תאריך השינוי | מס הקרן | שם קודם | שם חדש | מדיניות חדשה |
25/02/2014 | 5118906 | פסגות (2A) אג"ח ישראל ממוקדת פלוס | פסגות (2A) ממוקדת 20/80 | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן:
(א) החשיפה לאגרות חוב, למזומנים, ולפיקדונות לזמן קצוב, ביחד, לא תפחת מ-80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובלבד שהחשיפה לאג"ח ישראל* לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ב) החשיפה למניות לא תפחת מ-5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תעלה על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. מנהל הקרן רשאי לסטות מהשיעור המינימלי של 5% כאמור לעיל, וזאת בכפוף לכך ששיעור החשיפה למניות לא יפחת מ-2% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושמשך הסטיה האמורה לא יעלה, בכל פעם, על 10 ימי חישוב מחירים רצופים בקרן.
(ג) בכוונת מנהל הקרן, לפי שיקול דעתו, להתמקד באחד מאפיקי מניות ישראל (כהגדרתם להלן), אך מנהל הקרן אינו מתחייב לעשות כן.
בסעיף זה:
"מניות ישראל"- מניות הנסחרות בישראל.
"אפיק מניות ישראל" - כל אחד מאפיקי ההשקעה המפורטים להלן: (א) מניות ישראל הנכללות במדד ת"א 100; (ב) מניות ישראל הנכללות במדד יתר מניות.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
25/02/2014 | 5110184 | פסגות (4D) מניות ארה"ב | פסגות (4D) ארה"ב Stock Picking | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן:
(א) בסעיף זה:
מניות ארה"ב" - מניות הנסחרות בארה"ב ו/או מניות שהונפקו על ידי חברות שהתאגדו בארה"ב, הנסחרות מחוץ לארה"ב.
"מניות דיבידנד ארה"ב" - מניות ארה"ב, שהונפקו על ידי חברות שחילקו דיבידנד לפחות פעם אחת בשנה האחרונה.
"מוצרי מדדים" - אופציות על מדדי מניות ארה"ב ו/או חוזים עתידיים על מדדי מניות ארה"ב ו/או ETF על מדדי מניות ארה"ב ו/או תעודות סל על מדדי מניות ארה"ב.
(ב) החשיפה למניות ארה"ב לא תפחת מ-60% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובלבד שהחשיפה למניות דיבידנד ארה"ב לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ג) החשיפה האמורה בס"ק (ב) לעיל למניות ארה"ב, תעשה על ידי מנהל הקרן באופן סלקטיבי (Stock Picking), על בסיס הערכותיו, אשר יתבססו, בין היתר, על קריטריונים הנקבעים מעת לעת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן.
(ד) החשיפה למניות ארה"ב באמצעות מוצרי מדדים לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(10%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
26/02/2014 | 5103296 | מיטב (4A) ת"א 75 | מיטב (4A) מניות MID CAP ממוקדת ת"א 75 | 1.שיעור החשיפה למניות MID CAP, כהגדרתן להלן, במועדי הבדיקה, כהגדרתם להלן, לא יפחת מ- 60% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
בסעיף זה:
"שווי שוק של חברה"- הכמות הרשומה למסחר של מניות שהונפקו על ידי החברה, כשהיא מוכפלת בשוויה של
מניה כאמור.
"MID CAP"- שווי שוק של חברה שאינו נמוך מ-150 מיליון ₪ (כולל) ואינו עולה על 5 מיליארד ₪ (כולל).
"מועדי הבדיקה"- יום הכניסה לתוקף של שינוי מדיניות ההשקעות של הקרן ולאחר מכן יום חישוב המחירים
האחרון של הקרן בכל אחד מהחודשים 31.03, 30.09 בכל שנה קלנדרית.
"מניות MID CAP "-מניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ, שבמועד הבדיקה האחרון שווי השוק של החברה שהנפיקה אותן היה MID CAP.
