מיקי סבטליץ, מיטב דש
19/01/2015
תעשיית הקרנות רשמה השבוע פדיונות של כ-110 מיליון ₪ עקב פדיונות של כ-550 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כאשר מנגד, הקרנות המסורתיות גייסו 440 מיליון ₪. מתחילת החודש תעשיית קרנות הנאמנות המסורתיות גייסה כ-780 מיליון ₪, קרנות מנוהלות גייסו כ-160 מיליון ₪ וקרנות מחקות עם גיוס נאה של כ-620 מיליון ₪ . כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
•קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-160 מיליון ₪ ובכך מחקו לגמרי את הפדיונות שנרשמו בתחילת החודש ועברו לגיוסי חיובי של כ-80 מיליון ₪.
•אגרות החוב הקונצרניות נסחרו מתחילת החודש במגמה חיובית- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד כ-0.4%, ובהמשך לכך, מדד קונצרני כללי רשם תשואה חיובית של כ-0.5%. למרות התשואות החיוביות, קצב הפדיונות השבוע בקרנות אג"ח קונצרני רשם עלייה של 30% לעומת השבוע הקודם לכ-150 מיליון ₪.
•הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-70 מיליון ₪, שמשקפים גיוס של 110מיליון ₪ לקרנות המשקיעות בחו"ל, ופדיון של 40 מיליון ₪ בקרנות המתמחות בישראל. מתחילת החודש קרנות מניות בחו"ל רשמו גיוסים של כ-260 מיליון ₪. מנגד, קרנות מניות בישראל וגמישות איבדו החודש כ-80 מיליון ₪. זאת, למרות שביצועי שוק המניות המקומי לא היו יותר גרועים מאלה של שוקי המניות המרכזיים בעולם.
•אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה חיובית של 0.7% בהובלת השחרים הארוכים שזינקו ב-1.4%. בעקבות העליות באפיק, קרנות אג"ח מדינה רשמו השבוע גיוסים של כ-140 מיליון ₪-עלייה של כ-20% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-250 מיליון ₪ - הגיוס הגבוה ביותר מבין כל האפיקים בארץ.
•מגמה מעורבת באפיק השקלי: המשקיעים משכו השבוע כ-550 מיליון ₪ מהקרנות הכספיות או כ-110 מיליון ₪ ממוצע בחישוב יומי, ובכך מחקו את כל הגיוסים בתחילת החודש ועברו לפדיון של 120 מיליון ₪. הקרנות השקליות צברו השבוע כ-50 מיליון ₪ המסתכמים ל-120 מיליון ₪ מתחילת החודש.
•בשל התיסוף בשקל אל מול הדולר בשבוע החולף, קצב הגיוסים הממוצע לקרנות אג"ח חו"ל רשם ירידה קלה של כ-10% לעומת השבוע הקודם לאחר גיוסים של כ-210 מיליון ₪ ו כ-440 מיליון ₪ מתחילת החודש.
•תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-15.01.15 כ-263.7 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-209.8 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-53.9 מיליארד ₪.
סיכום שבועי ומתחילת החודש - גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
67 |
180 |
|
קרנות כספיות |
-548 |
-119 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
49 |
119 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
140 |
254 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
-149 |
-273 |
|
קרנות אג"ח כללי |
158 |
77 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
209 |
441 |
|
שונות[2] |
-36 |
-19 |
|
סה"כ |
-110 |
660 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
440 |
780 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
