אדם כהן
31/10/2012
| תאריך השינוי | מס הקרן | שם קודם | שם חדש | מדיניות חדשה |
| 03/09/2012 | 5111844 | דש 20/80 (2A) | דש (1B) אג"ח מאוזן בנקים ומדינה 10/90 | 1. בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח שהונפק ע"י תאגיד בנקאי ו/או לחוב תאגיד בנקאי כהגדרתם להלן ו/או לאג"ח שהונפק ע"י מדינת ישראל ו/או בערבותה. "תאגיד בנקאי" – לרבות בנק, בנק חוץ, בנק למשכנתאות, בנק למימון השקעות, בנק לקידום עסקים, מוסד כספי או חברת שירותים משותפת וכל תאגיד המסווג ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בענף בנקים. "חוב תאגיד בנקאי" - כל סוג של אג"ח או חוב אחר שהונפק על ידי תאגיד בנקאי ו/או תאגיד עזר, אשר עיסוקו, בין היתר, גיוס מקורות עבור התאגיד הבנקאי באמצעות הנפקות ציבוריות ופרטיות. תאגיד בנקאי ותאגיד עזר כהגדרתם בחוק הבנקאות (רישוי) תשמ"א-1981 ו/או חברת בת של התאגיד הבנקאי ובלבד שההתחייבות להחזר החוב הינה של התאגיד הבנקאי ו/או תאגיד מבטח, כהגדרתו בחוק שירותים פיננסיים (ביטוח) תשמ"א-1981 ו/או חברת אם ו/או חברה בת של תאגיד מבטח כאמור ובלבד שההתחייבות להחזר החוב הינה של התאגיד המבטח. 2. לפחות 40% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח שהונפק ע"י תאגיד בנקאי ו/או לחוב תאגיד בנקאי כהגדרתם לעיל. 3. לפחות 40% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח שהונפק ע"י מדינת ישראל ו/או בערבותה. 4. הקרן תיצור חשיפה למניות אך ורק של תאגידים בנקאיים בארץ ובחו"ל. חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה, בערכה המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 5. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 6. חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה^ לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 7. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994. 8. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן. ______________________________________________ |
| 03/09/2012 | 5105127 | דש (0B)(!) אג"ח Buy Back | דש (0A) אג"ח בנקים ומדינה | 1. בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח שהונפק ע"י תאגיד בנקאי ו/או לחוב בנקאי כהגדרתם להלן: "תאגיד בנקאי" – לרבות בנק, בנק חוץ, בנק למשכנתאות, בנק למימון השקעות, בנק לקידום עסקים, מוסד כספי או חברת שירותים משותפת וכל תאגיד המסווג ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בענף בנקים. "חוב תאגיד בנקאי" - כל סוג של אג"ח או חוב אחר שהונפק על ידי תאגיד בנקאי ו/או תאגיד עזר, אשר עיסוקו, בין היתר, גיוס מקורות עבור התאגיד הבנקאי באמצעות הנפקות ציבוריות ופרטיות. תאגיד בנקאי ותאגיד עזר כהגדרתם בחוק הבנקאות (רישוי) תשמ"א-1981 ו/או חברת בת של התאגיד הבנקאי ובלבד שההתחייבות להחזר החוב הינה של התאגיד הבנקאי ו/או תאגיד מבטח, כהגדרתו בחוק שירותים פיננסיים (ביטוח) תשמ"א-1981 ו/או חברת אם ו/או חברה בת של תאגיד מבטח כאמור ובלבד שההתחייבות להחזר החוב הינה של התאגיד המבטח. 2. חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שהונפק ע"י מדינת ישראל ו/או בערבותה לא תעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 3. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. 4. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 5. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה^. 6. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994. 7. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן. |
| 04/09/2012 | 5106398 | מגדל (00) מק"מ לפדיון עד 9/2012 | מגדל (00) מק"מ לפדיון עד 9/2013 | המועד האחרון לפדיון (כהגדרתו במדיניות ההשקעות של הקרן האמורה בתשקיף הקרן מיום 1.5.2012) הינו: 12.9.2013. בהתאם למדיניות ההשקעות האמורה, מודיע מנהל הקרן, כי בכוונתו לקנות בעבור הקרן אגרות חוב ממשלתיות לא צמודות מסוג מק"מ אשר מועד הנפקתן צפוי להיות ביום 4.9.2012, ואשר מועד פדיונן לא יהיה מאוחר מיום 12.9.2013. |