2.מבלי לגרוע מהאמור לעיל, שיעור החשיפה למניות הנכללות במדד ת"א 75, לא יפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3.חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
4.חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(10%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
5.שיעור החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה^ לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
6.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
7.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. |
03/03/2014 | 5111257 | פסגות (00) אפיקי אג"ח | פסגות (00) מדינה ומדורג ללא מניות | כל עוד לא יוחלט אחרת:
(א) בסעיף זה:
"תיק אפיקי אג"ח" - תיק המורכב על ידי מנהל הקרן מאפיקי אג"ח (כהגדרתם להלן*) בהתאם לשיעורי אפיקי אג"ח (כהגדרתם להלן*).
"דרוג השקעה"- דרוג BBB מינוס או דירוג מקביל לו או דירוג גבוה ממנו, של חברה מדרגת.
"אג"ח מדורג" – אגרות החוב המפורטות להלן, כולן או חלקן:
(1) אגרות חוב קונצרניות המדורגות על ידי חברה מדרגת בדרוג השקעה.
(2) אגרות חוב כאמור בס"ק (1) להגדרה זו לעיל, אשר דירוגן ירד מתחת לדירוג השקעה לאחר שהקרן היתה חשופה אליהן, וזאת במשך תקופה של 10 ימי חישוב מחירים בקרן לאחר היום בו הוגש דוח בדבר ירידת הדירוג.
(ב) החשיפה לאגרות חוב שהונפקו על ידי מדינת ישראל לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ג) החשיפה לנכסים שאינם אגרות חוב שהונפקו על ידי מדינת ישראל לא תעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ- (50%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ד) החשיפה לאג"ח מדורג לא תפחת מ-10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות, לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
03/03/2014 | 5111257 | פסגות (00) אפיקי אג"ח | פסגות (00) מדינה ומדורג ללא מניות | כל עוד לא יוחלט אחרת:
(א) בסעיף זה:
"תיק אפיקי אג"ח" - תיק המורכב על ידי מנהל הקרן מאפיקי אג"ח (כהגדרתם להלן*) בהתאם לשיעורי אפיקי אג"ח (כהגדרתם להלן*).
"דרוג השקעה"- דרוג BBB מינוס או דירוג מקביל לו או דירוג גבוה ממנו, של חברה מדרגת.
"אג"ח מדורג" – אגרות החוב המפורטות להלן, כולן או חלקן:
(1) אגרות חוב קונצרניות המדורגות על ידי חברה מדרגת בדרוג השקעה.
(2) אגרות חוב כאמור בס"ק (1) להגדרה זו לעיל, אשר דירוגן ירד מתחת לדירוג השקעה לאחר שהקרן היתה חשופה אליהן, וזאת במשך תקופה של 10 ימי חישוב מחירים בקרן לאחר היום בו הוגש דוח בדבר ירידת הדירוג.
(ב) החשיפה לאגרות חוב שהונפקו על ידי מדינת ישראל לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ג) החשיפה לנכסים שאינם אגרות חוב שהונפקו על ידי מדינת ישראל לא תעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפח- (50%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ד) החשיפה לאג"ח מדורג לא תפחת מ-10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות, לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
04/03/2014 | 5118476 | מנורה מבטחים (1A) אג"ח כלל | מנורה מבטחים (1A)י 10/90 ת"א MID CAP | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, ההוראה הבאה במדיניות ההשקעות:
"שיעור החשיפה בקרן למניות לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%"
תוחלף בהוראה כדלקמן:
"שיעור החשיפה בקרן למניות לא יעלה על 10%".
כמו כן, למדיניות ההשקעות של הקרן תתווספנה ההוראות הבאות:
"שיעור החשיפה לאג"ח מכל סוג, פקדונות ומזומנים, לא יפחת מ- 90%.
