שינויי שם ומדיניות בקרנות הנאמנות

 11/02/2013

5116868

מאור לוסקי (1B)י 10/90

גולד (4C) גמישה 

1. בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, כל נכסי הקרן יושקעו לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
2. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
4. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה^ לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
5. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994.

 01/02/2013 

5106307

איילון מרווחים (0A) אג"ח מדינה-אג"ח מדורגות 

איילון (0A) אג"ח מדינה -אג"ח מדורגות

ללא שינוי מדיניות

01/02/2013 

5106299

איילון מרווחים (2D) חו"ל 30/75

איילון (2D) חו"ל 30/75

ללא שינוי מדיניות

01/02/2013

5106281

איילון מרווחים (4D) מניות חו"ל דיבידנד 

איילון (4D) מניות חו"ל דיבידנד

ללא שינוי מדיניות

01/02/2013 

5106315

איילון מרווחים 20/80 (2B)

איילון (2B)י 20/80 

ללא שינוי מדיניות

01/02/2013

5107891

איילון מרווחים (1A) 10/90 

איילון (1A) מסלול 10/90

ללא שינוי מדיניות

12/02/2013

5116884

הראל פיא (00) מק"מ מאי

הראל פיא (0A) מק"מ+אג"ח תזרימיות

(א) החשיפה לאגרות חוב לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין.
(ב) הוראות ס"ק (א) לסעיף זה לעיל ניתנות לשינוי על ידי תיקון הסכם הקרן ללא צורך באישור אסיפה של בעלי היחידות.
(ג) כפוף להוראות כל דין ולהוראות ס"ק (א) ו-(ב) לסעיף זה לעיל, רשאי המנהל להשקיע את אמצעי הקרן על פי שיקול דעתו המוחלט, והוא מוסמך גם לקבוע את סכום המזומנים שיכללו בנכסי הקרן מעת לעת.

מדיניות ההשקעות של הקרן שנקבעה על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן:
כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן:
(א) החשיפה לאגרות חוב מסוג מק"מ לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ב) בסעיף זה:
"דוחות כספיים" - הדוח הכספי השנתי האחרון של החברה שפורסם ובנוסף גם לפחות שלושה מתוך ארבעת הדוחות הכספיים הרבעוניים האחרונים של החברה שפורסמו.
"אג"ח BBB- ומעלה" – אגרות החוב המפורטות להלן, כולן או חלקן: (א) אגרות חוב קונצרניות המדורגות על ידי חברה מדרגת בדירוג
BBB) -BBB מינוס), או בדירוג מקביל לו, או בדירוג גבוה ממנו. (ב) אגרות חוב כאמור בס"ק (א) לסעיף זה לעיל, אשר דירוגן ירד מתחת ל-BBB) -BBB מינוס) לאחר שהקרן נחשפה אליהן, וזאת במשך תקופה של 10 ימי חישוב מחירים בקרן לאחר היום בו הוגש דו"ח בדבר הפחתת דירוגן.
"אג"ח תזרימיות" – אגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל, שמתקיימים לגביהן כל התנאים המפורטים להלן:
(1) תזרים המזומנים מפעילות שוטפת, נטו, הנכלל בדוחות הכספיים של החברה שהנפיקה אותן, היה חיובי.
(2) הן אג"ח BBB- ומעלה.
(3) החברה שהנפיקה אותן אינה מסווגת על ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בענפים הבאים: בנקים, ביטוח, השקעה ואחזקות.
(ג) החשיפה לאג"ח תזרימיות לא תפחת מ- 5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תעלה על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ד) החשיפה לנכסים שאינם נכסים שקליים (כהגדרתם להלן) לא תעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ- 0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
בסעיף זה: "נכסים שקליים"- אגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח, לרבות מק"מ, מזומנים בש"ח ופקדונות בש"ח לזמן קצוב, ביחד.  
(ה) לא תהיה בקרן חשיפה למניות.
(ו) החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ- 0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.  
(ז) לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם:
(1) אגרות חוב שהוצאו בידי מדינת ישראל, לרבות מלוות, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן  אינה  עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות.
(2) אגרות חוב, לרבות מלוות ותעודות חוב, שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן אינה עולה על שנתיים.
(3) מזומנים ופיקדונות לזמן קצוב.
בסעיף זה: "אגרות חוב" - למעט אגרות חוב הניתנות למימוש או להמרה לניירות ערך אחרים.
(א) לא תהיה בקרן חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה.@
(ב) הקרן היא קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין.

