בעז קידר
04/04/2018
סקירה שבועית – שבוע המסחר בת"א ננעל במגמה שלילית במדדים המובילים. ת"א 35 ו 125 ירדו ב 2.33% ו 1.84% בהתאמה. מהמניות הבולטות במדד ת"א 125 נציין את מניות אלקטרה צריכה, הראל השקעות ומנורה מבטחים אשר עלו 7.88%, 7.1% ו 6.6% בהתאמה בעקבות דוחות טובים. בלטו בירידות שערים מניות רמי לוי, בי קומיוניקיישנס וקנון אשר אבדו מערכן 10.8%, 10.55% ו 10.1% בהתאמה. מכלל מניות השוק נציין את קווליטאו, מדיקל ופנטזי נטוורקס אשר עלו 43.4%, 28.2% ו 25.2% בהתאמה. מנגד מניות סייפ טי גרופ, ארנה גרופ ואיילון השילו מערכן 38.5%, 28.1% ו 21.6% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת"א 35 ירד ב- 2.33%, מדד ת"א 90 ירד ב- 0.06%, מדד הבנקים ירד ב- 0.97%, מדד הנדל"ן עלה ב- 0.39%, מדד הנפט וגז ירד ב- 2.22% ומדד הביומד ירד ב- 3.43% בסיכום שבועי. בשוק המט”ח, הדולר נסחר השבוע כמעט ללא שינוי ונסחר היום (שישי) ברמה של 3.4970 ₪ לדולר.
השבוע בחול המועד יתקיימו ימי מסחר מקוצרים בימים א-ד. המסחר יפתח רגיל בשעות הבוקר, מכרז נעילה יחל ב 14:14/15 ונעילת המסחר ב 14:24/25.
מדד המעו"ף – תחזית טכנית – מדד ת"א 35 ירד ב- 2.33% בשבוע החולף וסיים את המסחר ברמה של 1436.22 נקודות. שבוע המסחר נפתח בירידות שערים חדות מאוד בעקבות יומיים שליליים מאוד בבורסות ארה"ב בו השילו המדדים מעבר לים כ 5%. בהמשך השבוע ובעקבות רגיעה בשווקים עלה המדד בימים שני ושלישי אך עדיין נסחר בתנודתיות גבוהה. גם ימי המסחר האחרונים של השבוע היו תנודתיים כשביום חמישי בבוקר פקעו האופציות החודשיות לחודש מרץ ברמה של 1438.96 נקודות. טכנית, המדד שבר השבוע בפער מחירים יורד את השפל האחרון ברמה של 1472/3 נקודות והמשיך את שבוע המסחר הקודם שהיה שלילי למידי. תמיכה קיימת בנמוך השבועי ברמה של 1423/4 נקודות ולפני כן בנמוכים של היומיים האחרונים ברמה של 1431 נקודות. אזור התנגדות קיים ברצועה של 1454/8 נקודות, פריצה מעליו תביא לבדיקה של 1472/3 נקודות ולסגירת פער המחירים.
שקל-דולר – המטבע האמריקאי נסחר השבוע כמעט ללא שינוי ונסחר היום (שישי) ברמה של 3.4970 ₪ לדולר. עד יום רביעי האחרון הדולר היה בסימן עמידה במקום מול שקל. ביום חמישי ראינו תקיפה קדימה ותנודתיות שהגיע בעיקר במחציתו השנייה של היום אולם היום (שישי?) אנו רואים חזרה לאזורים של מתחת ל 3.5 שח לדולר. מבחינה הטכנית החזרה מעל 3.48-3.4830 חיובית בטווח הקצר וככל שנתבסס מעל רמה זו יותר כך הסיכויים להמשך המגמה החיובית גבוהים יותר. חשוב לראות פריצה של 3.5 והתבססות מעל מכיוון שזה ישלח את הדולר לאזור התנגדות קשה ומהותי סביב 3.55 שיכול לשנות את המגמה הבינונית ארוכה בצמד מיורדת לעולה.
מדד ה DAX הגרמני – מדד הדקס הגרמני נעל אתמול את השבוע מעל אזור מבטחים של 11800 נקודות ששוב החזיקו את המדד (פעם שנייה החודש). היום (שישי) אין מסחר בבורסות אירופה שייהנו מחופש גם ביום שני הקרוב. מהבחינה הטכנית המדד שבר ביום שני האחרון את אזור התמיכה של 11800 בצורה גבולית מאוד וכבר ביום למחרת חזר מעל רמה זו ובדק אותה שוב ביום רביעי בדרך לנעילה בשפיץ שבועי מעל רמת 12000 הפסיכולוגית. על פניו נראה שהמדד החזיק מעל התמיכה ורגיעה בשווקי ארה"ב בהחלט יכולה להוציא כאן מהלך קדימה, בעיקר לאחר 3 שפלים (מסומנים על הגרף) שנרשמו בחודשיים האחרונים סמוך לרמות הנוכחיות.
