מיקי סבטליץ, מיטב-דש
06/08/2015
אומדן מיטב דש: תעשיית קרנות הנאמנות הניבה למשקיעים תשואה ממוצעת של 0.9% בחודש יולי
ראלי מניות "כחול לבן" - קרנות מניות בישראל רשמו ביולי את התשואה הגבוהה ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות העומדת על כ-3%. זאת, בהובלת קרנות מניות ת"א 100 שזינקו ביותר מ-4%.
קרנות אג"ח חברות הניבו למשקיעים ביולי תשואה המסתכמת ב-1.3% וממקמת אותן בראש טבלת הביצועים של קרנות האג"ח. זאת, לעומת חודש יוני בו הן ירדו ב-2.1%.
הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש יולי היא הקרן "מודלים (4A) מניות" שזינקה ב-11.4%. מן העבר השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש היא: "מגדל (4D) ברזיל ואמריקה הלטינית" שצנחה ב-11.7%.
-
קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה מנייתית הניבו למשקיעים החודש תשואה ממוצעת של 0.9%. חשיפה של עד ל-10% מניות סיפקה תוספת תשואה משמעותית העומדת על כ-0.2%. משקיעים שהלכו צעד אחד קדימה ברמת הסיכון ובחרו להשקיע בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות, קיבלו תוספת תשואה של יותר מ-0.3%. בעקבות התשואות החיוביות, הפדיונות בקרנות אג"ח כללי נעצרו ואף עברו לגיוס חיובי קל בסיכום חודשי.
-
קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה ממוצעת של כ-1.3% בהובלת קרנות ה-HIGH YIELD שסיפקו למשקיעים תשואה מעט גבוהה יותר העומדת על 1.5%. קרנות אג"ח קונצרני ללא מניות רשמו תשואה של 1.3% ביולי, כאשר חשיפה ל-10% מניות הניבה למשקיעים תוספת תשואה של 0.3%.
-
אגרות החוב הממשלתיות מסכמות את יולי עם עליות שערים. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם תשואה של כ-0.8%, זאת לאחר שהתממש ברבעון השני של 2015 ב-3.8%. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו תשואה ממוצעת של 0.6%. קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של 10% למניות הניבו למשקיעים תשואה ממוצעת גבוהה יותר העומדת על 0.9%.
-
קרנות אג"ח חו"ל נהנו מירידה קלה בתשואות לפדיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ומפיחות קל בשקל אל מול הדולר. קרנות אג"ח חו"ל רשמו החודש תשואה חיובית קלה בהובלת קרנות אג"ח חו"ל הצמוד לדולר שעלו ב-0.1% אל מול קרנות אג"ח הצמוד ליורו שהתממשו ב-0.9%.
-
קרנות מניות בחו"ל סיכמו את החודש עם תשואה חיובית של 1.3% בהובלת קרנות מניות אירופה שעלו ב-3% וקרנות מניות ארה"ב שעלו ב-2.4%. מנגד, ירידות חדות של יותר מ-10% נרשמו בקרנות מניות בסין.
מדד מיטב דש של תשואות קרנות הנאמנות זינק החודש ב-0.9% כאשר מתחילת השנה הוא עלה ב-1.9%. אגרות החוב (קרנות אג"ח כללי, אג"ח מדינה, אג"ח שקלי ואג"ח חברות) תרמו החודש את מרבית העלייה של מדד תשואות קרנות הנאמנות של מיטב דש העומדת על 0.7%. קרנות מניות בארץ ובחו"ל תרמו את שאר העלייה (0.2%) של מדד תשואות קרנות הנאמנות של מיטב דש, למרות שמשקלם עומד רק על כ-9% מכלל הקרנות בתעשייה.
תשואות קרנות הנאמנות- מתחילת 2015
-
קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה עליות של 14.8% בהובלת קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות יתר שזינקו ב-18.7% וב-18% בהתאמה.
-
קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו השנה תשואה של 15.5%. הקרנות שבלטו בתשואות היו קרנות מניות אירופה שעלו ב-12.6%. מנגד, הקרנות שהניבו למשקיעים את התשואה הכי נמוכה הן קרנות מניות בחו"ל - אנרגיה וקומודיטיס שהתממשו מתחילת השנה ב-13.2%.
-
קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 2%, כאשר קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות הניבו למשקיעים תשואה של 1.3%. משקיעים שהלכו צעד קדימה והשקיעו בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד כ-10% מניות, עלו ב-2.1% . קרנות עם חשיפה של עד ל-30% הניבו למשקיעים תשואה גבוהה משמעותית העומדת על כ-2.6%.
-
האפיק הקונצרני הניב למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר השנה מבין קרנות האג"ח - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו השנה ב-2.1%, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה של עד 10% למניות הניבו למשקיעים תשואה ממוצעת העומדת על 4% , וקרנות ה-HIGH YIELD רשמו מתחילת השנה תשואה נאה של 5.6%.