שיעור החשיפה בקרן למניות MID CAP, כהגדרתן להלן, לא יפחת מ- 2.5% ולא יעלה על 10%". |
04/03/2014 | 5103650 | מנורה מבטחים (00) תכנית לפדיון עד 4/2015 תרומה לקהילה | מנורה מבטחים (00) תכנית לפדיון עד 4/2015 | ללא שינוי מדיניות |
09/03/2014 | 5118492 | מנורה מבטחים (0A) תל בונד כללי | מנורה מבטחים (0A) תל בונד מאגר | ללא שינוי מדיניות |
06/03/2014 | 5106778 | הדס ארזים (1B) תיק קונצרני A ומעלה | הדס ארזים (1B) קונצרני A ומעלה + 10% | ללא שינוי מדיניות |
09/03/2014 | 5105903 | לטשולר שחם (40) יתר דיבידנד | אלטשולר שחם (40) יתר | ללא שינוי מדיניות |
10/03/2014 | 5113758 | מיטב (4A) פוקוס 10 מניות | מיטב (4A) מניות ממוקדת | 1. שיעור חשיפת הקרן למניות לא יפחת מ- 50% ולא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ובלבד ששיעור החשיפה למניה בודדת לא יפחת מ-2% (בערך מוחלט) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2. על אף האמור לעיל, היה ונרכשה לקרן מניה ספציפית שבמועד רכישתה לקרן עמדה במגבלת השיעור המינימאלי הקבועה בסעיף 1 לעיל (לפחות 2%) (להלן: "המגבלה") ולאחר מועד רכישתה פחת שיעור החשיפה של הקרן למניה זו (להלן בסעיף זה: "המניה") כך שהיא אינה עומדת עוד במגבלה, על מנהל הקרן לפעול להגדלת שיעור החשיפה למניה, כך שיעמוד במגבלה או יפעל למכור את המניה וזאת עד תום יום חישוב המחירים העשירי בקרן מהמועד ששיעור החשיפה למניה ירד מתחת למגבלה כאמור.
בנוסף לאמור לעיל, היה ונרכשה לקרן מניה ספציפית, שבמועד רכישתה לקרן לא עמדה במגבלה, רשאי מנהל הקרן, להמשיך ולהחזיקה בקרן לאחר מועד רכישתה, לפעול להגדלת שיעור החשיפה אליה, כך שתעמוד במגבלה וזאת עד תום יום חישוב המחירים העשירי בקרן ממועד רכישתה.
3. שיעור חשיפת נכסי הקרן למוצרי מדדים, לרבות תעודות סל ו/או- ETF שנכסי הבסיס שלהם הינו מנייתי, לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
4. שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
5. שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה^ לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
6. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
7. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. |
10/03/2014 | 5109475 | מיטב (00) שקל 0-2 שנים | מיטב (00) שקל 1-2 שנים | 1. כל נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שקליות ו/או לפיקדונות שקליים ו/או למזומנים בש"ח ובלבד שלפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב ממשלתיות לא צמודות, לרבות מק"מ, שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינה עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות ו/או באגרות חוב קונצרניות שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדירוג שקבעה, שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים ו/או בפיקדונות שקליים ו/או במזומנים בש"ח.
2. משך החיים הממוצע של תיק ההשקעות של הקרן לא יפחת משנה ולא יעלה על שנתיים.
3.הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
4.הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח.
5.הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה^.
6.הקרן לא תיצור חשיפה לנכסים שאינם שקליים.
7.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על עשרה אחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
8.יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. |
13/03/2014 | 5111984 | פסגות (0B)(!) הזדמנויות אג"ח ללא מניות | פסגות (0A)(!) אג"ח בתשואה גבוהה הגנתי | כל עוד לא יוחלט אחרת:
(א) בסעיף זה:
"דירוג השקעה"- דרוג BBB מינוס או דירוג מקביל לו או דירוג גבוה ממנו, של חברה מדרגת.
"אג"ח בתשואה גבוהה" – אגרות החוב המפורטות להלן, כולן או חלקן:
(1) אגרות חוב קונצרניות שאינן מדורגות על ידי חברה מדרגת, ואגרות חוב קונצרניות המדורגות על ידי חברה מדרגת בדירוג אשר אינו דירוג השקעה.
(2) אגרות חוב כאמור בס"ק (1) להגדרה זו לעיל, אשר דירוגן שונה לדירוג השקעה, לאחר שהקרן היתה חשופה אליהן, וזאת במשך תקופה של 10 ימי חישוב מחירים בקרן לאחר היום בו הוגש דוח בדבר שינוי דירוגן.
