ללא שיעור הוספה
אלירן כהן
05/07/2009
בשבוע החולף 11 קרנות נאמנות שינוי את דמי הניהול שלהן, 13 קרנות נאמנות שינו את שמן ומתוכן 2 באמת שינו גם את מדיניותן באופן מהותי. בדרך כלל כאשר מנהלי הקרנות משנים שם ללא שינוי מדיניות זה אומר שיש להם תחושה שהשם החדש יכול להיות מושך יותר בעיניכם-המשקיעים.
בחברת אי.בי.אי החליטו להוריד את המילה "ג`מבו" מהקרנות הכספיות. בצדק לדעתי, איזה ג`מבו מקבלים היום בקרנות כספיות? בחברת דש החליטו לחזור למיבצע דמי ניהול 0 בקרן הכספית הגדולה שלהם וזאת עד לתאריך הראשון לאוקטובר. יתכן שזה ניסיון לחזור ולעקוף את אי.בי.אי בדירוג היקף הנכסים? אולי.
ללא שיעור הוספה
בתחום השינויים בדמי ניהול ניתן לראות כי בפסגות החליטו להעלות את דמי הניהול בארבע קרנות, מצד אחד. אולם מצד שני יצאו במבצע ענק של מכירת כל הקרנות שבניהולם ללא שיעור הוספה. המבצע הינו מתחילת יולי ועד סוף השנה
חברה נוספת שהחלה במבצע ללא שיעור הוספה החל מהראשון ליולי ועד סוף השנה היא חברת הראל פיא. מה שאומר שהתחרות על המשקיע עולה מדרגה. והמשקיעים יכולים בהחלט לשמוח.
להלן השינויים בדמי ניהול שבוצעו בשבוע החולף:
| מספר קרן | שם קרן | דמי ניהול באחוזים לשנה לפני | דמי ניהול באחוזים לשנה אחרי |
| 5103437 | מנורה מבטחים (00) אלפא כספית | 0.25 | 0.00 |
| 5109244 | דש (00) כספית פרימיום | 0.13 | 0.00 |
| 5111919 | פסגות (00) שער מיועד - שקלי עד ש | 0.30 | 0.25 |
| 5105838 | דש (1B) אג"ח מאוזן קצר | 1.20 | 0.70 |
| 5109061 | פסגות בטא (00) שקלית 1-4 שנים | 0.50 | 0.70 |
| 5107149 | אפריקה (1A) שקלית קצרה | 1.00 | 0.85 |
| 5101514 | ספרינט (0A) שורט אג"ח ארה"ב עד 10Y | 4.00 | 1.20 |
| 5110739 | פסגות בטא (0D) מט"ח | 1.20 | 1.30 |
| 5108733 | פסגות פלטינום (High Yield (0B ללא מניות | 1.20 | 1.60 |
| 5110705 | פסגות בטא (3B) חברות והמרה | 1.70 | 1.90 |
| 5107636 | אפריקה (4D) מגמות | 2.50 | 3.00 |
להלן השינויים בשמות ובמדיניות קרנות הנאמנות בשבוע החולף:
| מספר קרן | שם קרן ישן | מדיניות ישנה | שם קרן חדש | מדיניות חדשה |
| 5100722 | פסגות פלטינום (4A) מניות ישראל | החשיפה למניות הנסחרות בישראל לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.החשיפה למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, אופציות חוץ, יחידות של קרנות חוץ, ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | פסגות (4A) מניות ישראל | ללא שינוי |
| 5107156 | הראל (0C) אג"ח חברות ללא מניות | החשיפה לאגרות חוב קונצרניות לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.לא תהיה בקרן חשיפה למניות.החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(50%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | הראל (0C) אג"ח מדורג ללא מניות | ללא שינוי |
| 5100987 | אי.בי.אי. (00) כספית ג`מבו חייבת | כל נכסי הקרן יושקעו באפיקים שקליים ע"י השקעה במק"מ ו/או אג"ח ממשלתי מסוג גילון ו/או שחר ו/או בפקדונות שקליים ו/או פקדונות עו"ש ו/או במזומנים ובלבד שיתרת התקופה לפרעונן של האג"ח/מק"מ לא תעלה על 100 ימים. | אי.בי.אי. (00) כספית חייבת | ללא שינוי |
| 5103510 | אי.בי.אי. (00) כספית ג`מבו פטורה | כל נכסי הקרן יושקעו באפיקים שקליים ע"י השקעה במק"מ ו/או אג"ח ממשלתי גילון ו/או אג"ח ממשלתי שחר ו/או פקדונות שקליים ו/או פקדונות בחשבונות עו"ש ו/או במזומנים, ובלבד שיתרת התקופה עד למועד פרעונן של אג"ח ו/או של המק"מ לא תעלה על 100 ימים. | אי.בי.אי. (00) כספית פטורה | ללא שינוי |
| 5105838 | דש (1B) אג"ח מדינה | לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח מדינה.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | דש (1B) אג"ח מאוזן קצר | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח מדינה. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד שיתקיימו התנאים להלן: 1.חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 2.חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 3.לפחות 30% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב לא צמודות. 4.לפחות 30% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות. 5.משך החיים הממוצע של תיק האג"ח הלא צמוד בקרן לא יעלה על שנה. 6.משך החיים הממוצע של תיק האג"ח הצמוד בקרן לא יעלה על שנתיים. |