31/01/2013 

5126685

אנליסט קרן אגרסיבית (4B) 

אנליסט (4B) יתר

ללא שינוי מדיניות

04/02/2013 

5108725

פסגות 2C) 20/80) 

פסגות דינמית (2C) אג"ח + 20

כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן:
(א) בס"ק זה:
"אג"ח מדינת ישראל" - אגרות חוב (לרבות מלוות ממשלתיים) שהונפקו על ידי מדינת ישראל;
"אג"ח קונצרניות (למעט המרה) ישראל"- אגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל שאינן ניתנות להמרה למניות;
"אג"ח קונצרניות (למעט המרה) חו"ל" - אגרות חוב קונצרניות הנסחרות מחוץ לישראל שאינן ניתנות להמרה למניות;
"אג"ח מדינות חו"ל"- אגרות חוב הנסחרות מחוץ לישראל שהונפקו על ידי מדינות שאינן מדינת ישראל;
"אג"ח להמרה" - אגרות חוב הניתנות להמרה למניות;
"מוצרי מדדי אג"ח" - תעודות סל ו/או תעודות בחסר שנכס הבסיס שלהן הוא מדד אגרות חוב;
"אפיק אג"ח" - כל אחד מאפיקי ההשקעה המפורטים להלן: (1) אג"ח מדינת ישראל (2) אג"ח קונצרניות (למעט המרה) ישראל (3) אג"ח קונצרניות (למעט המרה) חו"ל (4) אג"ח מדינות חו"ל (5) אג"ח להמרה (6) מוצרי מדדי אג"ח.
בכוונת מנהל הקרן, לפי שיקול דעתו, לכלול בנכסי הקרן אגרות חוב ממגוון אפיקי אג"ח אולם מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך.
(ב) בכוונת מנהל הקרן לפעול לכך שהחשיפה למטבע חוץ בקרן תגודר (תוקטן), בעיקר באמצעות ביצוע עסקות באופציות ובחוזים עתידיים, אך מנהל הקרן אינו מתחייב לעשות כן.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין.

19/02/2013

5116694

הראל פיא (00) מק"מ פברואר

הראל פיא (00) פיקדון ג'מבו

(א) (1)הקרן הינה קרן כספית.
(2) נכסי הקרן יהיו רק נכסים שניתן יהיה לקנות ולהחזיק בהם בקרן כספית בהתאם להוראות הדין, כפי שיהיו מעת לעת.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין.
(ב) הוראות ס"ק (א) לסעיף זה לעיל ניתנות לשינוי על ידי תיקון הסכם הקרן ללא צורך באישור אסיפה של בעלי היחידות.
(ג)כפוף להוראות כל דין ולהוראות ס"ק (א) ו-(ב) לסעיף זה לעיל, רשאי מנהל הקרן להשקיע את אמצעי הקרן על פי שיקול דעתו המוחלט, והוא מוסמך גם לקבוע את סכום המזומנים שיכללו בנכסי הקרן מעת לעת.

מדיניות ההשקעות של הקרן שנקבעה על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן:
כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן:
(א) כל ניירות הערך המוחזקים בקרן יהיו ניירות ערך הנקובים בש"ח.
(ב) הפקדונות לזמן קצוב והמזומנים שיוחזקו בקרן יהיו בש"ח בלבד.
(ג) החשיפה למזומנים בש"ח, לפיקדונות בש"ח לזמן קצוב ולתעודות פיקדון לא צמודות נקובות בש"ח, ביחד, לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובלבד שהחשיפה לתעודות פיקדון לא צמודות נקובות בש"ח לא תפחת מ- 5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ד) מנהל הקרן לא יקנה ולא יצור בעבור הקרן אופציות וחוזים עתידיים ולא יבצע בעד הקרן עסקות מכירה בחסר ועסקות מכר חוזר.
(ה) לא תהיה בקרן חשיפה למניות וחשיפה למט"ח.
(ו) לא תהיה בקרן חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה*.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין.