| 05/09/2012 | 5105770 | פסגות קומפס (4D) מניות גלובלי | פסגות (4D) פיזור מניות עולמי | למדיניות ההשקעות של הקרן, שנקבעה על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן תתווסף ההחלטה המפורטת להלן: כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן: (א) החשיפה למניות שווקים מפותחים (כהגדרתן להלן) לא תפחת מ-20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. בסעיף זה: "מניות שווקים מפותחים" - מניות הנסחרות בשווקים מפותחים (כהגדרתם להלן) ו/או מניות שהונפקו על ידי תאגידים שהתאגדו בשווקים מפותחים הנסחרות מחוץ לשווקים מפותחים. "שווקים מפותחים" - מדינות המסווגות על ידי סוכנות בלומברג (Bloomberg L.P) כשווקים מפותחים (Developed Markets), למעט מדינת ישראל. (ב) החשיפה למניות שווקים מתעוררים (כהגדרתן להלן) לא תפחת מ-15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. בסעיף זה: "מניות שווקים מתעוררים" - מניות הנסחרות בשווקים מתעוררים (כהגדרתם להלן) ו/או מניות שהונפקו על ידי תאגידים שהתאגדו בשווקים מתעוררים הנסחרות מחוץ לשווקים מתעוררים. "שווקים מתעוררים" - מדינות המסווגות על ידי סוכנות בלומברג (Bloomberg L.P) כשווקים מתעוררים (Emerging Markets), למעט מדינת ישראל. (ג) חשיפת הקרן למניות תעשה באופן שהקרן תהיה חשופה ללפחות ארבע מדינות התאגדות (כהגדרתן להלן). בסעיף זה: "מדינת התאגדות" – המדינה בה התאגד התאגיד שהנפיק את המניה, למעט מדינת ישראל. (ד) הקרן היא קרן נאמנות להשקעות חוץ, כהגדרתה בתקנות מס הכנסה (פטור ממס לתושב חוץ על הכנסה מיחידה בקרן נאמנות פטורה) התשס"ג-2003. בהתאם לתקנות האמורות, רווח הון ממכירה או מפדיון של יחידה בקרן נאמנות להשקעות חוץ על ידי תושב חוץ (כהגדרתו בתקנות) וכן גם רווחים שקיבל תושב חוץ בעל יחידה בקרן נאמנות להשקעות חוץ, יהיו פטורים ממס אם התקיימו לגבי תושב החוץ התנאים הקבועים בתקנות. כמו כן בהתאם לתקנות האמורות, חריגה מהשעור האמור להלן בס"ק (ה) לסעיף זה, לתקופה מצטברת העולה על 10 ימים בשנת המס, תחשב כאי עמידה בתנאי הגדרת הקרן כקרן נאמנות להשקעות חוץ. בהתאם לעמדת רשות המיסים, תושב חוץ כאמור שהינו בעל יחידות בקרן נאמנות להשקעות חוץ, שחרגה מהתנאים שנקבעו בהגדרת "קרן נאמנות להשקעות חוץ" שבתקנות האמורות, אשר פדה את יחידותיו בקרן ו/או אשר קיבל רווחים לאחר החריגה הנ"ל, יחוייב במס כמי שפדה יחידות ו/או כמי שקיבל רווחים בקרן נאמנות שאינה קרן נאמנות להשקעות חוץ (דהיינו רווח הון ממכירה או מפדיון של יחידה בקרן על ידי תושב חוץ ו/או רווחים שקיבל תושב חוץ בעל יחידה בקרן יחויבו במס בגין כל התקופה בה הוא החזיק ביחידות הקרן, כולל התקופה בה היתה הקרן הנ"ל "קרן נאמנות להשקעות חוץ"). אם יחליט מנהל הקרן לשנות את מדיניות ההשקעות של הקרן, באופן שהקרן תחדל להיות קרן נאמנות להשקעות חוץ, כהגדרתה בסעיף זה, יגיש על כך מנהל הקרן דו"ח מיידי לפחות 30 יום מראש. (ה) לפחות 90% מהשקעות הקרן יהיו בנכסים שההכנסה מהם היתה פטורה ממס אילו התקבלה בידי תושב חוץ. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 11/09/2012 | 5105788 | פסגות קומפס (0A)(!) תל-בונד 120% | פסגות (0A)(!) קונצרני מדורג | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן: (א) החשיפה לקונצרני מדורג (כהגדרתו להלן) לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. "קונצרני מדורג" – אגרות החוב המפורטות להלן, כולן או חלקן: (1) אגרות חוב קונצרניות המדורגות על ידי חברה מדרגת, בדירוג BBB) -BBB מינוס), או בדירוג מקביל לו, או בדירוג גבוה ממנו. (2) אגרות חוב כאמור בס"ק (א)(1)(א) לסעיף זה לעיל, אשר דירוגן ירד מתחת ל-BBB) -BBB מינוס) לאחר שהקרן נחשפה אליהן, וזאת במשך תקופה של 10 ימי חישוב מחירים בקרן לאחר היום בו הוגש דו"ח בדבר הפחתת דירוגן. (ב) החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ- 0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.@ חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 11/09/2012 | 5116306 | תמיר פישמן (0A) אג"ח A פדיון עד 2014 | תמיר פישמן (0A) צמוד קצר לפדיון עד 2014 | 1.כל נכסי הקרן יהיו אך ורק אג"ח שמועד פדיונו אינו מאוחר מ- 31/12/2014 (להלן: "מועד הפדיון") ו/או פקדונות ו/או מזומנים. 2.לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח קונצרני צמוד למדד בדירוג A- (מינוס) ומעלה (או דירוג מקביל לו) ו/או לאג"ח מדינה צמוד למדד. 3.מח"מ תיק האג"ח הצמוד בקרן לא יעלה על שנתיים. 4.הקרן לא תיצור חשיפה למניות. 5.חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 6.הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה^ . 7.במהלך 30 הימים האחרונים שלפני מועד הפדיון יקבע מנהל הקרן מועד פדיון חדש אשר יחליף את מועד הפדיון שנקבע לפניכן (להלן: "מועד הפדיון החדש"). זאת בתנאי שמועד הפדיון החדש שיקבע לא יהיה מוקדם משלוש שנים ולא יהיה מעל ארבע שנים ממועד הפדיון הקודם. מנהל הקרן ידווח על מועד הפדיון החדש שנקבע עד לתום יום חישוב המחירים השני שלאחר תום מועד הפדיון הקודם. 8.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 11/09/2012 | 5102744 | דש (1B) צמוד קצר פלוס | דש (00) סל צמוד למדד | 1. בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח צמוד למדד המחירים לצרכן שהונפק ע"י המדינה ו/או בערבותה. 2. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לנתון מצטבר המתקבל כתוצאה משינויים במדדים בהרכב הבא, כפי שיפורסמו מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ: 65% משיעור השינוי במדד "מדדיות ממשלתיות 2-5 שנים" בתוספת 35% משיעור השינוי במדד "מדדיות ממשלתיות 0-2 שנים". 3. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. 4. הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח. 5. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה. 6. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994. 7. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן. |
| 19/09/2012 | 5116371 | דש (0A) סל מדדים סולידי | דש (0A) סל מדדים סולידי | 1. בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה לאג"ח שהוצא ע"י המדינה ו/או בערבותה לא יפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 2. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לנתון מצטבר המתקבל כתוצאה משינויים במדדים בהרכב הבא, כפי שיפורסמו מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ וע"י Barclays Capital: 30% משיעור השינוי במדד "מק"מ", בתוספת 25% משיעור השינוי במדד "שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 2-5 שנים", בתוספת 25% משיעור השינוי במדד "מדדיות ממשלתיות 2-5 שנים", בתוספת 12% משיעור השינוי במדד "תל בונד 60" ובתוספת 8% משיעור השינוי במדד "Barclays Capital US Aggregate Index". 3. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. 4. שיעור החשיפה למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 5. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה*. 6. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994. |
