אוהד אלוני במכתב לציון קינן

לכבוד
ציון קינן  
מנכ"ל בנק הפועלים


הנדון: גיבוש הסדר חוב מהיר והוגן בין נושי אלביט-הדמיה לבנק הפועלים


לאור הפערים בין הדיווחים אודות באשר לסיכומים בין החברה לבנק, כפי שהוצגו באסיפות הנושים המקדימות, אשר לאחריהן נשלח הציבור להצבעות סופיות(!) באשר למתווה הסדר החוב, הרי שלא ניתן להימנע מלהגיע לשתי מסקנות בלבד:

1. במידע שהוצג לנו כנושי החברה עמו נשלח הציבור להצבעות באשר למתווי הסדר החוב היה שגוי לכאורה, שלא לומר מטעה לכאורה, ולאור היותו ככזה הרי שלא ניתן להמשיך את תהליך ההצבעות אודות מתווה הסדר החוב וכל ניסיון שכזה ללא הידברות ישירה בין כלל הנושים בדגש על מחזיקי האג"ח ובנק הפועלים, הרי שיהיה זה חוסר אחריות בעליל.
2. אין מנוס מלהגיע למסקנה המתבקשת גם אם באיחור ניכר ואולי יש לומר בדקה ה-90, מסקנה אליה ככל הנראה הגיעה הנהלת בנק הפועלים זה מכבר וזאת ניתן ללמוד הן מן הפעולות אותן נוקט הבנק והן כפי שעולה מהתבטאויות בתקשורת כי קיים קושי ובעייתיות לתת אמון בהנהלת אלביט-הדמיה ונושאי המשרה בה ועל מסקנה זו יש לומר כי עדיף מאוחר מאשר מאוחר מדי לאחר כניסה חתימה על הסדר חוב וויתור על טענות וזכויות.

לאור האמור לעיל, ולאור התנהלות האירועים עד כה בהם ניסיון החברה לגבש הסדר מעל לראשם ותוך התעלמות מכל האורגנים המקובלים בהם הנאמנים, הנציגויות וכן המומחה מטעם בית המשפט, הרי שאין מהתנהלות זו ניתן רק להסיק כי קידום כל מתווה להסדר חוב אל מול הנהלת אליבט-הדמיה תיהיה בגדר חוסר אחריות משווע.

ניסיון החברה להיתלות באמירה אשר לשיטתנו הוצאה מהקשרה כי רק מתווה שהוצע על ידי החברה יכול להיות מובא להצבעות יוצר למעשה אבסורד לפיו בידי החברה כוחה של האם המתחזה ממשפט שלמה, שכן לפי עקרון זה, עומד בכוחה של החברה ונושאי המשרה העומדים בראשה לבצע סחיטה בחסות בית המשפט ולהכריז כי ככל שלא יסכימו הנושים למחיקה כ-75% מן החוב ומתן פטור מתביעות, הרי שמונחת בידי החברה חרב הפירוק אותה יכולה הנהלת החברה להוריד על צווארם של נושי החברה בכל עת.  

לשיטתנו התנהלות הנהלת החברה בעת המו"מ לבדה מהווה מצריכה ביקורת חקירתית וייתכן שיש בה הפרה לכאורה של שורת חובות מצד נושאי משרה בחברה, בהן חובת הנאמנות, חובת גילוי ועוד.
לאור האמור לעיל, אנו פונים אליכם כחברי נציגות הסדרה אותה אנו מייצגים, זאת, מתוך הערכה כי לעמדה זו יצטרפו בעת הקרובה נציגים מקרב הנציגויות האחרות וקוראים לבנק הפועלים לקחת את המניות מידיו של זיסר למנות הנהלה חדשה ולגבש מתווה חדש להסדר נושים בין הבנק לבעלי האג"ח אשר יהיה הוגן לכל הצדדים.

מתווה הסדר שכזה יוכל להיבנות במהירות כאשר הוא מתבסס על ארבעה שלבים מוסכמים:
1. נטילת מניות השליטה המשועבדות לבנק הפועלים מידי בעל השליטה.
2. מינוי דירקטוריון חדש לחברה וחיזוק שדרת הניהול מקצוע בהם ניתן לתת אמון.
3. עריכת הסדר ביניים מיידי הכולל דחיית כלל החובות לשנתיים.
4. ארגון החוב מחדש תוך עריכת הסדר חוב מקיף, זאת, תוך מתן פיצוי הולם לבנק הפועלים.

יודגש כי בכל שלב, לרבות בטווח המיידי, יוכל הבנק לבצע מכירה של מניות החברה לידי גורמים אמינים ומוערכים בשוק אשר יוכלו לקחת את החברה ולנהלה באופן מקצועי.

יש לציין כי ללא נקיטת צעדים אלו, אנו סבורים לאור התנהלות הנהלת החברה ולאור ניסיון העבר המלמד כי קיים קושי להסתמך על הבטחות, מצגים ופרסומים של הנהלת החברה.

מכאן הרי שכנציגים המלווים את הסדר החוב אנו מתקשים להאמין כי ציבור מחזיקי האג"ח יזכה לראות במתווה המוצע על ידי החברה והמחייב את הנושים לתת פטור מלא לנושאי המשרה בחברה, הסדר עליו מתעקשים נושאי המשרה באופן המעורר תמיהות וייתכן כי הדבר נעשה שלא בכדי הרי שקיים קושי להאמין אג"ח המתומחרים על ידי השוק (חוכמת ההמונים) בכ-30 אגורות בלבד יהפכו באורח פלא לחבילה אשר תשיב לציבור המחזיקים 93-96 אחוזים מן הנשייה באורך פלא.

אנו מבינים כי הנהלת בנק הפועלים שבעה מרורים מהנהלת אלביט, וכן כי מתווה זה מצריך הידברות מיידית ואינטנסיבית מתוך מקום של אמון וכבוד וכן כי הנהלת הבנק תרצה לבחון ולהציג את תנאיה. עם זאת, אנו מציעים לעשות כן, זאת, ללא דיחוי ולהתחיל במגעים לאלתר, כל זאת לטובת קידום האינטרסים המשותפים בטרם יהיה מאוחר וכולנו נמצא בפני ערימת חורבות.

בכבוד רב והערכה
אוהד אלוני,           עו"ד רועי סלוקי

חברי נציגות אג"ח ב', אלביט הדמיה
    


הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.