12/02/2013

5114236

מנורה מבטחים (3A) תיק בנקים חכמה

מנורה מבטחים (3A) תיק בנקים מודל חכם

ללא שינוי מדיניות

13/02/2013

5102694

מנורה מבטחים (BBB-) (0A) עד (A) חכמה

מנורה מבטחים (0A) תל בונד תשואות טקטיקה חכמה

הפסקה הבאה במדיניות ההשקעות:
"בכוונת מנהל הקרן למצות בצורה חכמה הזדמנויות השקעה בשוק אגרות החוב הקונצרניות המוזכרות בהתחייבות הבסיסית ו/או בהתחייבות הביניים, לרבות ניצול עיוותים והזדמנויות במחירים של אגרות חוב כתוצאה מכך שלהערכת מנהל הקרן אגרת חוב כלשהי צפויה להיכנס או לצאת ממדד תל בונד תשואות, ככל שיהיה רלוונטי, ואולם, מנהל הקרן אינו מתחייב לעשות כן"
תוחלף בהוראות כדלקמן:
תחת סעיף ההגדרות יבוא -
"טקטיקה חכמה" -
מיצוי הזדמנויות השקעה בשוק אגרות החוב הקונצרניות המוזכרות בהתחייבות הבסיסית ו/או בהתחייבות הביניים, לרבות ניצול עיוותים והזדמנויות במחירים של אגרות חוב כתוצאה מכך שלהערכת מנהל הקרן אגרת חוב כלשהי צפויה להיכנס או לצאת ממדד תל בונד תשואות, ככל שיהיה רלוונטי.
במדיניות ההשקעות יבוא:
בכוונת מנהל הקרן לפעול בקרן בטקטיקה חכמה, ואולם, מנהל הקרן אינו מתחייב לעשות כן. 

25/02/2013

5106299

איילון (2D) חו"ל 30/75 

איילון (0A)(!) תל בונד תשואות

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה לאגרות חוב קונצרניות הנכללות במדד תל בונד תשואות(*) מעת לעת, לא יפחת מ – 75%.
חל עדכון בהרכב מדד תל בונד תשואות, כולו או חלקו, רשאי מנהל הקרן להתאים את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות תוך תקופה של עד 5 ימים לפני ועד 5 ימים לאחר מועד עדכון המדד כאמור.
שיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%.
הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה (**).
השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל, לא יעלה על עשרה אחוזים מהשווי הנקי של נכסיה.

01/03/2013

5108402

אלטשולר שחם 85 - 15 (2B)

אלטשולר שחם 2B) 15-85)

ללא שינוי מדיניות

20/02/2013

5110713

פסגות ערך מוחלט (4A) מניות

פסגות ערך מוחלט (4A) ת"א 75 ויתר

למדיניות ההשקעות של הקרן שנקבעה על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן, תתווסף ההחלטה המפורטת להלן:
כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן:
(א) בסעיף זה:
"מניות ת"א 75" - מניות הנכללות במדד ת"א 75, כפי שיפורסם על ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב.
"מניות יתר" - מניות הנכללות במדד יתר מניות, כפי שיפורסם על ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב.
(ב) החשיפה למניות יתר לא תפחת מ-10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ג) החשיפה לנכסים שאינם מניות ת"א 75 לא תעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין.

07/03/2013 

5126818

אי.בי.אי. (6F) סיון - קרן ממונפת

אי.בי.אי. (00) תל בונד תשואות

1. בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב הנכללות במדד "תל בונד תשואות" (להלן: "המדד"), כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ.
2. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח.
3. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה^.
4. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994.
5. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
6. אם תאפשר הבורסה לניירות ערך בתל אביב לעשות שימוש במדד כנכס ייחוס של קרן מחקה, אזי בכוונת מנהל הקרן:
(א) לשנות את מדיניות ההשקעות של הקרן וסיווג הקרן לצורך פרסום באופן שהקרן תהיה קרן מחקה, שייעודה השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד.
(ב) לשנות את שם הקרן.
מנהל הקרן יגיש דו"ח בדבר השינויים האמורים בהתאם להוראות הדין.

 07/03/2013 

5120852

אנליסט אג"ח שקלית (00) 

אנליסט (00) כספית 

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, כל נכסי הקרן יושקעו כמפורט להלן:
1. אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר שאינן צמודות שיתרת התקופה עד למועד פדיונן אינה עולה על שנה אחת ואם הוצאו שלא על ידי המדינה דרגתן AA (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך.
2. אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר שאינן צמודות ואם הוצאו שלא ע"י המדינה דרגתן AA (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך ומתקיים בהן גם לפחות אחד מאלה:
       א. הן נושאות ריבית משתנה ששיעורה נקבע אחת לשישה חודשים או פחות.
      ב.  הן ניתנות לפדיון פעם אחת לפחות בתקופה של שישה חודשים ותנאי פדיונן או המרתן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות של אגרות 
           חוב כאמור בסעיף 1 לעיל.
3. מלווה קצר מועד שיתרת התקופה עד למועד פדיונו אינה עולה על שנה אחת.
4. תעודות חוב שאינן צמודות ודרגתן 1-A (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך ומתקיימים בהן התנאים המפורטים בתקנה 2א(א)(4) לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המירביים), התשנ"ה-1994.
5. פיקדונות לזמן קצוב ומזומנים בש"ח ובלבד ששיעור ההחזקה של הקרן בפיקדונות ובמזומנים לא יעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. יחד עם זאת, במקרה ששווי הפיקדונות והמזומנים בקרן יעלה על 50% במידה ומספר הימים המצטבר בהם עלה השווי על השיעור האמור לא עלה על 180 במשך 12 חודשים – הדבר לא יהווה חריגה מהתקנות.
6. הקרן לא תיצור חשיפה למניות, למט"ח ולאג"ח שאינן בדירוג השקעה^.
7. שווי פיקדונות לזמן קצוב יחד עם שווי תעודות חוב לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
8. משך החיים הממוצע של כלל הנכסים המוחזקים בקרן, לא יעלה, בכל עת, על 90 ימים.
9. כל ניירות הערך המוחזקים בקרן יהיו נקובים בש"ח והפיקדונות לזמן קצוב והמזומנים שיוחזקו בקרן יהיו בש"ח בלבד.
10. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994.

