צבי סטפק צ-ולדימיר אסקין
עידו אסייג
02/04/2014
דוחות שנתיים לשנת 2013, בית ההשקעות מיטב דש:
כ- 758 מיליון ₪ - הכנסות מיטב דש בשנת 2013**
כ- 41 מיליון ₪ - רווח לפני מס
כ- 130 מיליארד ₪ - סך הנכסים המנוהלים במיטב דש
גידול בנכסי כלל פעילויות הבית - קופות גמל, קרנות נאמנות, תעודות סל וניהול תיקים
אילן רביב, מנכ"ל מיטב דש: "סיימנו 3 רבעונים כחברה ממוזגת ועמדנו ביעדים העסקיים והפנימיים שהצבנו לעצמנו. מעבר כלל חברות הקבוצה למתחם אחד הוכיח את עצמו כצעד הכרחי ויעיל. אנו מסיימים כמעט שנה כבית השקעות שביצע תהליך מיזוג מורכב ומוצלח, שנה זו אופיינה בהוצאות חד פעמיות רבות. את תוצאות הסינרגיה החיובית אנו כבר רואים כעת ונמשיך לראות בשנת 2014
בית ההשקעות מיטב דש רשם הכנסות של כ- 758 מיליון ₪ בשנת 2013, זאת לעומת הכנסות של כ- 749 מיליון ₪ לבתי ההשקעות מיטב ודש בשנת 2012. הרווח לפני מס של בית ההשקעות הסתכם בכ- 41 מיליון ₪ והרווח הנקי הסתכם בכ- 7 מיליון ₪.
היקף הנכסים המנוהלים עומד בסוף תקופת הדוח על כ- 130 מיליארד ₪ לעומת כ- 107 מיליארד ₪ בסוף שנת 2012.
ה- EBITDA של בית ההשקעות מיטב דש לשנת 2013 הינו כ- 154 מיליון ₪ לעומת כ- 147 מיליון ₪ אשתקד.
הוצאות שיווק, תפעול, הנהלה וכלליות - הסתכמו לסך של כ- 619 מיליון ₪ בשנת 2013 לעומת כ- 596 מיליון ₪ אשתקד. העלייה בהוצאות אלו נובעת בעיקר מהוצאות חד פעמיות של מיזוג ורה ארגון הכולל הוצאות שכר, הפחתות בגין שיפורים במושכר, ריהוט והוצאות הקשורות במעבר המשרדים. בנוסף גדלו השנה הוצאות הנגזרות מהכנסות והוצאות בגין פעילויות חדשות בקבוצה [קריב סוכנות לביטוח (החל מיולי 2012), קמליה קפיטל מרקט בע"מ (החל ממרץ 2013) ומיזמים נוספים בתחום סוכנויות הביטוח]. בנוסף, הוצאות תפעול הנכסים ב- 2013 היו גבוהות. אנו צופים שגם במחצית הראשונה של שנת 2014 נישא בהוצאות תפעול גבוהות מהרגיל, זאת עקב המשך תהליכי מיזוג המתפעלים, תהליכים הצפויים להסתיים בסוף המחצית הראשונה של 2014.
במהלך שנת 2013 ניכרת מגמת עלייה מרשימה בהיקף הנכסים המנוהלים בקרנות הנאמנות ובתכלית תעודות סל. בקרנות הנאמנות של מיטב דש חל גידול ראוי לציון בשווי הנכסים כתוצאה מגיוס נטו של כ-10 מיליארד ₪. סך הנכסים המנוהלים בחברת הקרנות של מיטב דש צמח לכ – 39 מיליארד ₪ בסוף בשנת 2013, מה שמציב אותה במקום הראשון בתעשייה הקרנות בישראל. תכלית ממשיכה בצמיחה עקבית כבר שמונה רבעונים ברצף, החל מרבעון ראשון 2012 ועד היום. גם בתכלית נרשמה עלייה בהיקף הנכסים המנוהלים לכ- 30 מיליארד ₪ עם גיוס של כ- 9 מיליארד ₪ במהלך שנת 2013.
אילן רביב, מנכ"ל מיטב דש, ציין כי: "בשלושת הרבעונים האחרונים של 2013 השלמנו מהלך מיזוג מן המורכבים שידע שוק ההון הישראלי בשנים האחרונות. שני בתי ההשקעות היוו חלק מרכזי בשדרת הפעילות של שוק ההון וכפי שצפינו מראש, תהליך מיזוג שכזה, הכרוך במיזוג חברה ציבורית ומתחתיה מיזוגי משנה של חברות בנות הינו תהליך שאורך כשנה, כפי שאכן התרחש".
תהליך המיזוג כלל, בין היתר, מכירת פעילויות (כגון מיטב תעודות סל, ירידה באחזקות חברת החיתום ועוד) ובו זמנית רכישת פעילויות (כגון רכישת קמליה והגדלת ההחזקות בתכלית) כמו גם בחירה של דרך חדשה עם חזון לעשות את הדברים בדרך הנכונה.
שנת המיזוג אופיינה במגוון פעילויות ואתגרים של בית ההשקעות. בשנת 2013 ניתן דגש, בין היתר, לבלימת היקף הפדיונות מקופות הגמל של מיטב דש. פעילות מאומצת של בית ההשקעות שכללה שיפור איכות השירות, שיפור הממשק עם סוכני הביטוח ועוד, הביאה לבלימה של פדיונות בהיקף של מאות מיליונים מדי חודש, ולאחרונה, מספר חודשים אף הסתיימו בגיוסים חיוביים. יחד עם זאת, במיטב דש ממשיכים בתנופת עשייה המאפיינת את שנת 2013. בחודש יולי זכתה מיטב דש במכרז לשירותי פנסיה לעובדי המדינה וכתוצאה ממהלך זה הצטרפו אלפי עמיתים מקרב עובדי המדינה שבחרו בקרן הפנסיה של מיטב דש לנהל את החסכונות שלהם.
חל גידול בנכסי קרנות הפנסיה של מיטב דש של למעלה מ- 200 מיליון ₪ המהווים עלייה של כ- 21% ביחס לשנת 2012. קרנות הפנסיה של מיטב דש הינן הגדולות ביותר מבין גופי הפנסיה שאינם חברות ביטוח עם סך נכסים של כ- 1.2 מיליארד ₪. גם מבחינת מספר העמיתים חל גידול משמעותי, וכיום כ-26,000 אלף עמיתים (12 אלף עמיתים פעילים) מנהלים את החיסכון הפנסיוני שלהם בקרנות הפנסיה של מיטב דש, גידול של כ- 23% ביחס לאשתקד. גידול זה הינו תוצאה של פעילות אינטנסיבית בכל ערוצי הפעילות, סוכנים וערוץ שיווק ישיר גם יחד.
בית ההשקעות מיטב דש מנהל כ-130 מיליארד שקל בקרנות נאמנות, קופות גמל, קרנות פנסיה, תיקים מנוהלים ותעודות סל. בית ההשקעות פועל באמצעות חברות בנות גם בתחומי הברוקראז', ניהול סיכונים, ניהול תוכניות אופציות לעובדים, מכללה ללימודי שוק ההון, ייעוץ משכנתאות ועוד. החברה מנוהלת על ידי מר אילן רביב ונשלטת על ידי קבוצת BRM ומר צבי סטפק.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
