מיקי סבטליץ
06/12/2015
המתחלקים לפדיונות של כ-920 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, ומנגד - גיוסים של כ-120 מיליון ₪ בהקרנות המחקות.
קרנות אג"ח מדינה רושמות את הפדיון החודשי ה-7 ברציפות, זאת לאחר שאיבדו החודש כ-1.36 מיליארד ₪ וכ-5.85 מיליארד ₪ מתחילת השנה- הפדיון הגבוה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.
חודש נובמבר התאפיין בירידות שערים בכל האפיקים: מדדי המניות המקומיים רשמו מימושים לעומת מדדי המניות בחו"ל שהמשיכו את המגמה החיובית מאוקטובר. בהמשך לכך, גם מדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות סיכמו את החודש בירידות שערים. למרות התשואות השליליות במדדי האג"ח והמניות, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות המשיך לרדת גם החודש, זאת לאחר שצנח בכ-25% והסתכם בכ-805 מיליון ₪. מרבית הפדיונות התרכזו בקרנות אג"ח מדינה ואג"ח חו"ל. מתחילת השנה הקרנות המסורתיות איבדו כ-4 מיליארד ₪, 8.7 מיליארד ₪ נפדו מהקרנות המנוהלות, לעומת גיוסים של כ-4.67 מיליארד ₪ בקרנות המחקות.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו החודש גיוס של כ-70 מיליון ₪- לעומת אוקטובר שהסתכם עם פדיונות של כרבע מיליארד ש"ח. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ביותר מ-2.7 מיליארד ₪.
-
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את נובמבר בירידות שערים: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה שלילית של עד כ-0.4%. זאת, לעומת מדד קונצרני כללי שסיכם את החודש בעלייה של 0.1%. למרות המימושים במדדי האג"ח בסיכום נובמבר, קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש זינוק של כ-140% בקצב הגיוסים הנאמדים בכ-410 מיליון ₪- הגיוס הגבוה ביותר מאז מאי 2014.
-
מימושים במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו תשואה שלילית של עד כ-1.6%. בהמשך לכך מדד ת"א 75 רשם ירידה חדה יותר שהסתכמה ב-3%. ובכל זאת, הקרנות המנייתיות1 סיכמו את החודש עם גיוסים של כ-290 מיליון ₪. זאת לעומת גיוסים של 110 מיליון ₪ באוקטובר. קרנות מניות בארץ וגמישות רשמו החודש גיוסים של כ-250 מיליון ₪ ומנגד, נרשמה מגמה מעורבת בקרנות מניות חו"ל (גיוס של כ-40 מיליון ₪): מחד, גיוסים של כ-150 מיליון ₪ בקרנות המחקות ומנגד, פדיונות של כ-110 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות המנייתיות1 נאמדים בכ-2.5 מיליארד ₪.
-
אגרות החוב הממשלתיות רושמות חודש של ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי התממש החודש ב-0.8% בהובלת מדד ממשלתי צמוד שירד החודש ב-0.9%. בעקבות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה זינק החודש ב-40% לעומת החודש הקודם ונאמד בכ-1.36 מיליארד ₪ ו כ-5.85 מיליארד ₪ מתחילת שנה.
-
מגמה מעורבת באפיק השקלי– עלייה חדה בקצב הפדיונות בקרנות הכספיות שהסתכמו החודש בכ-1.35 מיליארד ₪. מתחילת השנה הפדיונות בקרנות הכספיות מגיעים ל-25.9 מיליארד ₪. לעומתן, הקרנות השקליות סגרו את החודש עם גיוסים של כ-140 מיליון ₪ וקיזזו מעט מהפדיון שהצטבר מתחילת השנה ואומד על כ-2.26 מיליארד ש"ח.
-
קרנות אג"ח בחו"ל רשמו החודש עלייה של כ-30% בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם. זאת, לאחר שאיבדו החודש כ-310 מיליון ₪ המורידים את סך הגיוסים באפיק לכ-0.96 מיליארד ₪ מתחילת השנה.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-30.11.15 כ-234.3 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-206.2 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-28.1 מיליארד ₪.
סיכום חודשי
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות.
מיקי סבטליץ,מנהל קשרי יועצים מיטב דש
|
אפיק |
סיכום חודש אוקטובר (במיליוני ₪) |
סיכום גיוסים/פדיונות מתחילת השנה (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
293 |
2536 |
|
קרנות כספיות |
-1343 |
-25911 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
139 |
-2258 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
-1358 |
-5857 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
411 |
-1823 |
|
קרנות אג"ח כללי |
65 |
2735 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-308 |
961 |
|
שונות[2] |
-47 |
-311 |
|
סה"כ |
-2148 |
-29928 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
-805 |
-4018 |
[1] כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
[2] כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפותואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושביחוץ בלבד.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
