12 כ-161.7 מיליארד ₪ ואילו הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-123.5 מיליארד שקל.
מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים - מיטב
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
להרשמה לניוזלטר >>> https://www.funder.co.il/newsletter.aspx
להרשמה לתיק אישי >>> https://www.funder.co.il/login.aspx
