יותר טוב מדירה >> קרנות נאמנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות השיגו בשנת 2013 תשואה של כ 7.8% בממוצע

מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות (כולל הכספיות) רשם עלייה של כ-5% בסיכום 2013.
מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות (בנטרול הכספיות) עלה בכ-7% בסיכום 2013.
האפיק המנצח של 2013- קרנות מניות בישראל הניבו למשקיעים יותר מ-22%


קרנות אג"ח קונצרני הניבו למשקיעים השנה את התשואה הגבוהה ביותר מבין קרנות האג"ח, העומדת על 7.2%

בעקבות עליית התשואות לפדיון של אגרות החוב הממשלתיות בארה"ב ותיסוף בדולר אל מול השקל ב-2013- קרנות אג"ח חו"ל רשמו תשואה שלילית של 5.7%- האפיק שרשם את התשואה הגרועה ביותר ב-2013

• הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר ב-2013 היא הקרן "נאסד"ק כפליים (6F) קרן ממונפת" שזינקה בכ-69%, ובצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר השנה : " מיטב (D5) זהב" לאחר שצנחה בכ-45%.

• קרנות מניות בישראל רשמו תשואה נאה של כ-22.5%. הקרנות שבלטו בעליות היו קרנות מניות יתר וקרנות מניות נדל"ן שעלו ב-33.4% ו ב-24.5% בהתאמה.

• למרות פער של כ-16% בין מדד S&P לבין מדד ת"א 25, קרנות מניות חו"ל הניבו למשקיעים תשואה של כ-17%, כ-5% פחות מקרנות מניות בישראל. הקרנות שבלטו השנה בעליות היו קרנות מניות כללי בחו"ל וקרנות מניות ארה"ב עם עליות של כ-17% ו כ-15.7% בהתאמה. זאת, בשל השפעת תיסוף השקל מול הדולר.

• תמונת מניות חו"ל אינה אחידה. עליות חדות בשווקים המפותחים וירידות חדות בקרנות המתמחות בשווקים המתעוררים.

 • בעקבות העליות במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי רשמו השנה עלייה של 7.1%. קרנות אג"ח כללי ללא מניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית מתונה יותר העומדת על כ-5.4%.

• קרנות אג"ח קונצרני רשמו השנה עלייה של 7.2%. בהמשך לכך, קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה גבוהה יותר המסתכמת ב-13.8%. בעקבות המגמה החיובית באפיק, זו שנה שנייה ברציפות, תגובתם של המשקיעים לא איחרה להגיע מה שהתבטא בעלייה בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני שגייסו ב-2013 כ-8.5 מיליארד ₪.

• בסיכום 2013 נרשמו ירידות חדות של כ-5.7% בקרנות אג"ח חו"ל שהושפעו משני כוחות, האחד- הפסדי הון באגרות החוב. והשני- התחזקות הדולר אל מול השקל בכ-7%. בעקבות זאת, קרנות אג"ח הצמוד לדולר ירדו השנה ב-6.6% ומנגד קרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו סיכמו את 2013 עם עליות קלות.

•  אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו ב-2013 בעליות שערים כאשר בסיכום שנתי קרנות אג"ח מדינה עלו בכ-3.3%.

סיכום 2013 בתשואות קרנות הנאמנות
מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות ירד בדצמבר ב-0.15%, כאשר מתחילת השנה עלה מדד מיטב  בכ-5%. קרנות האג"ח המקומיות בלטו השנה בתרומתן החיובית למדד מיטב- קרנות אג"ח כללי (כולל קרנות עם חשיפה מנייתית), קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח מדינה תרמו ביחד לעלייה של 4% במדד מיטב, כמו כן, הקרנות המנייתיות1 אחראיות לעלייה של כ-1.2% במדד מיטב למרות שמשקלן במדד הוא נמוך.

• קרנות מניות בארץ ובחו"ל סיכמו אמנם את 2013 עם תשואות נאות של כ-22.5% ו כ-17% בהתאמה, אך היו גם קרנות שבלטו בתשואתם הנמוכה, כגון: קרנות מניות ת"א 25 רשמו השנה תשואה של כ-10% בלבד. בקרב קרנות מניות חו"ל בלטו לרעה ב-2013 קרנות מניות קומודטיס וקרנות מניות שווקים מתעוררים שצנחו בכ-30% ו כ-12.7% בהתאמה.

• קרנות אג"ח כללי רשמו בדצמבר תשואה שלילית של 0.2%, כאשר מתחילת השנה הן הניבו למשקיעים תשואה של 7.1% בהובלת קרנות מעורבות עם חשיפה של עד 10% מניות שהשיגו מתחילת השנה תשואה של 7.8%.

• עליות באפיק הקונצרני שנה שנייה ברציפות-  קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות התממשו החודש ב-0.2%, בסיכום 2013 קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו עלייה של כ-11.6%. מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני עלו ב-7.2%, התשואה הגבוהה ביותר מבין הקבוצות העיקריות בקרנות האג"ח.

• אגרות החוב הממשלתיות תיקנו החודש ורשמו ירידות שערים: קרנות אג"ח ממשלתי כללי התממשו החודש בכ-0.5%, מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה של 3.3%. למרות  התשואות החיוביות, קרנות אג"ח מדינה איבדו השנה כ-1.9 מיליארד ₪.


טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר בדצמבר 2013  מורכבת בעיקר מקרנות מניות בארץ וקרנות ממונפות ואסטרטגיות.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר בדצמבר 2013 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל , עם דגש על קרנות ממונפות ואסטרטגיות ומניות.
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מתחילת השנה מורכבת בעיקר מקרנות המשקיעות במניות יתר וביוטכנולוגיה בעוד הגרועות ביותר הן קרנות המתמחות בחו"ל בדגש על סחורות ושווקים מתעוררים.




קרנות הבולטות לטובה ולרעה בשנת 2013

טבלה מספר 1:  10 הקרנות הטובות ביותר ב-2013

טבלה מספר 2:  10 הקרנות הגרועות ביותר ב-2013

הקרנות הבולטות לטובה ולרעה בחודש דצמבר 2013

                                 טבלה מספר 3:  10 הקרנות הטובות ביותר – דצמבר 2013

 טבלה מספר 4:  10 הקרנות הגרועות ביותר – דצמבר 2013

 מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים מיטב    

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב. 



הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.