-
עליות קלות באגרות החוב הממשלתיות - קרנות אג"ח מדינה עלו השנה ב-1% בהובלת קרנות אג"ח ממשלתי צמוד מדד לטווח ארוך שעלו ב-1.4%.
|
טבלה מספר 1: 10 הקרנות הטובות ביותר – יולי 2015 |
|||||
|
|
שם הקרן |
תשואה ב-% |
מנהל הקרן |
מדיניות השקעה |
חשיפה |
|
1 |
מודלים 4A מניות |
11.4 |
מודלים |
מניות בארץ |
4A |
|
2 |
איילון 60 אקסטרים ת"א 25 פי 3 |
11.0 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
60 |
|
3 |
איילון 6A אקסטרים ת"א 100 פי 3 |
10.9 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
6A |
|
4 |
מגדל F6 נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת |
9.3 |
מגדל |
ממונפות ואסטרטגיות |
6F |
|
5 |
מיטב 5A מניות ת"א 100 פלוס |
7.4 |
מיטב דש |
מניות בארץ (אגרסיבית) |
5A |
|
6 |
מגדל דיקלה 6A מעו"ף כפליים |
7.0 |
מגדל |
ממונפות ואסטרטגיות |
6A |
|
7 |
הראל 5A מעו"ף בריבוע |
7.0 |
הראל-פיא |
מניות בארץ (אגרסיבית) |
5A |
|
8 |
איילון 6D אקסטרים 500 S&P פי 3 |
6.5 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
6D |
|
9 |
מנורה מבטחים 5B ת"א 100 אגרסיבית |
6.3 |
מנורה-מבטחים |
מניות בארץ (אגרסיבית) |
5B |
|
10 |
מגדל B4 יתר |
6.3 |
מגדל |
מניות בארץ |
4B |
|
טבלה מספר 2: 10 הקרנות הגרועות ביותר – יולי 2015 |
|||||
|
|
שם הקרן |
תשואה ב-% |
מנהל הקרן |
מדיניות השקעה |
חשיפה |
|
1 |
מגדל D4 ברזיל ואמריקה לטינית |
-11.7 |
מגדל |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
2 |
הראל 4D סין |
-11.0 |
הראל פיא |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
3 |
פסגות D4 סין ומזרח אסיה |
-10.9 |
פסגות |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
4 |
איביאי 4D סין |
-10.4 |
אי.בי.אי |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
5 |
הראל 4D חשיפה לסחורות |
-10.1 |
הראל פיא |
מניות בחו"ל (סחורות) |
4D |
|
6 |
רוטשילד 4D סין |
-10.0 |
רוטשילד |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
7 |
מגדל דיקלה D4 סין |
-9.9 |
מגדל |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
8 |
הראל D4 אמריקה הלטינית |
-9.8 |
הראל פיא |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
9 |
מגדל 4D שווקים מתעוררים |
-8.4 |
מגדל |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
10 |
סילבר 4D מניות חו"ל |
-8.3 |
הוסטינג |
מניות בחו"ל |
4D |
|
|
|||||
|
טבלה מספר 3: 10 הקרנות הטובות ביותר ינואר-יולי 2015 |
|||||
|
|
שם הקרן |
תשואה ב-% |
מנהל הקרן |
מדיניות השקעה |
חשיפה |
|
1 |
איילון 60 אקסטרים ת"א 25 פי 3 |
53.2 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
60 |
|
2 |
איילון 6A אקסטרים ת"א 100 פי 3 |
45.5 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
6A |
|
3 |
תטא 6F ניהול חוזים ואופציות ממונפת |
43.3 |
הוסטינג |
ממונפות ואסטרטגיות |
6F |
|
4 |
מגדל דיקלה A6 מעו"ף כפליים |
32.7 |
מגדל |
ממונפות ואסטרטגיות |
6A |
|
5 |
הראל A5 מעו"ף בריבוע |
29.2 |
הראל פיא |
מניות בארץ (אגרסיבית) |
5A |
|
6 |
מנורה מבטחים 5B ת"א 100 אגרסיבית |
29.1 |
מנורה |
מניות בארץ (אגרסיבית) |
5B |
|
7 |
מיטב A5 מניות ת"א 100 פלוס |
28.4 |
מיטב דש |
מניות בארץ (אגרסיבית) |
5A |
|
8 |
מיטב 4D מניות Buy Side |
22.9 |
מיטב דש |
מניות בארץ |
4D |
|
9 |
מור 4B מניות ישראל |
21.5 |
מור |
מניות בארץ |
4B |
|
10 |
מנורה מבטחים 4B ת"א MID CAP ST0CK PICKING |
21.4 |
מנורה |
מניות בארץ |
4B |
|
טבלה מספר 4: 10 הקרנות הגרועות ביותר ינואר - יולי 2015 |
|||||
|
|
שם הקרן |
תשואה ב-% |
מנהל הקרן |
מדיניות השקעה |
חשיפה |
|
1 |
מגדל 4D ברזיל ואמריקה לטינית |
-23.1 |
מגדל |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
2 |
מגדל דיקלה 4D תורכיה |
-22.8 |
מגדל |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
3 |
הראל 4D אמריקה הלטינית |
-19.9 |
הראל-פיא |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
4 |
הראל 4D חשיפה לסחורות |
-15.5 |
הראל-פיא |
מניות בחו"ל (סחורות) |
4D |
|
5 |
אקסלנס 5E סחורות |
-15.1 |
אקסלנס |
מניות בחו"ל (סחורות) |
5E |
|
6 |
אקסלנס 1D יורו |
-13.0 |
אקסלנס |
אג"ח בחו"ל |
1D |
|
7 |
מיטב D5 זהב |
-12.9 |
מיטב דש |
מניות בחו"ל (סחורות) |
5D |
|
8 |
איביאי 0D ! אג"ח יורו בינלאומי |
-12.6 |
איביאי |
אג"ח בחו"ל |
0D |
|
9 |
פסגות 4D שווקים מתעוררים |
-12.2 |
פסגות |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
10 |
הראל פיא 0D אג"ח יורו |
-12.1 |
הראל-פיא |
אג"ח בחו"ל |
0D |
מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
.jpg "נמרוד מגידוב, מנכל חברת השילוח והבלדרות הישראלית redbox parcel, צילום: יח״צ")