27/02/2013 

5117734

אלפא פלטינום (0B)(!) אג"ח נדל"ן

אלפא פלטינום (0B)(!) בונד נדל"ן

ללא שינוי מדיניות

04/03/2013

 5113360

אקסלנס מק"מ פרימיום (0A)(!) ללא מניות

אקסלנס (0A)(!) מק"מ ובונד Picking

1.בהתאם להסכם הקרן, החשיפה לאג"ח מכל סוג לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת:
2.1.שיעור החשיפה למק"מ לא יפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.2.שיעור החשיפה לאג"ח קונצרני לא יעלה על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.3.לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח ממשלתיות, שיתרת התקופה עד למועד פדיונן אינה עולה על שנתיים ו/או באג"ח ממשלתיות ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע אחת לשנה לפחות ו/או אג"ח שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שיתרת התקופה עד למועד פדיונן אינה עולה על שנתיים ו/או בפקדונות בש"ח.
2.4.חשיפת נכסי הקרן לנכסים שאינם שקליים לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.5.הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
2.6.חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.7.חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדרוג השקעה^ לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3.הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ".

 10/03/2013

5108477

מגדל (00) כספית קרן נאמנות 

מגדל (00) כספית ללא נע"מ

ללא שינוי מדיניות

 11/03/2013

5107131

מיטב EX תל בונד (0B)(!)

מיטב EX תל בונד ש"ש (0B)(!)

1.  לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב, שאינן נכללות במדדי "תל בונד ש"ש" ובלבד שהחשיפה לאגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
בסעיף זה- "מדדי תל בונד ש"ש"- מדד תל בונד 60 ו/או תל בונד שקלי.
2. משך החיים הממוצע של תיק האג"ח של הקרן, הפקדונות והמזומנים לא יעלה על 4 שנים. 
3. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. 
4. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.  
5. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה.
6. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ,  יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ,  בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על עשרה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן.  
7. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

17/03/2013

5109848

אפסילון (1D)(!) אגד חוץ נקוב $ 

אפסילון (4D)י ETF מניות ארה"ב נקוב $

שיעור החשיפה בקרן לקרנות אינדקס נסחרות (ETF) שנכס הבסיס שלהן מניות ו/או מדדי מניות בארה"ב, לא יפחת מ- 75%.
מבלי לגרוע מן האמור, שיעור החשיפה בקרן למניות בארה"ב לא יפחת מ- 75%.
יתרת החשיפה בקרן תיקבע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שחשיפה לני"ע תיווצר באמצעות השקעה בתעודות סל ו/או פעילות בנגזרים (קניה ויצירה של אופציות ושל חוזים עתידיים, לרבות התחייבות למכור או לרכוש נכס במסגרת עסקת מכר חוזר, ומכירת ניירות ערך בחסר).
למען הסר ספק, הקרן לא תשקיע ישירות בניירות ערך וכלל החשיפה שלה לני"ע תתבצע באמצעות החזקת מכשירים פיננסיים ופעילות בנגזרים, כמפורט לעיל, שנכס הבסיס שלהם ני"ע כאמור.
שיעור החשיפה בקרן למניות לא יפחת מ- 75% ולא יעלה על 120%.
שיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ לא יעלה על 120%.
מבלי לגרוע מהאמור לעיל, לפחות 90% מנכסי הקרן יושקעו בני"ע הנקובים בדולר ארה"ב ו/או פקדונות דולריים ו/או במזומנים בדולר ארה"ב.
שיעור החשיפה בקרן לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה לא יעלה על 120%(*).
השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל, יכול שיעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.

