אלמוג עזר
09/06/2015
לעיתים קרובות אנחנו שומעים בתקופות של פריחה כלכלית, משפטים דוגמאת "הכסף ממשיך לזרום אל שוק קרנות הנאמנות" או "שיאים חדשים בשווי שוק הקרנות".
קרן נאמנות היא למעשה תיק השקעות שחשוף ומאפשר רכישה לכל ציבור המשקיעים.
המשקיעים מעבירים כסף אל הקרן ומנהל ההשקעות של הקרן בתמורה לשינויים בשוק מנהל את ההשקעות בתוך אותו תיק השקעות. הוא מחליט מה לקנות, מה למכור ובאיזה כמות.
בתמונה לניהול ההשקעות גובה הקרן דמי ניהול. מבחינת המשקיע קרן נאמנות היא דרך בה הוא יכול לרכוש ולהיחשף לניירות ערך שהוא בעצמו לא היה רוכש אותן מפאת חוסר ידע או זמן
בניגוד לחברה ציבורית שמנפיקה מניות, מנהלי קרנות מנפיקים יחידות השתתפות שהן הערך המינימאלי של הקרן לרכישה. אלו קובעות למעשה כמה חלק יהיה למשקיע באותו הקרן בהתאם לרצון שלו לרמת החשיפה. היחידות ניתנות למימוש בכל עת, והמחיר שלהן - מחיר יחידה ומחיר פדיון – אינו מושפע ישירות מהביקוש ליחידות אלא מהשינוי בשווי הנכסים בלבד. כלומר אם שווי ני"ע שהקרן רכשה עלה, ולך יש יח' השתתפות, היחידה תעלה באותו האחוז שבו עלה השווי ני"ע.
כסף הרכישה של הקרן ששייך ללקוח עובר לפקדון הקרן ובתמורה לו, מונפק לו יחידת השתתפות שעוברות לחשבון ניי"ע של הלקוח בבנק.
כסף הרכישה של הקרן ששייך ללקוח עובר לפקדון הקרן ובתמורה לו, מונפק לו יחידת השתתפות שעוברות לחשבון ניי"ע של הלקוח בבנק.
איפה רוכשים ומתי?
ברוב הכמעט מוחלט שלהמקרים, הרכישה תעשה על ידי יועץ השקעות בבנק או דרך אתר האינטרנט של הבנק. ניתן לרכוש את הקרנות במשך השעות בהן קיים מסחר בשוק ההון הישראלי, לעיתים קיימת ההגבלה לנקיטת פעולות רכישה וקנייה עד שעה לפני סיום המסחר (16:30) כמה שעות לאחר סוף יום המסחר, מתעדכן שווי הקרן כאשר צריך לבדוק כמה השתנו סך כל האחזקות של הקרן.
נציין כי על מנהלי קרנות קיים פיקוח חמור של הרשות לני"ע בכדי שאלו יעמדו בכל התחייבויותם ובמדיניות ההשקעה שהכריזו בעת השקת הקרן.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
