אמיר אדר, מנהל מחלקת מחקר במיטב דש ברוקראז: דוח חלש למוסאיק, כשקוראים את שלב התירוצים, לפחות בהקשר של כיל ניתן להיות רגועים

מוסאיק פרסמה את תוצאותיה לרבעון הראשון. החברה דיווח על 80 סנט למניה לעומת קונצנזוס של 74 סנט.  החברה מכרה 2 מיליון טון אשלג לעומת צפי של 1 עד 2.3 מיליון טון במחיר משוקלל של 288 דולר לטון לעומת צפי של 270 עד 295 דולר לטון. החברה פעלה בכ- 93% ניצולת וזאת מעל תחזית לכ- 85 עד 90 אחוז ניצולת. לרבעון השני צופה מוסאיק מכירות של כ- 2 עד 2.4 מיליון טון אשלג במחיר של כ- 265 עד 290 דולר לטון, הניצולת צפויה לעמוד בין 85 עד 90 אחוז.

פוטאש לעומתה לא הצליחה בלשון המעטה להכות את התחזיות, החברה עמדה בתחזיות של עצמה אך מתחת לצפי השוק וכן הפחיתה את התחזית השנתית. הפחתת התחזית נובעת בעיקרה מהעלאת התמלוגים בססקוצ'אן (עליו דיווחנו בעבר) וכן משינוי תמהיל בביקוש לאשלג עם עלייה בצפי לביקושים בסין, הודו ודרום מזרח אסיה (שווקי היעד של כיל) וירידה מסויימת בביקושים בארה"ב, מה שמשפיע כמובן על השורה התחתונה. נקודה נוספת הנה הפחתה בדיבידנדים הצפויים מכיל (עקב השביתה כמובן גם אנו בדו"ח שהפצנו לפני כשבועיים וחצי הפחתנו תחזיות רווח).

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.