נורית דרור
04/10/2013
סיכום חודש ספטמבר 2013
המחזור במניות בספטמבר – הגבוה ביותר מזה כשנתיים;
נמשך הגידול בהיקפי המסחר במניות ובנגזרים;
מחזור המסחר היומי במניות בספטמבר - 1.3 מיליארד ₪ - גבוה בכ- 21% לעומת הממוצע מתחילת השנה ;14 תעודות סל חדשות, בהן 8 תעודות ממונפות עם איזון חודשי;התמתנות היצירות בקרנות הנאמנות הכספיות
שוק המניות
• המסחר במניות בספטמבר הסתכם בעליות שערים בכל המדדים המובילים, בדומה למגמה בבורסות מובילות בעולם.
• בסיכום חודשי עלה מדד ת"א-25 ב-7.3% ומתחילת השנה עלה ב-6.7%, וזאת לאחר עלייה של כ-9% בכל שנת 2012.
• מתחילת 2013 עלו כל מדדי המניות ובראשם מדד ת"א-תקשורת שעלה בכ-53%, ואחריו מדד ת"א
יתר-50 שעלה בכ-37%. מאידך, עלייה מתונה נרשמה במדד ת"א-טכנולוגיה שעלה בכ-2% ובמדדי ת"א בלוטק-50 ות"א-בנקים שעלו בכ-7%-6% מתחילת 2013.
• בספטמבר, חרף חופשות החג, עלה המחזור היומי במניות והסתכם בכ-1.3 מיליארד שקל, גבוה
בכ-20% מהמחזור בשמונת חודשים הקודמים. מתחילת השנה הסתכם המחזור היומי במניות בכ-1.1 מיליארד שקל, גבוה אך במעט מהמחזור הממוצע בשנת 2012.
• בשוק המניות הראשוני גויסו בספטמבר כשמונה מיליון שקל בשתי הנפקות לציבור וכ-200 מיליון שקל בעשר הקצאות פרטיות של מניות בת"א. מרבית הסכום, כ-170 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן מליסרון בהקצאה פרטית של מניות למשקיעים מוסדיים.
• כ-260 מיליון שקל נוספים הוזרמו לשלוש חברות בגין מימוש סופי של כתבי אופציות למניות, מהם כ-194 מיליון שקל לקבוצת דלק, וכ-63 מיליון שקל לשמן נפט וגז.
• מתחילת 2013 גויסו בתל-אביב כ-4.7 מיליארד שקל בהנפקות והקצאות פרטיות של מניות, לעומת
כ-3.4 מיליארד שקל שגויסו בכל שנת 2012. כמחצית הסכום שגויס מתחילת השנה בוצע ע"י חברות נדל"ן.
שוק איגרות החוב והמק"מ
• המסחר בשוק איגרות החוב בספטמבר הסתכם בעליות שערים במרבית המדדים המובילים.
• איגרות חוב חברות צמודות המדד רשמו החודש עלייה של כ-2% ומתחילת השנה עלו בכ-7.5%. יצוין כי מדד תל-בונד תשואות, הכולל אג"ח חברות צמודות מדד בדירוג (BBB-) עד (A), עלה ב-2.3% בספטמבר והשלים עלייה של כ-7.3% מאז הושק בפברואר השנה.
• איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד והשקליות מסוג "שחר" עלו החודש בממוצע בכ-1.2%, כאשר איגרות החוב השקליות מסוג "גילון" עלו בכ-0.3% בלבד. מתחילת השנה עלו איגרות החוב הממשלתיות לסוגיהן בכ-3%-2%.
• איגרות חוב חברות צמודות המט"ח היו היחידות שירדו החודש ב-0.8%, בעקבות ירידה חדה יותר של 2.1% בשער הדולר ביחס לשקל. מתחילת השנה נותרו איגרות חוב אלה ללא שינוי.
• המחזור היומי באיגרות חוב (בבורסה ומחוצה לה) הסתכם בכ-3.7 מיליארד שקל בספטמבר, חודש שני ברציפות. המחזור היומי באיגרות חוב מתחילת 2013 מגיע לכ-4.5 מיליארד שקל והוא גבוה בכ-10% מהמחזור היומי בשנה הקודמת.
• המחזור היומי במק"מ (בבורסה ומחוצה לה) הסתכם בכ-0.6 מיליון שקל בספטמבר, בדומה למחזור הממוצע מתחילת השנה ולמחזור הממוצע בשנת 2012.
• בספטמבר גייס האוצר כ-5.2 מיליארד שקל ברוטו בהנפקות אג"ח, כ-69% מהסכום גויס באמצעות אג"ח שקלי וכ-31% באמצעות אג"ח צמוד מדד. החודש נרשמו פדיונות ענק של אג"ח ממשלתי שקלי בסך כ-14 מיליארד שקל, כלומר סך הפדיונות נטו בספטמבר הסתכם בכ-9 מיליארד שקל. מתחילת 2013 גייס האוצר כ-10.4 מיליארד שקל, לעומת כ-20 מיליארד שקל בכל שנת 2012.
• הסקטור העסקי גייס בספטמבר כ-2.9 מיליארד שקל:
o בחמש הנפקות לציבור של אג"ח גויסו כ-2.6 מיליארד שקל, כ-89% מהסכום באמצעות אג"ח צמוד מדד והיתר באמצעות אג"ח לא-צמוד. בלטה בגודלה החודש הנפקה שביצע בנק מזרחי טפחות בסך כ-1.5 מיליארד שקל, וכמיליארד שקל גויסו החודש ע"י שלוש חברות נדל"ן – נכסים ובנין, שיכון ובינוי וריט 1.
o כ-0.3 מיליארד שקל נוספים הוזרמו לדיסקונט השקעות בגין מימוש סופי של כתבי אופציות לאג"ח.
