Funder Online
26/05/2013
עיקרי הדברים:
אי.די.בי אחזקות קיבלה בתמיהה ובהשתוממות את "מזכר ההבנות" נושא תאריך 24.5.2013 ("המזכר"), בין גורם מטעם נציגות מחזיקי אגרות החוב (סדרות א', ב', ג', ד', ו-ה') של החברה ("נציגות החברה") לבין גורם מטעם נציגות מחזיקי אגרות החוב (סדרות ז', ט' ו-י') של אי די בי פתוח.
ההודעה על המזכר, שמתיימר להציג מתווה הסדר בין נושי החברה לבין נושי פתוח, נמסרה בעיצומו של משא ומתן שהתנהל בהמשך למתווה הסדר שסוכם בין החברה לבינכם ונציגות החברה, ושהוצג למחזיקי אגרות החוב של החברה. זאת ועוד, הודעה זו נמסרה לאחר שבאופן עקבי דרשתם בתקיפות - אתם וחברי נציגות החברה - כי לא יתקיים קשר כלשהו עם נציגות פתוח, לא כל שכן משא ומתן עמה, ללא אישור מראש שלכם ובכל מקרה, תוך מעורבותכם המלאה בכל מגעים, ככל שיתקיימו עם נציגות פתוח. זאת, במקביל למשא ומתן העצמאי שניהלתם עם המשקיע הרלבנטי בקבוצה מר אלשטיין.
והנה, בבוקרו של יום שישי האחרון התחוור, כי במחשכים, בחיפזון מחשיד ובבהילות תמוהה, נחתם המזכר האמור, על ידי גורמים בלתי מוסמכים ובשם "גוף" מייעץ וחסר מעמד משפטי ומתוך יומרה להשתלט שלא כדין על "קבוצת אי די בי", והכול תוך התנהלות פסולה, חסרת תום לב ונעדרת כל סמכות.
לא זו בלבד, אלא שהעמדה העולה מהמזכר מצויה בסתירה רבתי לעמדות שהבעתם במסגרת ההליך המשפטי המתנהל בעת הזו בעניין פתוח, כמו גם לעמדותיהם של נושים פיננסיים אחרים שהמזכר מבקש כביכול לייצג את עמדתם.
כשל בוטה נוסף הינו כי המזכר מניח לפתע - ממש בין לילה - כי ניתן לגבש הסדר חוב לחברה הכולל "תספורת" של כמיליארד וחצי ש"ח (!). יוזכר כי עמדתם העקבית של נציגות החברה והנאמנים - בכל פורום, בכל ישיבת משא ומתן ובכל ראיון לתקשורת - היתה כי תנאי בלעדיו אין לכל הסדר, הינו שימור נומינאלי של החוב למחזיקי אגרות החוב במלואו. ברי, כי אילו תנאי זה היה מוסר לפני חודשים רבים במהלך המשא ומתן שניהלתם עם בעלי השליטה והמשקיע, במהלכו כלכלו כל הצדדים את מהלכיהם על יסוד התניה זו, היה הדבר מאפשר הצעות שונות לחלוטין מצידם. והדברים ברורים.
עוד כשל חמור העולה מהמזכר הינו הכבילה הפסולה הנכללת בגדרו ולפיה נציגות החברה (כמו גם נציגות פתוח) תימנע מלנהל משא ומתן עם צדדים שלישיים (ובכללם החברה), ואשר מעידה אף היא על דרך הילוך תמוהה הנגועה בשיקולים זרים. ברי, כי התניה זו "נדרשת" אך ורק כדי למנוע ממחזיקי אגרות החוב של החברה מלקבל הצעות המטיבות את מצבם ויש לתמוה על הסכמת הנאמנים, ככל שניתנה, לדרך פעולה זו.
לא למותר לציין, כי אך נוכח משלוח ההודעה בדבר המזכר, כמו גם הפרסומים הנרחבים והמגמתיים שנלוו לו, נגרמו - ועוד עלולים להיגרם - נזקים כבדים, חמורים, ובעלי השלכות רחבות היקף, לחברה, לבעלי מניותיה, לחברות המוחזקות על ידה (במישרין ובעקיפין) ולגורמים נוספים, על כל הנובע ונגזר מכך.
על יסוד האמור, ומבלי להידרש בשלב זה לכשלים המהותיים הנוספים בהם נגוע המזכר והקשור בו, כמו גם להתנהלות הפסולה שנלוותה לעריכתו, הנכם נדרשים להודיע לאלתר על התנערותכם המלאה מהמזכר ומכל הקשור בו. כמו כן, הנכם נדרשים להימנע מכל פעולה הקשורה בקידומו של המזכר והפעולות המפורטות בו וכן לפעול לכך כי כל גורם מטעמכם וכן כל גורם המתיימר לפעול בשמכם ימנע מלעשות כן.