18/03/2013

5116892

פסגות (4B) מניות EX ת"א 25

פסגות (4B) ת"א MID CAP

למדיניות ההשקעות של הקרן, שנקבעה על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן, תתווסף ההחלטה כדלקמן:
כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן, החשיפה למניות ת"א MID CAP (כהגדרתן להלן) לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
בסעיף זה:
"מועד הרכישה" – המועד בו נרכשו בעבור הקרן נכסים היוצרים חשיפה למניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל-אביב.
"מועדי הבדיקה" – יום חישוב המחירים האחרון של הקרן בכל אחד מהחודשים מאי ונובמבר בכל שנה קלנדרית.
"שווי שוק של חברה" - הכמות הרשומה למסחר של מניות שהונפקו על ידי החברה, כשהיא מוכפלת בשוויה של מניה כאמור.
"מניות ת"א MID CAP" –
(א) מניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל-אביב, שבמועד הרכישה וכן במועדי הבדיקה שווי השוק של החברה שהנפיקה אותן אינו נמוך מ-150 מיליון ₪ ואינו עולה על 5 מיליארד ₪.
(ב) מניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל-אביב, שבמועד הבדיקה לא מתקיים לגביהן התנאי האמור לעיל בס"ק (א) להגדרה זו, וזאת במשך עשרה ימי חישוב מחירים של הקרן לאחר מועד הבדיקה.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין.

07/03/2013

5126818

אי.בי.אי. (00) תל בונד תשואות

אי.בי.אי. (00) תל בונד תשואות

1. בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב הנכללות במדד "תל בונד תשואות" (להלן: "המדד"), כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ.
2. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח.
3. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה^.
4. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994.
5. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
6. אם תאפשר הבורסה לניירות ערך בתל אביב לעשות שימוש במדד כנכס ייחוס של קרן מחקה, אזי בכוונת מנהל הקרן:
(א) לשנות את מדיניות ההשקעות של הקרן וסיווג הקרן לצורך פרסום באופן שהקרן תהיה קרן מחקה, שייעודה השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד.
(ב) לשנות את שם הקרן.
מנהל הקרן יגיש דו"ח בדבר השינויים האמורים בהתאם להוראות הדין.

20/03/2013 

5114376

אקסלנס (20) 20-80 פרימיום 

אקסלנס (20) שכבות 20-80

1.בהתאם להסכם הקרן, החשיפה לאג"ח מכל סוג לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת:
2.1.שיעור החשיפה לאגרות חוב מכל סוג ו/או פקדונות ו/או מזומנים לא יפחת מ- 80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.2.שיעור החשיפה לאג"ח שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה ו/או פקדונות ו/או מזומנים לא יפחת מ- 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.3. חשיפה לחוב תאגיד בנקאי^ ו/או חשיפה לאג"ח קונצרני שדורגו בידי חברה מדרגת בדרוג מקבוצת AA ו/או מקבוצת AAA (או דרוג מקביל) שלא נוצרה באמצעות תעודות סל בתוספת חשיפה למדדי "תל בונד 20" ו/או "תל בונד 40" ו/או "תל בונד 60" שתיווצר באמצעות תעודות סל לא תפחת מ- 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.4. חשיפה לאג"ח קונצרני שדורגו בידי חברה מדרגת בדרוג מקבוצת A (או דרוג מקביל) שלא נוצרה באמצעות תעודות סל בתוספת החשיפה למדד "תל בונד צמודות יתר" ו/או "תל בונד שקלי" שתיווצר באמצעות תעודות סל לא תעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.5. חשיפה לאג"ח קונצרני שדורגו בידי חברה מדרגת בדרוג (+BBB) ומטה (או דרוג מקביל) ו/או חשיפה לאג"ח קונצרני אשר אינו מדורג אשר לא נוצרו באמצעות תעודות סל בתוספת החשיפה למדד "תל בונד תשואות" שתיווצר באמצעות תעודות סל לא תעלה על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.6. חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.7. הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח.
2.8. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדרוג השקעה^^ לא יעלה על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.9.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
3.הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ".

