מיכאל לוי
13/03/2019
מאזן החברה:
- היקף המאזן הינו כ-2 מיליארד ₪, מתוכן כ-1.6 מ' ₪ הינם נכסי נדל"ן להשקעה בהשוואה לכ-1 מיליארד ₪ אשתקד. עיקר הגידול נובע בעיקר מרכישות מבני משרדים בפרנקפורט בשטוטגרט , הצגת המלון בפרנקפורט כנדל"ן להשקעה חלף הצגתו כרכוש קבוע וכן עליית שווי הוגן של הנכסים.
- יתרת נזילות גבוהה של כ-200 מ' ₪.
- ההון העצמי של החברה עומד על כ-600 מ' ₪ המהווה 30% מהיקף המאזן - גידול של כ-290 מ' ₪ ב-3 השנים האחרונות.
תוצאות החברה
- הכנסות החברה מדמי שכירות ודמי ניהול עומדות על כ-97 מ' ₪ לעומת כ-76 מ' ₪ בתקופה המקבילה אשתקד. השינוי נובע מגידול במצבת הנכסים של החברה ומשינוי מודל ההפעלה של מלון הדגל בפרנקפורט – מתפעול עצמי לשכירות.
- הכנסות החברה באיחוד יחסי בשנה מייצגת מדמי שכירות על בסיס הסכמי שכירות חתומים עומדות על כ-125 מ' ₪ ו-NOI של כ-100 מ' ₪.
- החברה מציגה עליית ערך שווי הוגן נדל"ן להשקעה בהיקף 64 מ' ₪ הנובעת בעיקר מעליית ערכם של הנכסים בישראל כתוצאה מירידה בשיעור ההיוון אשר עומד בממוצע על 7.5% וכן גידול בשווי הוגן של קרקעות. בנוסף עליית ערך של הנכסים באירופה נובעת מהשבחת הנכסים (השלמת השיפוץ, אכלוס מלא והארכת תקופות הסכמי השכירות).
- הרווח מפעולות רגילות עומד כל כ-125 מ' ₪ לעומת 120 מ' ₪ ב-2017.
- חלק החברה ברווחי חברות מוחזקות עומד על כ-66 מ' ₪ וכולל רווחים שוטפים וכן רווחי שערוך מחברות הקשורות לתחום הנדל"ן המניב באירופה, לרבות עליית ערך מלון הולידי אין ברלין אשר נמכר במהלך שנת 2018.
- הרווח הנקי לשנת 2018 הסתכם לכ-117 מ' ₪ בהשוואה לכ-68 מ' ₪ בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הרבעוני הסתכם בכ-58 מ' ₪ בהשוואה לכ-14 מ' ₪ ברבעון 4 בשנת 2017.
- הרווח הכולל אחר בשנת 2018 הסתכם לכ-52 מ' ₪. גידול של כ-44 מ' ₪ בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. המעבר לשכירות המלון בפרנקפורט במהלך הרבעון הראשון בשנת 2018 ורישום הנכס בשווי הוגן הביא לרווח כולל אחר ולגידול בהון בסך של כ-44 מ' ש"ח. הרווח הכולל אחר הרבעוני הסתכם בכ-5 מ' ₪.
תמצית פעילות החברה במהלך שנת 2018
בישראל מתמקדת פעילות החברה בנכסים המיועדים למסחר, תעשיה ותעסוקה (משרדים) במרכז הארץ:
- מכירת בניין משרדים באזור תעשייה סגולה בתמורה ל 49 מ' ₪. הנכס נרכש בשנת 2017 והושקעו בו כ-41 מ' ₪.
- רכישת בניין משרדים בבני ברק בעלות כוללת בסך של כ-40 מ' ש''ח.
- אור יהודה -השלמת בניה ואכלוס שטח נוסף בשטח של כ- 350 מ"ר
באירופה פעילות החברה מתמקדת באיתור נכסים מלונאיים ו/או נכסים המשמשים למשרדים ומסחר במרכזי ערים חזקות:
- השלמת שיפוץ מלון הדגל של החברה, סקנדיק פרנקפורט, והרחבתו. כניסת שוכר חדש לתקופה של 20 שנה בפברואר 2018 ותחילת הנבת שכירות קבועה ממוצעת ע"ס כ-5 מ' אירו.
- השלמת שיפוץ מלון ניקס מדריד (בשותפות עם פתאל) פתיחתו לפעילות המלאה ותחילת הנבה שכירות קבועה לתקופה של 20 שנה ע"ס 1.8 מ' אירו בממוצע.
- רכישת שלושה בנייני משרדים בשטוטגרט ובפרנקפורט בעלות כוללת בסך של כ-31 מ' אירו אכלוסם, הארכת הסכמי השכירות ותחילת הנבה.
- חתימה על הסכמים לרכישת בניין משרדים בפרייבורג, גרמניה ונכס מלונאי נוסף בפרנקפורט בעלות כוללת של כ-23 מ אירו.
- תחילת הסכם שכירות עם פתאל בניקס מאנהיים החל מה 1 באוגוסט 2018 לתקופה של 20 שנה ושיפוץ לרמת 4 כוכבים. השיפוץ הסתיים במרץ 2019 והמלון אמור להניב שכירות קבועה החל מתחילת 2019 בסכום ממוצע של כ-1.3 מ' אירו.
- מכירת החזקות החברה במלון הולידי אין ברלין תמורת 16 מ' אירו המשקפת שווי מלון בסך של 55 מ' אירו.
מימון
- הרחבת אגרות חוב סדרה ג' בהיקף של 150 מ' ש''ח
- דירוג סדרות אגרות החוב של החברה הועלה שנה קודמת ועומד על A3.il באופק יציב.
***
ש.י.ר שלמה נדל"ן בע"מ הינה חברה פרטית מדווחת, בבעלות משפחת שמלצר. החברה הוקמה בשנת 2007 במטרה לרכז את פעילות הנדל"ן ולאתר הזדמנויות עסקיות בתחום הנדל"ן המניב ובתחום המלונאות בישראל ובאירופה בדגש על גרמניה. נכסי החברה בישראל ממוקמים בעיקר במרכז הארץ. פעילות החברה בתחום הנדל"ן המניב והמלונאות מתרכזת בעיקר בערים מרכזיות – פרנקפורט, ברלין, מנהיים ומדריד, בהן קיימת פעילות כלכלית ותיירותית ענפה. במסגרת זו עוסקת החברה באיתור ורכישה של נכסים מניבים ונכסים מלונאים שבכוונתה לשפץ, לשדרג ולהפעיל כנכס מלונאי במשולב עם מתחמי משרדים ומבנים מסחריים. לחברה 4 בתי מלון בערים מרכזיות באירופה (פרנקפורט, מדריד, מאנהיים) המושכרים לשוכרים איכותיים לתקופה של 20 שנה וכן 8 בנייני משרדים בבעלות חלקית/מלאה בערים מרכזיות בגרמניה (פרנקפורט, שטוטגרט, המבורג וכד')
בישראל, החברה מחזיקה ב-15 נכסים בשטח בנוי של למעלה מ-150,000 מ"ר, אשר ממוקמים בערים מרכזיות בישראל ואשר מושכרים לשוכרים איכותיים ובכללם גם שוכרים הנמנים על קבוצת שלמה. בנוסף מחזיקה החברה בעתודות קרקע משמעותיות אשר בכוונת החברה לפתח בעתיד הקרוב לצורך הקמת נכסים מניבים נוספים בהן.