מכל מקום ומבלי לגרוע מהאמור, הנכם נדרשים עוד לאפשר לחברה פרק זמן סביר כדי להציג בפני הנאמנים ומחזיקי אגרות החוב הצעה משופרת ועדיפה על ההצעה נשוא המזכר.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אי.די.בי אחזקות קיבלה בתמיהה ובהשתוממות את "מזכר ההבנות" נושא תאריך 24.5.2013 ("המזכר"), בין גורם מטעם נציגות מחזיקי אגרות החוב (סדרות א', ב', ג', ד', ו-ה') של החברה ("נציגות החברה") לבין גורם מטעם נציגות מחזיקי אגרות החוב (סדרות ז', ט' ו-י') של אי די בי פתוח.
ההודעה על המזכר, שמתיימר להציג מתווה הסדר בין נושי החברה לבין נושי פתוח, נמסרה בעיצומו של משא ומתן שהתנהל בהמשך למתווה הסדר שסוכם בין החברה לבינכם ונציגות החברה, ושהוצג למחזיקי אגרות החוב של החברה. זאת ועוד, הודעה זו נמסרה לאחר שבאופן עקבי דרשתם בתקיפות - אתם וחברי נציגות החברה - כי לא יתקיים קשר כלשהו עם נציגות פתוח, לא כל שכן משא ומתן עמה, ללא אישור מראש שלכם ובכל מקרה, תוך מעורבותכם המלאה בכל מגעים, ככל שיתקיימו עם נציגות פתוח. זאת, במקביל למשא ומתן העצמאי שניהלתם עם המשקיע הרלבנטי בקבוצה מר אלשטיין.
והנה, בבוקרו של יום שישי האחרון התחוור, כי במחשכים, בחיפזון מחשיד ובבהילות תמוהה, נחתם המזכר האמור, על ידי גורמים בלתי מוסמכים ובשם "גוף" מייעץ וחסר מעמד משפטי ומתוך יומרה להשתלט שלא כדין על "קבוצת אי די בי", והכול תוך התנהלות פסולה, חסרת תום לב ונעדרת כל סמכות.
לא זו בלבד, אלא שהעמדה העולה מהמזכר מצויה בסתירה רבתי לעמדות שהבעתם במסגרת ההליך המשפטי המתנהל בעת הזו בעניין פתוח, כמו גם לעמדותיהם של נושים פיננסיים אחרים שהמזכר מבקש כביכול לייצג את עמדתם.
כשל בוטה נוסף הינו כי המזכר מניח לפתע - ממש בין לילה - כי ניתן לגבש הסדר חוב לחברה הכולל "תספורת" של כמיליארד וחצי ש"ח (!). יוזכר כי עמדתם העקבית של נציגות החברה והנאמנים - בכל פורום, בכל ישיבת משא ומתן ובכל ראיון לתקשורת - היתה כי תנאי בלעדיו אין לכל הסדר, הינו שימור נומינאלי של החוב למחזיקי אגרות החוב במלואו. ברי, כי אילו תנאי זה היה מוסר לפני חודשים רבים במהלך המשא ומתן שניהלתם עם בעלי השליטה והמשקיע, במהלכו כלכלו כל הצדדים את מהלכיהם על יסוד התניה זו, היה הדבר מאפשר הצעות שונות לחלוטין מצידם. והדברים ברורים.
עוד כשל חמור העולה מהמזכר הינו הכבילה הפסולה הנכללת בגדרו ולפיה נציגות החברה (כמו גם נציגות פתוח) תימנע מלנהל משא ומתן עם צדדים שלישיים (ובכללם החברה), ואשר מעידה אף היא על דרך הילוך תמוהה הנגועה בשיקולים זרים. ברי, כי התניה זו "נדרשת" אך ורק כדי למנוע ממחזיקי אגרות החוב של החברה מלקבל הצעות המטיבות את מצבם ויש לתמוה על הסכמת הנאמנים, ככל שניתנה, לדרך פעולה זו.
לא למותר לציין, כי אך נוכח משלוח ההודעה בדבר המזכר, כמו גם הפרסומים הנרחבים והמגמתיים שנלוו לו, נגרמו - ועוד עלולים להיגרם - נזקים כבדים, חמורים, ובעלי השלכות רחבות היקף, לחברה, לבעלי מניותיה, לחברות המוחזקות על ידה (במישרין ובעקיפין) ולגורמים נוספים, על כל הנובע ונגזר מכך.
על יסוד האמור, ומבלי להידרש בשלב זה לכשלים המהותיים הנוספים בהם נגוע המזכר והקשור בו, כמו גם להתנהלות הפסולה שנלוותה לעריכתו, הנכם נדרשים להודיע לאלתר על התנערותכם המלאה מהמזכר ומכל הקשור בו. כמו כן, הנכם נדרשים להימנע מכל פעולה הקשורה בקידומו של המזכר והפעולות המפורטות בו וכן לפעול לכך כי כל גורם מטעמכם וכן כל גורם המתיימר לפעול בשמכם ימנע מלעשות כן.
מכל מקום ומבלי לגרוע מהאמור, הנכם נדרשים עוד לאפשר לחברה פרק זמן סביר כדי להציג בפני הנאמנים ומחזיקי אגרות החוב הצעה משופרת ועדיפה על ההצעה נשוא המזכר.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