 19/03/2013 

5111604

פסגות (1A) תל בונד מנגנון חכם + 10

פסגות (1A) תל בונד כללי מנגנון חכם + 10

ללא שינוי מדיניות

31/03/2013

5117718

אלפא פלטינום (00) מק"מ

אלפא פלטינום (00) כספית ג'מבו

כל נכסי הקרן יושקעו כמפורט להלן:
1.אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר שאינן צמודות שיתרת התקופה עד למועד פדיונן אינה עולה על שנה אחת ואם הוצאו שלא על ידי המדינה - דרגתן AA (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך.
2.אגרות חוב הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר שאינן צמודות ואם הוצאו שלא ע"י המדינה- דרגתן  AA (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך ומתקיים בהן גם לפחות אחד מאלה:
א)הן נושאות ריבית משתנה ששיעורה נקבע אחת לשישה חודשים או פחות.
ב) הן ניתנות לפדיון פעם אחת לפחות בתקופה של שישה חודשים ותנאי פדיונן או המרתן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות של אגרות חוב כאמור בסעיף 1 לעיל.
3.מלווה קצר מועד שיתרת התקופה עד למועד פדיונו אינה עולה על שנה אחת.
4.תעודות חוב שאינן צמודות, ודרגתן A-1 (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך ומתקיימים בהן התנאים המפורטים בתקנה 2א(א)(4) לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המירביים), התשנ"ה-1994.
5.פקדונות לזמן קצוב ומזומנים בש"ח ובלבד ששיעור ההחזקה של הקרן בפקדונות ובמזומנים לא יעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. יחד עם זאת, במקרה ששווי הפיקדונות והמזומנים בקרן יעלה על 50% במידה ומספר הימים המצטבר בהם עלה השווי על השיעור האמור לא עלה על 180 במשך 12 חודשים – הדבר לא יהווה חריגה מהתקנות.
6.הקרן לא תיצור חשיפה למניות, לא תיצור חשיפה למט"ח ולא תיצור חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה .
7.שווי פקדונות לזמן קצוב יחד עם שווי תעודות חוב לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
8.משך החיים הממוצע של כלל הנכסים המוחזקים בקרן, לא יעלה, בכל עת, על 90 ימים.
9.כל ניירות הערך המוחזקים בקרן יהיו נקובים בש"ח והפיקדונות לזמן קצוב והמזומנים שיוחזקו בקרן יהיו בש"ח בלבד.
10.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

01/04/2013

5112263

הראל פיא (00) שקלי שער מיועד

הראל פיא (00) שקלי עד שנתיים

מדיניות ההשקעות של הקרן שנקבעה על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן:
כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן:
(א) בסעיף זה: "אג"ח שקלי" - אגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח, לרבות מלוות ממשלתיים לא צמודים נקובים בש"ח ותעודות חוב לא צמודות נקובות בש"ח.
(ב) החשיפה לאג"ח שקלי לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ג) משך החיים הממוצע של כלל האג"ח השקלי שיוחזק בקרן לא יעלה על שנתיים.
(ד) לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם:
(1) אגרות חוב ומלוות, שהוצאו בידי מדינת ישראל, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונם (של ניירות הערך הנ"ל לסוגיהם) אינה עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהם נושאים נקבע מחדש אחת לשנה לפחות.
(2) אגרות חוב לרבות תעודות חוב ומלוות, שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן אינה עולה על שנתיים.
(3) מזומנים בש"ח ופיקדונות בש"ח לזמן קצוב.
בס"ק זה: "אגרות חוב" ו"מלוות" - למעט אגרות חוב ומלוות הניתנים למימוש או להמרה לניירות ערך אחרים.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין.

27/03/2013

5104070

אקסלנס (1A) מק"מ שיא פלוס

אקסלנס (1A) מק"מ + 10%

ללא שינוי מדיניות

03/04/2013 

5112313

אקסלנס (1A) קונצרני מח"מ עד 3 שנים + 10

אקסלנס (1A) שכבות קונצרני + 10 

1. בהתאם להסכם הקרן, החשיפה לאג"ח מכל סוג לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2. כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת:
2.1. חשיפה לחוב תאגיד בנקאי^  ו/או חשיפה לאג"ח קונצרני שדורגו בידי חברה מדרגת בדרוג מקבוצת AA ו/או מקבוצת AAA (או דרוג מקביל לקבוצות אלו) שלא נוצרה באמצעות תעודות סל בתוספת חשיפה למדדי "תל בונד 20" ו/או "תל בונד 40" ו/או "תל בונד 60" שתיווצר באמצעות תעודות סל לא תפחת מ- 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.2. חשיפה לאג"ח קונצרני שדורגו בידי חברה מדרגת בדרוג מקבוצת A (או דרוג מקביל) שלא נוצרה באמצעות תעודות סל (ושאינו חוב תאגיד בנקאי^) בתוספת החשיפה למדד "תל בונד צמודות יתר" ו/או "תל בונד שקלי" שתיווצר באמצעות תעודות סל לא תפחת מ- 40% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.3.חשיפה לאג"ח קונצרני שדורגו בידי חברה מדרגת בדרוג מקבוצת BBB (או דרוג מקביל) שלא נוצרה באמצעות תעודות סל (ושאינו חוב תאגיד בנקאי^) בתוספת החשיפה למדד "תל בונד תשואות" שתיווצר באמצעות תעודות סל לא תעלה על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.4. החשיפה לאג"ח "אחר" (ני"ע שאינו נכלל בסעיפים 2.1-2.3 לעיל), לרבות "אג"ח הזדמנויות" (אג"ח שאינו בדרוג השקעה^^) לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.5. חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.6. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.7. חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדרוג השקעה^^ לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.8. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
3. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ".

