בלעדי>>>מאיר מזוז, יו"ר פריזמה קרנות נאמנות, בראיון לפאנדר: "כספי הלקוחות בשום מצב לא נמצאים בסיכון."

בעקבות השמועות על הנעשה בחברת פריזמה יצאנו לראיין את מאיר מזוז המכהן ממרץ 2008 כיו"ר פריזמה קרנות נאמנות ותעודות סל. מאיר בעל ותק של מעל ל 30 שנה בשוק ההון, בעברו היה יועץ השקעות בבנק לאומי, מנהל תיקים בחברת אופק , משנה למכל הראל פיא כ 14 שנה.

מאיר, מה קורה בימים אלו בפריזמה?

זה לא סוד שאנו בוחנים תהליכים של מיזוג. למשבר בשווקים בעולם יש השלכות ישירות על תעשיית ניהול הנכסים בישראל. ניתן להבחין בהשלכות השליליות על כלל התעשייה כבר היום ובבירור רב. רוב השחקנים בתעשייה כבר מדברים אחד עם השני על מיזוגים ו/או רכישות. 

בשבוע האחרון פורסמו מגעים של עוד שני גופים, אבל רוב המגעים עדיין מתרחשים מתחת לפני השטח. גם אנחנו נערכים.

על-פי המתווה הנבחן בימים אלו, פריזמה בוחנת את מיזוגה של זרוע הגמל לחברת גמל אשר תהיה הגדולה בישראל. בתחום הקרנות, ניהול תיקים ושאר פעילויות הבית הכוונה לבצע מיזוג עם מספר גופים אשר ייצרו גוף גדול ואיתן פיננסית. מהלך כזה הינו חיובי מאד עבור החברה ועבור ציבור לקוחותיה.

לפני מספר חודשים התבטאת בפומבי לגבי גודלה המופרז לטענתך של תעשיית קרנות הנאמנות בישראל, האם המיזוג הוא חלק מאותה תפישה?

בהחלט כן. כשמסתכלים על רשימת קרנות הנאמנות מגלים שנכון להיום רשומות 1172 קרנות למסחר שאותן מנהלים עשרות גופים. בשוק כמו שלנו אין מקום לכל כך הרבה מנהלים וכל כך הרבה קרנות. יועץ ההשקעות עמוס בחומרים שיווקיים ומקצועיים וגם כך הוא עובד עם רשימה מאד מצומצמת של מנהלים וקרנות.

אנחנו השנה התחלנו בתהליך של מיזוגי קרנות כדי להוריד דרמטית את מספר הקרנות שבניהולינו. כמובן שלאור המשבר שפקד את השווקים גם מיזוגים בין חברות ניהול הנכסים הן צו השעה. גם את המהלך הזה פריזמה מובילה. אני משוכנע שנראה עוד הרבה מיזוגים במהלך 2009.

במידה והמיזוג אכן יוצא לפועל, האם ישנו חשש לכספי הלקוחות?

כספי הלקוחות בשום מצב לא נמצאים בסיכון. כרגע ישנם מגעים למיזוג ועדיין לא התבצעה העסקה, נכון להיום עסקים כרגיל. במידה ותצא העסקה לפועל כספי הלקוחות יישארו בקרנות כמו שהיום רק תחת כובע אחר. צריך לזכור שכספים המנוהלים בכל קרן נאמנות, מוחזקים אצל נאמן שאחראי על הקרן ועל כספי הלקוחות.

סה"כ תוצאות הקרנות השנה היו טובות ולאחרונה אפילו קיבלתם 5 כוכבים מקרנות מידע זהב. לא חבל דווקא עכשיו לבצע את המיזוג?

אכן הייתה לנו שנה מצוינת מבחינת השקעות בקרנות הנאמנות. כמעט בכל קטגוריה שעניינה את יועצי ההשקעות: בצמוד, בשקלי ובדולר הקרנות שלנו מעטרות את המקומות הראשונים. פריזמה אג"ח מנוהלת שמשקפת בכל רגע נתון את תפישתנו לגבי האלוקציה הנכונה של האפיקים והמחמים המומלצים בתיק סולידי השיגה תשואה יפה של 7.7% מתחילת שנה. הדבר נכון גם לגבי פריזמה מדדית ללא מניות שנמצאת במקום ה 2 בקטגוריה עם תשואה של 8.01% ופריזמה שקלית ללא מניות עם תשואה יפה של 11.08%.

לא ענית לי עדיין, למה עכשיו?

לגבי העיתוי, כמו שאמרתי גם קודם, המיזוג הוא תוצאה של התאמה למציאות הקיימת. היסטוריית ההשקעות של הקרנות לא תאבד גם תחת הגוף החדש אם וכאשר יהיה, וניהול ההשקעות ימשיך להישען על ניתוח מעמיק של החברות ותגובות מהירות לשינויים בשוק, כי רק כך אפשר להגיע לתוצאות. אני מאמין גדול בעבודה קשה. בהשקעות אין קיצורי דרך. התוצאות שלנו בקרנות מדברות בעד עצמן.

 תודה רבה לך על הראיון.

תודה גם לך.

מאיר מזוז בהרצאה

נתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.