החשיפה לאג"ח בתשואה גבוהה לא תפחת מ-30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תעלה על 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ב) החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(10%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
13/03/2014 | 5117981 | פסגות (0B) תיק מדדי אג"ח | פסגות (0B) מדדי אג"ח מנוהלת | כל עוד לא יוחלט אחרת:
(א) בסעיף זה:
"מדדי אג"ח"- מדדי אגרות חוב הנסחרות בישראל ו/או בחו"ל.
(ב) החשיפה לאגרות חוב הנכללות במדדי אג"ח לא תפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובלבד שהחשיפה לאגרות חוב כאמור הנסחרות בישראל לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ג) החשיפה לאגרות חוב הנכללות במדדי אג"ח, שתעשה באמצעות השקעה בתעודות סל על מדדי אג"ח ו/או ETF על מדדי אג"ח ו/או חוזים עתידיים על מדדי אג"ח ו/או אופציות על מדדי אג"ח לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ד) בכוונת מנהל הקרן, לפי שיקול דעתו, לחשוף את הקרן לאגרות חוב הנכללות במגוון אפיקי מדדי אג"ח (כהגדרתם להלן) ו/או לחשוף את הקרן לאגרות חוב מאפיק מדדי אג"ח מסוג אחד במקום לחשוף את הקרן לאגרות חוב מאפיק מדדי אג"ח מסוג אחר, אולם מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך.
בס"ק זה: "אפיק מדדי אג"ח"- כל אחד מהאפיקים המפורטים להלן: (1) מדדי אגרות חוב ממשלתיות הנסחרות בישראל; (2) מדדי אגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל; (3) מדדי אגרות חוב ממשלתיות הנסחרות בחו"ל; (4) מדדי אגרות חוב קונצרניות הנסחרות בחו"ל.
(ה) בכוונת מנהל הקרן, לפי שיקול דעתו, לפעול כאמור בס"ק (ד) לסעיף זה לעיל בעיקר באמצעות אסטרטגיה לניהול מדדי אגרות חוב, שפותחה על ידי מערך פיתוח מוצרים וחדשנות של פסגות בית השקעות בע"מ*, המבוססת על קריטריונים כמותיים ואיכותיים כגון: יחסי תמחור, מומנטום, מתאמים בין אפיקי השקעה, סחירות, תנאים פונדמנטליים וכדו', אך מנהל הקרן אינו מתחייב לעשות כן.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
17/03/2014 | 5109558 | אקסלנס (2C) אג"ח ואסטרטגיות | XLC 2025 י (3A) | 1. בהתאם להסכם הקרן, החשיפה לאג"ח מכל סוג לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2. שיעור החשיפה למניות לא יעלה על 35% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
4. החשיפה לאג"ח שאינו בדרוג השקעה^ לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
5. בכוונת מנהל הקרן לנהל את חשיפות הקרן למניות ואג"חים מכל סוג, כך שרמת הסיכון בקרן תרד בכל שנה (LIFE CYCLE*), והכל בהתאם למנגנון המפורט בטבלה המצ"ב. בתום שנת 2025 מנהל הקרן ידווח על המשך פעילות הקרן. להלן שיעורי החשיפה המינימאליים והמקסימאלים למניות, אג"ח קונצרני הנסחר במדדי התל בונד השונים ואג"ח ממשלתי וכן מח"מ תיק האג"ח. שיעורים אלו ישתנו לאורך השנים בהתאם למצויין בטבלה המצורפת בקובץ המצ"ב.
6. שיעור החשיפה למניות הנסחרות בחו"ל לא יעלה על 33% ממרכז הטווח לחשיפה למניות אשר נקבע בטבלה בכל שנה.
7. שיעור החשיפה למניות הנסחרות במדד "ת"א 75" ו/או במדד "ת"א 25" לא יפחת מ- 50% ממרכז הטווח לחשיפה למניות אשר נקבע בטבלה בכל שנה.
8. שיעור החשיפה לאג"ח הנכללות במדד "תל בונד 60" לא יפחת מ - 50% ממרכז הטווח לחשיפה לאג"ח הנסחר במדדי התל בונד השונים אשר נקבע בטבלה בכל שנה.
9. הקרן תיצור חשיפה למדדי מניות ואג"ח בחו"ל באמצעות חוזים ו/או תעודות סל ו/או ETF וכו' ולא באמצעות החזקה ישירה בני"ע הנכללים במדדים אלו.