08/04/2013

5102751

אקסלנס (0D) שער מיועד נקוב $

אקסלנס (0D) תחליף לפקדון נקוב דולר

כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת:
1. בהתאם להסכם הקרן, כל נכסי הקרן יושקעו כמפורט להלן:
1.1. אגרות חוב צמודות לשער הדולר או נקובות בדולר הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר, שיתרת התקופה עד למועד פדיונן אינה עולה על שנה אחת ואם הוצאו שלא על-ידי המדינה דרגתן  AA (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך.
1.2. אגרות חוב צמודות לשער הדולר או נקובות בדולר הנסחרות בבורסה או בשוק מוסדר ואם הוצאו שלא על-ידי המדינה דרגתן AA (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך ומתקיים בהן לפחות אחד מאלה:
1.2.1. הן נושאות ריבית משתנה ששיעורה נקבע אחת לשישה חודשים או פחות.
1.2.2. הן ניתנות לפדיון פעם אחת לפחות בתקופה של שישה חודשים ותנאי פדיונן או המרתן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודת אגרות חוב כאמור בסעיף 1.1 לעיל.
1.3. תעודות חוב צמודות לשער הדולר או נקובות בדולר, שדרגתן A-1 (או דירוג מקביל לו) או דירוג גבוה מכך ומתקיימים בהן התנאים המפורטים בתקנה 2א(א)(4) לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המירביים), התשנ"ה-1994 (להלן: "תקנות הנכסים").
1.4. פיקדונות לזמן קצוב ומזומנים בדולר או צמודים לשער הדולר ובלבד ששיעור ההחזקה של הקרן בפיקדונות ובמזומנים לא יעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.   
יחד עם זאת, אם המספר המצטבר של הימים שבהם עלה שווי המזומנים והפיקדונות על שיעור האמור, לא עלה על 180 ימים במשך שנים עשר חודשים, לא יראו בכך הפרה של הוראה זו.
שווי פיקדונות לזמן קצוב יחד עם תעודות חוב לא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2. בכפוף לאמור בסעיף 1 לעיל ולהוראות הדין, רשאי מנהל הקרן להשקיע את אמצעי הקרן על פי שיקול דעתו המוחלט, והוא מוסמך גם לקבוע את סכום המזומנים שיכללו בנכסי הקרן מעת לעת.
3. משך החיים הממוצע של כלל הנכסים המוחזקים בקרן לא יעלה על תשעים ימים.
4. כל ניירות הערך המוחזקים בקרן יהיו ניירות ערך צמודים לשער הדולר או נקובים בדולר.
5. הפיקדונות לזמן קצוב והמזומנים שיוחזקו בקרן יהיו בדולר או צמודים לשער הדולר בלבד.
6. מנהל הקרן עשוי להחזיק בקרן מזומנים בשקלים בשיעורים זניחים לצורכי תפעול, דוגמת תשלום דמי ניהול, דמי נאמנות ועמלות בנקאי.
7. הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
8. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
9. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה^.
10. הקרן "בלתי מוגבלת בני"ע חו"ץ".
11. עד ליום 15.06.2013 שיעור ההשקעה באגרות חוב מסוג STATE OF ISRAEL 4.625% שהמועד שנקבע לפדיונן יחול ביום15.06.2013 לא יפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן
12. השקעת נכסי הקרן בהתאם למדיניות ההשקעות, מיועדת להביא לכך, כי במועד שיקבע ע"י מנהל הקרן לא יפחת מחיר הפדיון של יחידה בקרן ממחיר הפדיון המסוים שיקבע ע"י מנהל הקרן מעת לעת.
13. "המועד הקובע" - 15.06.2013 (ואם מועד זה לא יהיה יום חישוב מחירים בקרן – יום חישוב המחירים הראשון שלאחריו) ולאחר מכן יבוטל מנגנון מחיר פדיון מיועד, כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת.
14. "מחיר פדיון מיועד" - המחיר שנקבע ע"י מנהל הקרן למועד הקובע. ניהול השקעות הקרן מיועד להביא לכך, כי במועד הקובע לא יפחת מחיר הפדיון של יחידה בקרן ממחיר הפדיון המיועד. "מחיר פדיון מיועד" - ליום 15.06.2013- 117.60. למען הסר ספק, מובהר כי יתכן שמחיר הפדיון של יחידה בקרן לאותו מועד קובע יהיה נמוך ממחיר הפדיון המיועד, זאת בין השאר, בשל ניכוי ההפרש הנובע מהתחייבויות שייווצרו עקב שינויים בהוראות הדין בדבר מיסוי ומלוות חובה אם יהיו כאלה. כמו כן, מובהר כי בכל מועד אחר למעט המועד הקובע, מחיר הפדיון של היחידות בקרן יכול שיהיה גבוה יותר או נמוך יותר ממחיר הפדיון המיועד. יודגש, כי אין לראות באמור לעיל כהתחייבות של מנהל הקרן למחיר הפדיון המיועד. מנהל הקרן יהיה רשאי לקבוע מועדים קובעים נוספים על-ידי מתן דיווח מיידי וללא צורך בפרסום בעיתון.