| 19/09/2012 | 5106497 | מנורה מבטחים (1B) תיק השקעות + 10 | מנורה מבטחים (10) מחיר מיועד + מודל בנקים | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה לאג"ח מכל סוג שהוא, לא יפחת מ- 75%. שיעור החשיפה למניות לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%. הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח. שיעור החשיפה לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה *) לא יעלה על 10%. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל, לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו של מנהל הקרן. כל עוד לא יוחלט אחרת ע"י דירקטוריון מנהל הקרן: 1. שיעור החשיפה לאג"ח שהוצאו בידי מדינת ישראל ו/או בערבותה, לרבות מלווה קצר מועד, לא יפחת מ- 75%. 2. הקרן לא תיצור חשיפה למניות אלא אם הוצאו בידי תאגיד בנקאי בישראל. מנהל הקרן יעשה שימוש במודל מתמטי שפיתח לצורך קביעת שיעור החשיפה למניות כאמור שהוצאו בידי תאגיד בנקאי בישראל. לעניין זה, "תאגיד בנקאי בישראל" - בנק, בנק למשכנתאות, בנק למימון השקעות, בנק לקידום עסקים, מוסד כספי או חברת שירותים משותפת, הכל כמשמעותם בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א-1981 ו/או גוף הכלול במדד ת"א – בנקים כפי שיתפרסם, מעת לעת, על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ. 3. נכסי הקרן ינוהלו באופן המיועד להביא לכך כי בכל מועד קובע, לא יפחת מחיר הפדיון בקרן ממחיר הפדיון המיועד לאותו מועד קובע. עם זאת, יתכן שמחיר הפדיון של יחידה בקרן למועד קובע יהיה נמוך ממחיר הפדיון המיועד לאותו מועד קובע, וזאת, בין היתר, בשל הפרש, הנובע מהתחייבויות ותשלומים עקב שינויים בהוראות הדין בדבר מיסוי ומלוות חובה, ככל שיחולו. יודגש, כי אין לראות באמור על ניהול השקעות הקרן, התחייבות של מנהל הקרן למחיר הפדיון המיועד. בסעיף זה: "מועד קובע" – 31/08/2014 (וככל שלא יהיה זה יום חישוב מחירים בקרן, יום חישוב המחירים הראשון שלאחריו), ולאחר מכן, מועד שייקבע על ידי מנהל הקרן עליו ידווח מנהל הקרן, לא יאוחר משבוע לאחר המועד הקובע האחרון. "מחיר פדיון מיועד" – ליום 31/08/2014 – מחיר שייקבע על ידי מנהל הקרן, עליו ידווח מנהל הקרן לא יאוחר מתום יום חישוב המחירים העשירי שלאחר כניסת מדיניות ההשקעות לתוקף. לגבי כל מועד קובע לאחר מכן – מחיר שייקבע על ידי מנהל הקרן עליו ידווח מנהל הקרן לא יאוחר מיום חישוב המחירים הראשון בקרן שלאחר המועד הקובע האחרון, אולם אם קבע מנהל הקרן מחיר פדיון מיועד בעבור מועד כלשהו, לא ייקבע מנהל הקרן לאחר מכן בעבור אותו המועד מחיר פדיון מיועד נמוך יותר. מובהר, כי בתקופה הקודמת למועד קובע, עשוי מחיר הפדיון של יחידה בקרן להיות גבוה יותר או נמוך יותר ממחיר הפדיון המיועד וכי רוכש יחידה בקרן בתקופה האמורה עשוי לשלם בעדה מחיר גבוה יותר מאשר מחיר הפדיון המיועד. |
| 19/09/2012 | 5108808 | מנורה מבטחים (4D) אופק | מנורה מבטחים (00) כספית | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כלך דין, נכסי הקרן יהיו רק הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב, מלוות קצרי מועד, פקדונות לזמן קצוב, מזומנים וכל נכס אחר שניתן יהיה לקנות ולהחזיק בו בקרן כספית בהתאם להוראות הדין, כפי שיהיו מעת לעת, למעט תעודות חוב. נכסים אלה בקרן כספית שקלית הינם עתה: א. אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר שאינן צמודות שיתרת התקופה עד למועד פדיונן אינה עולה על שנה אחת ואם הוצאו שלא על ידי המדינה- דרגתן AA או דירוג מקביל לו של חברה מדרגת בהתאם לטבלת הדרגות לענין תקנה 2א לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המרביים), התשנ"ה – 1994 (להלן: "תקנות הנכסים") או דירוג גבוה מכך לפי סולם דרגות לטווח ארוך. ב. אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר שאינן צמודות ואם הוצאו שלא ע"י המדינה- דרגתן AA או דירוג מקביל לו של חברה מדרגת בהתאם לטבלת הדרגות לעניין תקנה 2א לתקנות הנכסים, או דירוג גבוה מכך, לפי סולם דרגות לטווח ארוך ומתקיים בהן לפחות אחד מאלה: (1) הן נושאות ריבית משתנה ששיעורה נקבע אחת לשישה חודשים או פחות; (2) יתרת התקופה עד למועד פדיונן עולה על שנה אחת, אם הן ניתנות לפדיון פעם אחת לפחות בתקופה של שישה חודשים ותנאי פדיונן או המרתן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות של אגרות חוב כאמור בסעיף א' לעיל. ג. מלווה קצר מועד שיתרת התקופה עד למועד פדיונו אינה עולה על שנה אחת. ד. פקדונות בש"ח לזמן קצוב ומזומנים בש"ח ובלבד ששיעור ההחזקה של הקרן בפקדונות ובמזומנים לא יעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שווי פקדונות לזמן קצוב לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ובלבד ששווי פקדונות לזמן קצוב לתקופה העולה על שבעה ימי עסקים, לא יעלה על 5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. כל ניירות הערך המוחזקים בקרן יהיו נקובים בש"ח והפיקדונות לזמן קצוב והמזומנים שיוחזקו בקרן יהיו בש"ח בלבד. משך החיים הממוצע של כלל הנכסים המוחזקים בקרן, לא יעלה, בכל עת, על 90 ימים. הקרן לא תיצור חשיפה למניות, למטבע חוץ ו/או לאגרות חוב שאינן מדורגות בדירוג השקעה *). מנהל הקרן יהיה רשאי לבצע בעבור הקרן עסקאות השאלת ניירות ערך, בכפוף להוראות הדין ולמדיניות ההשקעות של הקרן. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל, לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. |
| 23/09/2012 | 5117130 | הראל פיא (0B)(!) אג"ח PIIGS מגודר מט"ח | הראל פיא (0B) אג"ח בינלאומי מוגנת מט"ח | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן: (א) החשיפה לאגרות חוב הנסחרות מחוץ לישראל לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ב) החשיפה למטבע חוץ בקרן תגודר (תוקטן), וזאת בעיקר באמצעות ביצוע עסקות באופציות, באופן שהחשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ג) לא תהיה בקרן חשיפה למניות. (ד) לא תהיה בקרן חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה. @ (ה) הקרן היא קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 04/10/2012 | 5103387 | אקסלנס (0D)(!) אג"ח בינלאומי - קרן נאמנות | אקסלנס (0D)(!) שכבות אג"ח חו"ל חייבת- קרן נאמנות | 1.בהתאם להסכם הקרן, החשיפה לאג"ח מכל סוג לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 2.כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת: 2.1.שיעור החשיפה לאגרות חוב מכל סוג הנסחרות מחוץ לישראל לא יפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 2.2.שיעור החשיפה לאג"ח הנסחרות בחו"ל אשר הונפקו ע"י מדינות המוגדרות כמדינות מפותחות לא יפחת מ- 40% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. מדינות מפותחות – מדינות המסווגות ע"י סוכנות בלומברג כמדינות מפותחות. 2.3.שיעור החשיפה לאג"ח הנסחרות בחו"ל אשר הונפקו ע"י מדינות המוגדרות כמדינות מתפתחות לא יפחת מ- 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. מדינות מתפתחות – מדינות אשר לא סווגו ע"י סוכנות בלומברג כמדינות מפותחות. 2.4.שיעור החשיפה לאג"ח הנסחרות בחו"ל אשר הונפקו ע"י תאגידים לא יעלה על 40% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 2.5.הקרן לא תיצור חשיפה למניות. 2.6.חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 2.7.הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדרוג השקעה^. 2.8.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. 3.הקרן הינה קרן "בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ". |
| 09/10/2012 | 5117148 | אקסלנס (00) ממשלתי שקלי 115 - קרן נאמנות | אקסלנס (00) כספית שקלית – קרן נאמנות | ל נכסי הקרן יושקעו כמפורט להלן: 1. אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר שאינן צמודות שיתרת התקופה עד למועד פדיונן אינה עולה על שנה אחת ואם הוצאו שלא על ידי המדינה - דרגתן AA (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך. 2. אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר שאינן צמודות ואם הוצאו שלא ע"י המדינה - דרגתן AA (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך ומתקיים בהן גם לפחות אחד מאלה: א) הן