מדד ה S&P500 – מדד האס אנד פי 500 תיקן מעט בשבוע המקוצר את הירידות החדות שנרשמו בסיום השבוע שעבר אשר שלחו אותו סמוך לנמוכים של חודש פברואר האחרון. מהבחינה הטכנית הסכנה במדד טרם חלפה שכן המדד נסחר השבוע בטווח צר ומתחת לנמוך האחרון ברמה של 2650 נקודות. להערכתי בשבוע הבא נקבל הכרעה בטווח הקצר, ירידה מתחת לנמוך של השבוע הקודם ברמה של 2585 נקודות בצורה ברורה יכולה לפתוח מהלך יורד מהיר וחזק לנמוכים תקופתיים חדשים באזור של 2500 ואף נמוך מכך. עליה מעל 2650 בצורה ברורה יכולה לסיים את התיקון הנוכחי בשוק. על פניו נראה שהתנודתיות הגבוהה תשאר כאן בתקופה הקרובה וזה יהיה על רקע תחילת עונת הדוחות לרבעון הראשון של שנת 2018.
ניתוח מניות
בזק (230011) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35. בצל החקירות בפרשת תיק 4000, פרסמה החברה את דוחותיה לרבעון האחרון ולשנה כולה והשוק העניש אותה בגדול עם ירידות שערים חדות ונמוכים תקופתיים חדשים. נתחיל מהשורה התחתונה, כל עוד המניה נסחרת בנמוכים חדשים מתחת ל 469/70 נקודות אין מה לחפש שם (עדיף לוותר על לסחור תיקון עולה). פריצת השווא של 550 נקודות לפני כחודשיים הייתה נראית כמו שינוי מגמה בנייר אולם מאז חזרה המניה מתחת לרמה זו ומתחת ממוצע 200 כל שלמעשה חזרה להיסחר בטווח המסחר של 490-540 נקודות בו היא שוהה כבר חודשים רבים. ביום חמישי האחרון ראינו שבירה של שפלים אחרונים ולמעשה השוק אמר את דברו בנוגע לחברה.
ביג (1097260) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה המשיכה את התיקון העולה גם בשבוע המסחר האחרון שהיה מאתגר יחסית בשוק עם ירידות חדות ותנודתיות גבוהה. המניה המשיכה ביציאה קדימה מרמות השפל האחרונות סביב 21000 נקודות והיא כבר דיי קרובה לאזור של 24000 נקודות שהיא אזור התנגדות מהותי במניה.
קנון (1134139) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. לאחר דיבידנד גדול המניה נסחרת בתקופה האחרונה בתנועה צידית סביב 6000 נקודות ומעל פער מחירים פתוח. המניה סבלה מחולשה השבוע והיא קרובה לפתח פער המחירים סביב 5580 שעשוי להוות תמיכה בנייר. לחובבי התיקונים היפוך מעל רמה זו יכול להביא לתיקון במניה, במקרה של המשך זליגה למטה עדיף יהיה לוותר על העסקה שכן סגירה של פער המחירים תהיה רק עניין של זמן.
ישראמקו (232017) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35. מניות החברה החזירו כמעט את כל המהלך העולה האחרון והן חוזרות לאזור של 41-40.9 נקודות שהוא השפל האחרון לפני הנמוכים של פברואר, גם כאן היפוך במניה יכול להביא לתיקון אם כי על פניו נראה שהעדפות השוק בנוגד למניות גז ונפט אינן נמצאות במניות ישראמקו ואת זה אומר הגרף בצורה ברורה.
אלביט מערכות (1081124) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35. מניות החברה סובלות מומנטום שלילי מאוד בתקופה האחרונה כשהיא מאבדת אחוזים נכרים מערכה. מהבחינה הטכנית המניה עושה תבנית היפוך לטווח בינוני ממגמה עולה של שנים רבות למגמה יורדת, יחד עם זאת בטווח הקצר הירידות האחרונות נמתחו חזק מידי עם אינדיקטורים ברמות נמוכות מאוד וניסיון היפוך ביום המסחר האחרון עם מחזור מסחר ער ולא מעט עסקאות מתואמות שלא צלח (המניה אפילו לא עלתה). לסוחרי התיקונים יש אפשרות לסחור תיקון עולה במניה לאזור השבירה של רצועת 45000-46000 נקודות.