• מתחילת השנה גייס הסקטור העסקי כ-27.5 מיליארד שקל בהנפקות והקצאות פרטיות של אג"ח, לעומת כ-39.7 מיליארד שקל בכל שנת 2012 (הסכום אשתקד כולל כ-7 מיליארד שקל שגויסו באג"ח "חברת חשמל" המגובה בערבות מדינה). כ-45% מהסכום גויס השנה ע"י חברות נדל"ן.
נתונים עיקריים - ריכוז
(1) - כולל הקצאות פרטיות ומימוש אופציות; לא כולל גיוס הון בחו"ל.
(2) - כולל איגרות חוב חברות, מובנות, אג"ח נ.ש.ר, רצף מוסדיים ומימוש אופציות; לא כולל הקצאות פרטיות לחברות בנות.
שוק הנגזרים
• באופציות על מדד ת"א-25 נסחרו כ-260 אלף יחידות ביום בממוצע בספטמבר, המחזור הגבוה ביותר מאז נובמבר 2012. בממוצע מתחילת השנה נסחרו כ-192 אלף יחידות ביום - מחזור נמוך בכ-18% מהמחזור הממוצע בשנת 2012.
• באופציות הדולריות נסחרו כ-46 אלף יחידות ביום בממוצע בספטמבר. בממוצע מתחילת השנה נסחרו כ-41 אלף יחידות ביום - מחזור גבוה בכ-15% מהמחזור הממוצע בשנת 2012.
תעודות סל
• בספטמבר הונפקו 14 סדרות חדשות של תעודות סל, מהן 2 תעודות ממונפות (לונג ושורט) עם איזון חודשי על מדד ת"א-25 ו-6 תעודות ממונפות (לונג ושורט) עם איזון חודשי על מדדי מניות בינלאומיים, שהונפקו לראשונה מאז שינוי הנחיות הבורסה בנושא.
• כיום נסחרות 476 סדרות של תעודות סל - 291 תעודות סל על מדדי מניות מקומיים ובינ"ל ו-185 תעודות סל על מדדי אג"ח מקומיים, מק"מ וסחורות. 82 מהתעודות הן מורכבות – 60 משולבות מדדים, 20 ממונפות ו-2 מנוטרלות מטבע. בנוסף נסחרות בבורסה 28 סדרות של תעודות מטבע שנקראו עד יוני "תעודות פיקדון" ונכללו בשוק איגרות החוב, והחל מיולי הן נקראות "תעודות מטבע" ונכללות בשוק תעודות הסל.
• בספטמבר נבלמו רכישות הציבור של תעודות סל על מדדי מניות ומדדי אג"ח מקומיים. מתחילת 2013 רכש הציבור תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בסך נטו של כ-2.2 מיליארד שקל, סכום גבוה בכ-66% מסך הרכישות נטו בכל 2012. מתחילת השנה רכש הציבור תעודות סל על מדדי אג"ח בסך נטו של כ-1 מיליארד שקל, לעומת כ-1.2 מיליארד שקל בכל שנת 2012.
•הציבור רכש בספטמבר תעודות סל על מדדי מניות בינלאומיים בהיקף של כ-1.4 מיליארד שקל נטו, ומתחילת 2013 בסך כ-6.8 מיליארד שקל, סכום הגבוה ביותר מכפליים מסך הרכישות בכל שנת 2012
• הציבור רכש בספטמבר תעודות מטבע ("תעודות פיקדון") בסך כ-0.3 מיליארד שקל. מתחילת השנה רכש הציבור תעודות מטבע בסך נטו של כ-9 מיליארד שקל, סכום הגבוה בכ-55% מסך הרכישות בכל שנת 2012.
קרנות נאמנות
• בקרנות הכספיות התמתנו היצירות בספטמבר והסתכמו בכ-0.7 מיליארד שקל נטו. סך היצירות נטו בקרנות אלה מגיע לכ-22 מיליארד שקל מתחילת השנה, לאחר יצירות בסךכ-0.3 מיליארד שקל בלבד בסיכום שנת 2012, וזאת בין היתר בעקבות הוראת בנק ישראל שלא לגבות דמי משמרת ממחזיקים בקרנות אלה.
• בקרנות האג"ח הסתכמו היצירות בספטמבר בכ-0.9 מיליארד שקל נטו. סך היצירות נטו בקרנות אלה מתחילת השנה מגיע לכ-19 מיליארד שקל, לאחר שבלטו ביצירות בסך כ-18 מיליארד שקל בכל שנת 2012.
• בקרנות השקליות נרשמו יצירות נטו בסך של כ-0.5 מיליארד שקל בספטמבר ובסיכום מתחילת השנה, לאחר יצירות בסך כ-0.7 מיליארד שקל נטו בכל שנת 2012.
• בקרנות המנייתיות נרשמו יצירות נטו בסך כ-0.4 מיליארד שקל בספטמבר ובסך כ-1.8 מיליארד שקל מתחילת השנה, לעומת פדיונות נטו בסך כ-1.3 מיליארד שקל בסיכום שנת 2012.
• בקרנות המשקיעות בחו"ל לא נרשמה גם החודש פעילות מהותית בדומה למגמה מתחילת השנה, וזאת בשונה מרכישות ענק של תעודות סל על מדדים בינלאומיים, ע"י הציבור, בכ-6.8 מיליארד שקל מתחילת השנה.
נתונים עיקריים-פירוט:
נורית דרור – יחידת המחקר
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