נושאות ריבית משתנה ששיעורה נקבע אחת לשישה חודשים או פחות. ב) הן ניתנות לפדיון פעם אחת לפחות בתקופה של שישה חודשים ותנאי פדיונן או המרתן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות של אגרות חוב כאמור בסעיף 1 לעיל. 3. מלווה קצר מועד שיתרת התקופה עד למועד פדיונו אינה עולה על שנה אחת. 4. תעודות חוב שאינן צמודות, ודרגתן A-1 (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך ומתקיימים בהן התנאים המפורטים בתקנה 2א(א)(4) לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המירביים), התשנ"ה-1994. 5. פקדונות לזמן קצוב ומזומנים בש"ח ובלבד ששיעור ההחזקה של הקרן בפקדונות ובמזומנים לא יעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. יחד עם זאת, אם המספר המצטבר של הימים שבהם עלה שווי המזומנים והפיקדונות על השיעור האמור, לא עלה על 180 ימים במשך שנים עשר חודשים, לא יהווה הדבר חריגה ממדיניות ההשקעות של הקרן. 6. שווי פקדונות לזמן קצוב יחד עם שווי תעודות חוב לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 7. משך החיים הממוצע של כלל הנכסים המוחזקים בקרן, לא יעלה, בכל עת, על 90 ימים. 8. כל ניירות הערך המוחזקים בקרן יהיו נקובים בש"ח והפיקדונות לזמן קצוב והמזומנים שיוחזקו בקרן יהיו בש"ח בלבד. 9. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ולמט"ח. 10. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה^. 11. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. _____________________________________________ |
| 09/10/2012 | 5101621 | פסגות (0D) אג"ח בנקים חו"ל | פסגות (0D) אג"ח חו"ל בנקים ואג"ח A | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן: (א) בסעיף זה: "אג"ח חו"ל בנקים" – אגרות חוב הנסחרות מחוץ לישראל שהונפקו על ידי התאגידים המפורטים להלן, כולם או חלקם: (1) תאגידים המסווגים על ידי סוכנות בלומברג (Bloomberg L.P) בתת ענף Banks. (2) תאגידים העוסקים, בהתאם לתיאורם (Description) על ידי סוכנות בלומברג (Bloomberg L.P), בין היתר, בבנקאות. (ב) החשיפה לאג"ח חו"ל בנקים לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ג) החשיפה לאגרות חוב הנסחרות בישראל ו/או בחו"ל והמדורגות על ידי חברה מדרגת בדירוג A+ ו/או בדירוג A ו/או בדירוג A- או בדירוג מקביל להם, אשר אינן אג"ח חו"ל בנקים, לא תפחת מ-10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ד) החשיפה לנכסים שאינם אג"ח חו"ל בנקים לא תעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ה) משך החיים הממוצע של כלל הנכסים בקרן לא יעלה על חמש שנים. (ו) בכוונת מנהל הקרן לפעול לכך שהחשיפה למטבע חוץ בקרן תגודר (תוקטן), בעיקר באמצעות ביצוע עסקות באופציות ובחוזים עתידיים, אך מנהל הקרן אינו מתחייב לעשות כן. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 11/10/2012 | 5114863 | פסגות 50/50 (3C) | פסגות (1D)(!) אג"ח שווקים מתעוררים ואג"ח High Yield | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן: (א) בסעיף זה: "אג"ח שווקים מתעוררים" – אגרות חוב הנסחרות בשווקים מתעוררים (כהגדרתם להלן) ו/או אגרות חוב שהונפקו על ידי תאגידים שהתאגדו בשווקים מתעוררים הנסחרות מחוץ לשווקים מתעוררים ו/או אגרות חוב הנקובות במטבע שהינו ההילך החוקי בשווקים מתעוררים ו/או אגרות חוב שהונפקו על ידי מדינות שהינן שווקים מתעוררים. "שווקים מתעוררים" - מדינות המסווגות על ידי סוכנות בלומברג (Bloomberg L.P) כשווקים מתעוררים (Emerging Markets), למעט מדינת ישראל. "אג"ח High Yield"- אגרות חוב קונצרניות אשר אינן מדורגות על ידי חברה מדרגת ו/או אגרות חוב קונצרניות המדורגות על ידי חברה מדרגת בדירוג הנמוך מ-BBB מינוס או מדירוג מקביל לו. (ב) החשיפה לאג"ח שווקים מתעוררים לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ג) החשיפה לאג"ח High Yield, אשר אינן אג"ח שווקים מתעוררים, לא תפחת מ-10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ד) החשיפה לנכסים שאינם אג"ח שווקים מתעוררים לא תעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ה) החשיפה למניות לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ו) החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ז) החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה לא תעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.