איסתא (1081074) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. השבוע המניה פתחה את המסחר בירידה אל עבר רמת התמיכה האופקית סביב 7,330 נקודות ובהמשך השבוע התבססה מעליה. בשלב זה קיימת אפשרות לתחילת תיקון עולה לאזור 8,000 נקודות, בתנאי שתסגור מעל רמת התמיכה. שבירה תוביל ככל הנראה להמשך התיקון היורד חזרה לרמות השפל סביב 6,600-6,610 נקודות.
אלקטרה צריכה (5010129) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה רשימה שבוע מסחר חיובי, אולם נבלמה באזור 5,500-5,510 נקודות. פריצה של אזור זה והתבססות מעל תהווה טריגר חיובי להמשך התיקון העולה מאזור השפל סביב 4,900 נקודות. במקרה של פריצת ההתנגדות, היעד הקרוב סומן ברמה של 6,000 נקודות – רמת התמיכה האופקית שנשברה בתחילת פברואר, והפכה להתנגדות.
דלק רכב (829010) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה פרצה ביום שלישי את ההתנגדות הנקודתית סביב 2,600 נקודות. קודם לכן המניה דשדשה לאחר תיקון עולה אגרסיבי מרמות השפל שנרשמו בחודש שעבר. מבנה גרף המחירים הנוכחי תומך באפשרות להמשך התיקון העולה חזרה לאזור 2,900 נקודות.
כלכלית ירושלים (198010) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה רשמה שבוע מסחר חיובי (5%+) משפל תקופתי. ביום שלישי המומנטום החיובי נבלם באזור ההתנגדות סביב 870 נקודות, לכן פריצה של רמה זו תייצר שפל עולה והמשך תיקון אל עבר אזור 918-920 נקודות, הגבוה הקודם.
מגה אור (1104488) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה ירדה השבוע אל עבר אזור הפריצה סביב 4,340 נקודות. בהמשך השבוע התבססה מעל אזור זה, לכן קיימת אפשרות לסיום התיקון היורד. הטריגר יתקבל רק בפריצה של הגבוה האחרון באזור 4,677 נקודות. במידה והמניה תשבור את אזור 4,340 יתקבל טריגר שלילי להמשך המימוש אל עבר התמיכה הברה השוכנת באזור 4,000 נקודות.
קליל (797035) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה מדשדשת כ- 8 חודשים בטווח מחירים שבין 30,300 נקודות מלמטה ו- 35,680 נקודות מלמעלה. במהלך שבוע המסחר שחלף המניה דשדשה מתחת לאזור 34,000 נקודות, זאת לאחר תיקון עולה מאזור השפל. כעת קיימת אפשרות להמשך התיקון העולה לאזור רף הדשדוש העליון באזור 35,680 נקודות. רק פריצה של אזור זה תהווה טריגר לשינוי מגמה.
רמי לוי (11042949) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. ביום רביעי המניה צנחה בכ- 12% בעקבות פרסום הדו"ח התקופתי וביום חמישי הוסיפה לרדת. המומנטום החיובי התהפך ולכן קיימת אפשרות להמשך המימוש חזרה לאזור התמיכה סביב 16,345-16350 נקודות. בדרך קיימת תמיכה נקודתית סביב 17,000 נקודות. מלמעלה אזור 18,870 סומן כאזור התנגדות קרוב.
שפיר הנדסה (1133875) – מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. השבוע נפתח ביום היפוך מעל רמת התמיכה האופקית סביב 1,080 נקודות. בהמשך השבוע המניה התבססה מעל אזור זה. מדובר עדיין במבנה מחירים יורד שהחל בדצמבר האחרון, לכן טריגר לתחילת תיקון יתקבל בפריצה וסגירה מעל 1,200 נקודות. במידה ותכשל בפריצה, תגדל האפשרות לשבירת התמיכה האופקית והמשך המימוש במניה.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המופיעות במייל זה מועברים במסגרת תכתובת כללית, ואין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של נמען במייל זה, אין לראות בהם הצעה כלשהי, שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל נמען למייל זה – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע המופיע במייל זה, עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות במייל זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי בדברים נשוא מייל זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. משה מימון לא יהא אחראי בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש באמור במייל זה, אם יגרמו.