10. הקרן תיצור חשיפה למדדי מניות ואג"ח בארץ, באמצעות תעודות סל ו/או אופציות ו/או חוזים על מדדים אלו (להלן :"חשיפה עקיפה") ו/או באמצעות החזקה ישירה בני"ע אלו, כאשר החזקה ישירה כאמור בתוספת החשיפה העקיפה תעשה בשיעורים דומים ככל הניתן למשקלם של ני"ע במדדים הרלוונטיים.
11. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
12. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ". |
17/03/2014 | 5118096 | אקסלנס (0A)י GSE מחקר קונצרני | אקסלנס (0A)י GSE מאגר קונצרני | 1.בהתאם להסכם הקרן, חשיפת נכסי הקרן לאג"ח מכל סוג לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת:
2.1.שיעור החשיפה לאגרות חוב קונצרניות אשר מבוססת על עבודת מחקר כהגדרתם להלן לא יפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
עבודות מחקר – עבודות אשר יסופקו למנהל הקרן ע"י חברת ג'י.אס.אי. מחקר אנליטי וממשל תאגידי בע"מ. לפרטים אודות ההתקשרות ראה "נותני שירותים למנהל הקרן" בעמוד 2 לתשקיף הקרן (אסמכתא: 2013-03-059827)
2.2.שיעור החשיפה לאג"ח הנכללות במדד "תל בונד מאגר", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ, לא יפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ובלבד ששיעור החשיפה לאג"ח הנכללות במדד "תל בונד צמודות", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ, לא יפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.3 משך החיים הממוצע של כלל הנכסים בקרן לא יעלה על 5 שנים. |
20/03/2014 | 5118070 | פסגות פלטינום (1A)(!) אג"ח | פסגות (1A) תל בונד מאגר מנגנון חכם | כל עוד לא יוחלט אחרת:
(א) בסעיף זה:
"מדד תל בונד מאגר" - מדד תל בונד מאגר, כפי שיפורסם על ידי הבורסה.
"הבורסה" - הבורסה לניירות ערך בתל-אביב.
"אג"ח שנגרעו ממדד תל בונד מאגר בשל מועד פדיונן" - אגרות חוב קונצרניות שנכללו במדד תל בונד מאגר עד לעדכון האחרון שחל בו, ואשר נגרעו ממנו בשל המועד שנקבע לפדיונן הסופי.
"אג"ח שנגרעו ממדד תל בונד מאגר בשל ירידת דירוגן" - אגרות חוב קונצרניות שנכללו במדד תל בונד מאגר עד לעדכון האחרון שחל בו, ואשר נגרעו ממנו בשל ירידת דירוגן.
"מנגנון חכם" – עסקות באגרות החוב המפורטות להלן, כולן או חלקן:
(1) אגרות חוב קונצרניות שלהערכת מנהל הקרן צפויות להיכלל על ידי הבורסה במדד תל בונד מאגר, בעדכון הקרוב של המדד האמור.
(2) אג"ח שנגרעו ממדד תל בונד מאגר בשל מועד פדיונן.
(3) אג"ח שנגרעו ממדד תל בונד מאגר בשל ירידת דירוגן.
(ב) החשיפה לאגרות חוב קונצרניות הנכללות במדד תל בונד מאגר לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ג) בכוונת מנהל הקרן, לפי שיקול דעתו, לפעול בעבור הקרן מעת לעת באמצעות מנגנון חכם, אולם מנהל הקרן אינו מתחייב לעשות כן.
(ד) בכוונת מנהל הקרן להחזיק באג"ח שנגרעו ממדד תל בונד מאגר בשל מועד פדיונן, המוחזקות בקרן, עד למועד שנקבע לפדיונן הסופי, אולם מנהל הקרן אינו מתחייב לעשות כן.
(ה) החשיפה למניות לא תעלה על 5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(5%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ו) החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(10%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ז) החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(10%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
(ח) הקרן היא קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ.
חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
25/03/2014 | 5109574 | איילון (0B) אג"ח ממשלתי ללא חברות | איילון (2B) גלאט הון | בכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה בקרן לאג"ח מדינה בארץ או בחו"ל (לרבות מק"מ), לא יפחת מ-80%.
הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח קונצרניות ולאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה (*).
שיעור החשיפה בקרן למניות לא יעלה, בערכו המוחלט, על 20%.
הקרן לא תיצור חשיפה לפקדונות אלא לפקדונות שאינם נושאים ריבית.
בכוונת מנהל הקרן ליצור את החשיפה בקרן למניות כאמור רק באמצעות קניה, יצירה ומכירה של אופציות ושל חוזים עתידיים.
שיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30%.
בכפוף לאמור לעיל, יתרת החשיפה בקרן תיקבע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
מנהל הקרן מתחייב, כי נכסי הקרן יהיו חשופים אך ורק לני"ע אשר ימצאו מתאימים להשקעה מבחינה הלכתית (כגון איסור שבת, ריבית ולאווין), בהתאם להערכה ופיקוח של ועד ההלכה להשקעות כשרות (להלן: "הועד").
על מנת לעמוד בהוראה זו, מנהל הקרן יעביר לועד מעת לעת רשימה של ני"ע הנסחרים בבורסות או בשוק מוסדר ואשר מנהל הקרן שוקל להשקיע בהם עבור הקרן לשם קביעת אלו ני"ע עומדים בדרישות הלכתיות ולא ישקיע בני"ע כאמור אלא לאחר קבלת אישור הועד להשקעה.
השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל, לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. |
27/03/2014 | 5115597 | קסם KTFי (0A) אג"ח קונצרני ללא מניות | אקסלנס (0A) תל בונד מאגר | 1.בהתאם להסכם הקרן, חשיפת נכסי הקרן לאג"ח קונצרני לא תפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת:
2.1.שיעור החשיפה לאג"ח הנכללות במדד "תל בונד מאגר", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ, לא יפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן
2.2.הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
2.3.שיעור החשיפה למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.4.הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה^.
2.5.יתרת נכס הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
3.הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ".
4.אם תאפשר הבורסה לניירות ערך בתל אביב לעשות שימוש במדד כנכס הייחוס של קרן מחקה, אז בכוונת מנהל הקרן:
א. לשנות את מדיניות ההשקעות וסיווג של הקרן באופן שהקרן תהייה קרן מחקה, שייעודה השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד;
ב.לשנות את שם הקרן;
מנהל הקרן יגיש דו"ח בדבר השינויים האמורים בהתאם להוראות הדין. |
31/03/2014 | 5114954 | אקסלנס (20) דאימונד | אקסלנס (2B) שכבות 15-85 | 1.בהתאם להסכם הקרן, הקרן חשיפת נכסי הקרן לאג"ח מכל סוג לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת:
2.1. שיעור החשיפה לאגרות חוב מכל סוג ו/או פקדונות ו/או מזומנים לא יפחת מ- 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.2. שיעור החשיפה לאג"ח שהונפקו ע"י מדינת ישראל לא יפחת מ- 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.3. שיעור החשיפה לחוב תאגיד בנקאי* הנסחר בישראל ו/או לאג"ח קונצרני הנסחר בישראל שדורגו בידי חברה מדרגת בדרוג מקבוצת AA ו/או מקבוצת AAA (או דרוג מקביל) שלא נוצרה באמצעות תעודות סל בתוספת חשיפה למדדי "תל בונד 20" ו/או "תל בונד 40" ו/או "תל בונד 60" ו/או "תל בונד שקלי" שתיווצר באמצעות תעודות סל לא תפחת מ- 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.4. שיעור החשיפה לאג"ח קונצרני הנסחר בישראל שדורגו בידי חברה מדרגת מקבוצת A (או דרוג מקביל) שלא נוצרה באמצעות תעודות סל (ושאינו חוב תאגיד בנקאי* ) בתוספת החשיפה למדד "תל בונד צמודות יתר" שתיווצר באמצעות תעודות סל ו/או חשיפה לאג"ח הנסחר בחו"ל לא תעלה על 45% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.5. חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.6. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2.7. חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדרוג השקעה^ לא תעלה בערכה המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
31/03/2014 | 5101563 | מיטב דש (00) חיסכון עם שער מיועד מרץ 2014 | מיטב (00) שקלית 2+ שנים | 1.כל נכסי הקרן יהיו חשופים לנכסים שקליים.
