כיצד להרוויח מעליית מחירים? קרנות נאמנות צמודי מדד

עליית מחירי הסחורות, בעיקר מוצרי מזון בסיסיים, נפט ואנרגיה- מצד אחד והמיתון בארה"ב מהצד האחר, שנעשה מוחשי יותר מתמיד –ראה/י: נתוני תעסוקה חלשים בארה"ב, ירידה ברווחי חברות מובילות בארה"ב-לפי דיווחים אחרונים, נתוני צמיחה אפסיים עד שליליים בארה"ב ועוד שלל מדדים כמו אמון הציבור וכו",ונוסיף לכך את אמירותיהם של מנהיגי כלכלת ארה"ב בדבר התבוססות בבוץ של חוסר צמיחה -כולם מעדים כאלף עדים על המיתון בו שרויה המעצמה הכלכלית הגדולה בעולם.
מצב של מיתון מול עליית מחירים מהצד האחר קרוי-סטגפלציה- צירוף רע של חוסר צמיחה או מיתון מלווה באינפלציה ועליית מחירים.

כיצד מצב זה אפשרי?

ההיגיון אומר שבזמן מיתון תהיה ירידת מחירים עקב ירידת ביקוש, אולם ההיסטוריה חוותה מצבים של מיתון ועליית מחירים – במהלך המאה ה-20. אבל האפשרות קיימת בזמן של פיחות חזק במטבע עולמי מוביל (דולר) – כך שהתמורה בעד היצוא נמוכה ולפיכך ישנה עליית מחירים.

כיצד ניתן להגן בשוק ההון מפני עליית מחירים ?

• השקעה ישירה באגרות חוב צמודי מדד. אג"ח מדינה ללא סכנה לחדלות פירעון ואג"ח קונצרנים על פי דירוגים של חברות האשראי (בעניין חדלות פירעון).

• השקעה בתעודות סל צמודי מדד: ניתן להשקיע בתעודות סל העוקבות אחר נכסים צמודי מדד, כמו "תל בונד 20" ו-"תל בונד 40", לצד יתרונות של דמי ניהול נמוכים ושקיפות מלאה (תעודת הסל משקיעה בנכסים המרכיבים את המדד) ישנו חיסרון של תנודתיות רבה באפיק זה עקב נכסים תנודתיים רבים המרכיבים את המדד (נדל"ן בנקים ושוב נדל"ן).

• השקעה ישירה במכשירים שהתפקיד שלהם הוא הגנה מפני אינפלציה – קרן נאמנות פריזמה אקספרט אינפלציה (תשואה של 2.1% מתחילת השנה).

• השקעה בקרנות נאמנות קונצרנים צמודות מדד –הנותנות תשואה עודפת על פני אפיקים צמודי מדד –מדינה, וגם מגנות מפני עליית מחירים.

• השקעה בקרנות נאמנות אג"ח מדינה צמודות מדד –הנותנות תשואה עודפת על פני אפיקים צמודי מדד –פצ"מ, וגם מגנות מפני עליית מחירים.

דירוג קרנות הנאמנות בקטגורייה 

קרנות אג"ח מדינה צמודי מדד לטווח קצר-עד שנתיים

לסיכום, בטווח הקצר שוק ההון לא נראה מבטיח וחדשות לבקרים אנו שומעים על "רעה" נוספת בארון השלדים של משבר המשכנתאות ש"צצה" כעין הברק ומרעידה את השוק. לא פלא שאחת ההצלחות היחידות בשוק ההון הן הקרנות הכספיות (=חוף מבטחים, כבר אמרנו), ומילות המפתח בתקופה זו הן "התרחקות מסיכון". המוצא של מכשירים פיננסים צמודי מדד המבטיחות את הערך הריאלי של הקרן הוכיח עצמו מתחילת השנה בתשואות שנתן במכשירים השונים, ללא קשר למח"מ האיגרת, האפיקים הצמודים הראו תשואה חיובית, בד"כ.

 
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.