04/04/2013 

5106372

אקסלנס (4D) חשיפה ל-BRIC

אקסלנס (BRIC (4D ו- EM 

1. בהתאם להסכם הקרן, החשיפה למניות לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2. כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת:
2.1. חשיפת נכסי הקרן למניות של תאגידים שהתאגדו ו/או שמקום מושבם ו/או המניות שהונפקו על ידיהם נסחרות במדינות ה- BRIC (ברזיל, רוסיה, הודו וסין) לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.2. חשיפת נכסי הקרן למניות של תאגידים שהתאגדו ו/או שמקום מושבם ו/או המניות שהונפקו על ידיהם נסחרות במדינות EM (מדיניות שהוגדרו ע"י בלומברג כשווקים מתעוררים, לרבות הונג קונג) שאינן מדינות ה- BRIC לא יעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.3. חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.4. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.5. החשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה^  לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3. הקרן הינה קרן "בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ".

04/04/2013

5104849

מגדל(0A)(!) קונצרני EX תל בונד

מגדל (0A)(!) EX תל בונד 60 ושקלי

כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן, החשיפה לאגרות חוב קונצרניות, שאינן נכללות במדד תל בונד 60 ובמדד תל בונד שקלי, המתפרסמים על ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב, לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובלבד שהחשיפה לאגרות חוב קונצרניות הנסחרות בארץ לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין.   

07/04/2013

5117726

אלפא פלטינום (1A) מק"מ פלוס

אלפא פלטינום (0A) משקל שווה מבחר תל בונד 60

1.לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח הנכללים במדד תל בונד 60, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ.
2.משקל שווה: עד למתן הודעה אחרת, אג"ח הנכללים במדד תל בונד 60, שאליהן הקרן חשופה, יהיו בעל משקל שווה בקרן בתוספת סטייה של עד 10%± מהמשקל השווה של האג"ח בקרן (להלן "טווח הסטייה").
3.יודגש, כי במידה והסטייה ממשקלו של אג"ח הנכלל במדד תל בונד 60 שאליו חשופה הקרן תחרוג מטווח הסטייה אך לא תעלה על סטייה בשיעור של עד 30%± מהמשקל השווה של האג"ח בקרן, ובמידה ומנהל הקרן יתאים את משקל האג"ח כך שיעמוד בטווח הסטייה עד לתום יום העסקים השני ממועד החריגה מטווח הסטייה, הדבר לא ייחשב כחריגה ממדיניות ההשקעות של הקרן. 
4.הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
5.שיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
6.הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה  .
7.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
8.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

07/04/2013

5117742

אלפא פלטינום (4B) יתר

אלפא פלטינום (4B) משקל שווה ת"א 25

1.לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הנכללות במדד ת"א 25, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ.
2.משקל שווה: עד למתן הודעה אחרת, הקרן תיצור חשיפה לכל המניות הנכללות במדד ת"א 25, כאשר לכל מניה יהיה משקל שווה בקרן בתוספת סטייה של עד 10%± מהמשקל השווה של המניה בקרן (להלן "טווח הסטייה").
3.יודגש, כי במידה והסטייה ממשקלה של מניה הנכללת במדד ת"א 25 שאליה חשופה הקרן תחרוג מטווח הסטייה אך לא תעלה על סטייה בשיעור של עד 30%± מהמשקל השווה של המניה בקרן, ובמידה ומנהל הקרן יתאים את משקל המניה כך שתעמוד בטווח הסטייה עד לתום יום העסקים השני ממועד החריגה מטווח הסטייה, הדבר לא ייחשב כחריגה ממדיניות ההשקעות של הקרן. 
4.שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
5.שיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
6.שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדירוג השקעה  לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
7.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
8.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.