מיקי סבטליץ
23/07/2013
נכסי קרנות הנאמנות בשיא חדש- 211 מיליארד ₪:תעשיית קרנות הנאמנות רושמת גיוסים של כ-1.3 מיליארד ₪ ב-4 ימי מסחר.המתחלקים שווה בשווה בין הקרנות המסורתיות לבין הקרנות הכספיות.עלייה קלה של כ-10% בקצב הגיוסים הממוצע לקרנות אג"ח כללי וקונצרני לעומת השבוע הקודם, לאחר שגייסו השבוע כ-550 מיליון ₪. המשקיעים ממשיכים להגדיל את החשיפה המנייתית - הקרנות המנייתיות1 גייסו מתחילת השבוע כ-130 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל וקרנות גמישות שגייסו כ-80 מיליון ₪.
• קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות, זאת לאחר ששמרו על קצב גיוסים ממוצע אחיד מהשבוע הקודם וגייסו השבוע כ-370 מיליון ₪.
• השפעת העליות באגרות החוב הקונצרניות לא איחרה לבוא- קרנות אג"ח קונצרני גייסו השבוע כ-180 מיליון ₪- עלייה של כ-20% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם.
• רגיעה באפיק השקלי- הקרנות הכספיות רשמו השבוע גיוסים נאים של כ-650 מיליון ₪- ירידה של יותר מ-50% לעומת השבוע הקודם. כמו כן, נמשכו הגיוסים לקרנות השקליות שהסתכמו השבוע בכ-110 מיליון ₪.
• ירידה של 15% בקצב הפדיונות הממוצע בקרנות אג"ח מדינה, בעקבות התשואות החיוביות באגרות החוב הממשלתיות השבוע. כתוצאה מכך, נפדו מקרנות אג"ח מדינה השבוע כ-90 מיליון ₪.
• התיסוף במטבע המקומי אל מול הדולר והתנודתיות באגרות החוב הממשלתיות בארה"ב מבריחה את המשקיעים מקרנות אג"ח חו"ל שממשיכות לדמם לאחר שפדו כ-35 מיליון ₪ השבוע.
המסחר המקוצר השבוע התאפיין במגמה חיובית: עליות נאות במדדי המניות ובמדדי האג"ח הממשלתיות והקונצרניות נתנו רוח גבית למשקיעים ותעשיית קרנות הנאמנות גייסה כ-1.3 מיליארד ₪, מתוכם כ-640 מיליון ₪ נותבו לקרנות המסורתיות בהובלת קרנות אג"ח קונצרני ואג"ח כללי שגייסו השבוע כ-550 מיליון ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-370 מיליון ₪. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ב-1.2 מיליארד ₪.
•ירידה בגיוסים בקרנות הכספיות- הקרנות הכספיות גייסו השבוע כ-650 מיליון ₪, כאשר מתחילת החודש הגיוסים בקרנות הכספיות מסתכמים לכ-3 מיליארד ₪
• אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו בעליות נאות- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד כ-1% ובהמשך לכך, עליות של 0.8% במדד קונצרני כללי. בעקבות כך, עלה השבוע קצב הגיוסים הממוצע לקרנות אג"ח קונצרני בכ-20%, לאחר שגייסו כ-180 מיליון ₪, כאשר מתחילת החודש הן גייסו כ-560 מיליון ₪ מתוכם כ-140 מיליון ₪ דרך הקרנות המחקות.
• עליות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 עלו השבוע ב-1% ו ב-1.4% בהתאמה, כמו כן נרשמה עלייה של 2.8% במדד ת"א 75. בעקבות כך, המשקיעים הגדילו את החשיפה למניות שהתבטאה בעלייה קלה בקצב הגיוסים הממוצע לקרנות המנייתיות1 שגייסו כ-130 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל וגמישות שגייסו מתחילת החודש כ-190 מיליון ₪.
• אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה השבוע בכ-0.5% בהובלת הצמודים הארוכים שזינקו בכ-0.8%. בעקבות זאת, חלה ירידה של כ-15% בקצב הפדיונות הממוצע בקרנות אג"ח מדינה שאיבדו השבוע כ-90 מיליון ₪, המסתכמים לפדיונות של כ-260 מיליון ₪ מתחילת החודש.
• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-18.07.13 כ-211.1 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-149.6 מיליארד שקל.
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים |מיטב [email protected]
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
• קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות, זאת לאחר ששמרו על קצב גיוסים ממוצע אחיד מהשבוע הקודם וגייסו השבוע כ-370 מיליון ₪.
• השפעת העליות באגרות החוב הקונצרניות לא איחרה לבוא- קרנות אג"ח קונצרני גייסו השבוע כ-180 מיליון ₪- עלייה של כ-20% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם.
• רגיעה באפיק השקלי- הקרנות הכספיות רשמו השבוע גיוסים נאים של כ-650 מיליון ₪- ירידה של יותר מ-50% לעומת השבוע הקודם. כמו כן, נמשכו הגיוסים לקרנות השקליות שהסתכמו השבוע בכ-110 מיליון ₪.
• ירידה של 15% בקצב הפדיונות הממוצע בקרנות אג"ח מדינה, בעקבות התשואות החיוביות באגרות החוב הממשלתיות השבוע. כתוצאה מכך, נפדו מקרנות אג"ח מדינה השבוע כ-90 מיליון ₪.
• התיסוף במטבע המקומי אל מול הדולר והתנודתיות באגרות החוב הממשלתיות בארה"ב מבריחה את המשקיעים מקרנות אג"ח חו"ל שממשיכות לדמם לאחר שפדו כ-35 מיליון ₪ השבוע.
המסחר המקוצר השבוע התאפיין במגמה חיובית: עליות נאות במדדי המניות ובמדדי האג"ח הממשלתיות והקונצרניות נתנו רוח גבית למשקיעים ותעשיית קרנות הנאמנות גייסה כ-1.3 מיליארד ₪, מתוכם כ-640 מיליון ₪ נותבו לקרנות המסורתיות בהובלת קרנות אג"ח קונצרני ואג"ח כללי שגייסו השבוע כ-550 מיליון ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-370 מיליון ₪. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ב-1.2 מיליארד ₪.
•ירידה בגיוסים בקרנות הכספיות- הקרנות הכספיות גייסו השבוע כ-650 מיליון ₪, כאשר מתחילת החודש הגיוסים בקרנות הכספיות מסתכמים לכ-3 מיליארד ₪
• אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו בעליות נאות- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד כ-1% ובהמשך לכך, עליות של 0.8% במדד קונצרני כללי. בעקבות כך, עלה השבוע קצב הגיוסים הממוצע לקרנות אג"ח קונצרני בכ-20%, לאחר שגייסו כ-180 מיליון ₪, כאשר מתחילת החודש הן גייסו כ-560 מיליון ₪ מתוכם כ-140 מיליון ₪ דרך הקרנות המחקות.
• עליות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 עלו השבוע ב-1% ו ב-1.4% בהתאמה, כמו כן נרשמה עלייה של 2.8% במדד ת"א 75. בעקבות כך, המשקיעים הגדילו את החשיפה למניות שהתבטאה בעלייה קלה בקצב הגיוסים הממוצע לקרנות המנייתיות1 שגייסו כ-130 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל וגמישות שגייסו מתחילת החודש כ-190 מיליון ₪.
• אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה השבוע בכ-0.5% בהובלת הצמודים הארוכים שזינקו בכ-0.8%. בעקבות זאת, חלה ירידה של כ-15% בקצב הפדיונות הממוצע בקרנות אג"ח מדינה שאיבדו השבוע כ-90 מיליון ₪, המסתכמים לפדיונות של כ-260 מיליון ₪ מתחילת החודש.
• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-18.07.13 כ-211.1 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-149.6 מיליארד שקל.
מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים |מיטב [email protected]
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