2.משך החיים הממוצע של תיק ההשקעות השקלי של הקרן לא יפחת משנתיים.
3.הקרן לא תיצור חשיפה למניות.
4.הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח.
5.הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה^.
6.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה.
7.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן . |
02/04/2014 | 5115670 | אקסלנס (1D)(!) נקוב דולר - אגד חוץ | XLC 2021 י (2A) | 1. בהתאם להסכם הקרן, החשיפה לאג"ח מכל סוג לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
2. שיעור החשיפה למניות לא יעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
3. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
4. החשיפה לאג"ח שאינו בדרוג השקעה^ לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
5. בכוונת מנהל הקרן לנהל את חשיפות הקרן למניות ואג"חים מכל סוג, כך שרמת הסיכון בקרן תרד בכל שנה (LIFE CYCLE*), והכל בהתאם למנגנון המפורט בטבלה המצ"ב. בתום שנת 2021 מנהל הקרן ידווח על המשך פעילות הקרן. להלן שיעורי החשיפה המינימאליים והמקסימאלים למניות, אג"ח קונצרני הנסחר במדדי התל בונד השונים ואג"ח ממשלתי וכן מח"מ תיק האג"ח. שיעורים אלו ישתנו לאורך השנים בהתאם למצויין בטבלה המצורפת בקובץ המצ"ב.
6. שיעור החשיפה למניות הנסחרות בחו"ל לא יעלה על 33% ממרכז הטווח לחשיפה למניות אשר נקבע בטבלה בכל שנה.
7. שיעור החשיפה למניות הנסחרות במדד "ת"א 75" ו/או במדד "ת"א 25" לא יפחת מ- 50% ממרכז הטווח לחשיפה למניות אשר נקבע בטבלה בכל שנה.
8. שיעור החשיפה לאג"ח הנכללות במדד "תל בונד 60" לא יפחת מ - 50% ממרכז הטווח לחשיפה לאג"ח הנסחר במדדי התל בונד השונים אשר נקבע בטבלה בכל שנה.
9. הקרן תיצור חשיפה למדדי מניות ואג"ח בחו"ל באמצעות חוזים ו/או תעודות סל ו/או ETF וכו' ולא באמצעות החזקה ישירה בני"ע הנכללים במדדים אלו.
10. הקרן תיצור חשיפה למדדי מניות ואג"ח בארץ, באמצעות תעודות סל ו/או אופציות ו/או חוזים על מדדים אלו (להלן :"חשיפה עקיפה") ו/או באמצעות החזקה ישירה בני"ע אלו, כאשר החזקה ישירה כאמור בתוספת החשיפה העקיפה תעשה בשיעורים דומים ככל הניתן למשקלם של ני"ע במדדים הרלוונטיים.
11. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
12. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ". |
10/04/2014 | 5115852 | הדס ארזים (0D)(!) תיק אג"ח בינלאומי נקובת | הדס ארזים (2B)י 20/80 EXTRA | בהתאם להוראות הסכם הקרןובכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה לאגרות חוב (לרבות באמצעות תעודות סל ו/או ETF שנכס הבסיס שלהן הוא אגרות חוב), פקדונות ומזומנים לא יפחת מ - 80%.
שיעור החשיפה למניות בקרן (לרבות באמצעות תעודות סל ו/או ETF שנכס הבסיס שלהן הוא מניות או מדד מניות כאמור), לא יעלה, בערכו המוחלט, על 20%.
בכוונת מנהל הקרן ליצור חשיפה לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה (*) בשיעור שלא יעלה על 20%.
שיעור החשיפה לאגרות חוב ממשלתיות (לרבות מק"מ) ו/או אגרות חוב בדירוג השקעה (-BBB) ומעלה (או דירוג מקביל לו של חברה מדרגת) (לרבות באמצעות תעודות סל ו/או ETF שכנס הבסיס שלהן הוא אג"ח כאמור), לא יפחת מ-60%.
שיעור החשיפה למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30%.
יתרת החשיפה בקרן תיקבע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל, לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. |