@(ח) הקרן היא קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 15/10/2012 | 5105127 | דש (0A) אג"ח בנקים ומדינה | דש (0A) אג"ח בנקים ומדינה | 1. בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח שהונפק ע"י תאגיד בנקאי ו/או לחוב בנקאי כהגדרתם להלן: "תאגיד בנקאי" – לרבות בנק, בנק חוץ, בנק למשכנתאות, בנק למימון השקעות, בנק לקידום עסקים, מוסד כספי או חברת שירותים משותפת וכל תאגיד המסווג ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בענף בנקים. "חוב תאגיד בנקאי" - כל סוג של אג"ח או חוב אחר שהונפק על ידי תאגיד בנקאי ו/או תאגיד עזר, אשר עיסוקו, בין היתר, גיוס מקורות עבור התאגיד הבנקאי באמצעות הנפקות ציבוריות ופרטיות. תאגיד בנקאי ותאגיד עזר כהגדרתם בחוק הבנקאות (רישוי) תשמ"א-1981 ו/או חברת בת של התאגיד הבנקאי ובלבד שההתחייבות להחזר החוב הינה של התאגיד הבנקאי ו/או תאגיד מבטח, כהגדרתו בחוק שירותים פיננסיים (ביטוח) תשמ"א-1981 ו/או חברת אם ו/או חברה בת של תאגיד מבטח כאמור ובלבד שההתחייבות להחזר החוב הינה של התאגיד המבטח. 2. חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שהונפק ע"י מדינת ישראל ו/או בערבותה לא תעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 3. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. 4. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 5. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה^. 6. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994. 7. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן. |
| 15/10/2012 | 5110929 | הראל פיא (0B) תיק השקעות ללא מניות | הראל פיא (0B)(!) תיק השקעות ללא מניות | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה לא תעלה על 7.5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן*. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 15/10/2012 | 5111380 | הראל פיא (00) ריבית משתנה | הראל פיא (00)(!) ריבית משתנה | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה לא תעלה על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן*. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 21/10/2012 | 5101159 | אדמונד דה-רוטשילד (4D) מניות זהב | אדמונד דה רוטשילד (4D) תיק מניות גלובלי | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות של חברות הנסחרות בחו"ל. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה* לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן "בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. ________ |
| 21/10/2012 | 5112081 | פסגות (1A) מק"מ 10/90 מניות חו"ל | פסגות (1A) מק"מ פלוס מניות חו"ל | למדיניות ההשקעות שנקבעה על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן תתווסף ההחלטה המפורטת להלן: כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן החשיפה לנכסים שאינם נכסים שקליים (כהגדרתם להלן) לא תעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ- (30%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. בסעיף זה: "נכסים שקליים"- אגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח, לרבות מק"מ, מזומנים בש"ח ופקדונות בש"ח לזמן קצוב, ביחד. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