| 5101514 | ספרינט אסטרטגיות דינמית (6A) | מנהל הקרן ישקיע את נכסי הקרן לפי שיקול דעתו המוחלט. שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות עשוי לעלות בערכו המוחלט מעל 200% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | ספרינט (0A) שורט אג"ח ארה"ב עד 10Y | נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב ממשלתיות שהונפקו ע"י ממשלת ארה"ב, לרבות מסוג T-bills, אשר התקופה עד למועד פדיונן הינה עד עשר שנים, בשיעור שבין 75%- (מינוס שבעים וחמישה אחוזים) לבין 120%- (מינוס מאה ועשרים אחוזים) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. יתרת נכסי הקרן תושקע במק"מ ו/או באג"ח ממשלתי מסוג שחר ו/או באג"ח ממשלתי מסוג גילון ו/או בפיקדונות בשקלים ו/או בפיקדונות דולריים ו/או במזומנים. נכסי הקרן לא יהיו חשופים למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 5104286 | כלל (00) סל שחר 2-5 שנים | לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי מסוג שחר הנכללות במדד "שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 2-5", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד שחר 2-5"), באופן שהמשקל היחסי של האג"ח הכלולות במדד שחר 2-5 מסך השקעות הקרן, יהיה קרוב ככל האפשר למשקלן של האג"ח במדד שחר 2-5, ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח הנכללות במדד שחר 2-5. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד שחר 2-5. | כלל (00) סל שקלי ר.קבועה 2-5 שנים ממשלתיות | ללא שינוי |
| 5117056 | כלל (00) סל שחר +5 שנים | לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי מסוג שחר הנכללות במדד "שקליות ריבית קבועה ממשלתיות +5 שנים", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד שחר +5"), באופן שהמשקל היחסי של האג"ח הכלולות במדד שחר 5+ מסך השקעות הקרן, יהיה קרוב ככל האפשר למשקלן של האג"ח במדד שחר +5, ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח הנכללות במדד שחר +5. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד שחר +5. | כלל (00) סל שקלי ר.קבועה +5 שנים ממשלתיות | ללא שינוי |
| 5117015 | כלל (00) סל גליל 7-10 שנים | לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי מסוג גליל הנכללות במדד "מדדיות ממשלתיות 7-10", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד גליל 7-10"), באופן שהמשקל היחסי של האג"ח הכלולות במדד גליל 7-10 מסך השקעות הקרן, יהיה קרוב ככל האפשר למשקלן של האג"ח במדד גליל 7-10, ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח הנכללות במדד גליל 7-10. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד גליל 7-10. | כלל (00) סל מדדיות ממשלתיות 7-10 שנים | ללא שינוי |
| 5103288 | כלל (00) סל גליל 5-7 שנים | לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי מסוג גליל הנכללות במדד "מדדיות ממשלתיות 5-7", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד גליל 5-7"), באופן שהמשקל היחסי של האג"ח הכלולות במדד גליל 5-7 מסך השקעות הקרן, יהיה קרוב ככל האפשר למשקלן של האג"ח במדד גליל 5-7, ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח הנכללות במדד גליל 5-7. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד גליל 5-7. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. | כלל (00) סל מדדיות ממשלתיות 5-7 שנים | ללא שינוי |
| 5107511 | כלל (00) סל שחר 0-2 שנים | בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי מסוג שחר הנכללות במדד "שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 0-2", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד שחר 0-2"), באופן שהמשקל היחסי של האג"ח הכלולות במדד שחר 0-2 מסך השקעות הקרן, יהיה קרוב ככל האפשר למשקלן של האג"ח במדד שחר 0-2, ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח הנכללות במדד שחר 0-2. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד שחר 0-2. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. | כלל (00) סל שקלי ר.קבועה 0-2 שנים ממשלתיות | ללא שינוי |
| 5110762 | פסגות (2B) אג"ח מדינה + 20 | הקרן תשקיע לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסיה באג"ח הנסחרות בבורסה שהונפקו ע"י המדינה. החשיפה למניות לא תעלה עלל 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | פסגות 20/90 (2B) | התווסף: כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן החשיפה לאגרות חוב, למזומנים, ולפיקדונות לזמן קצוב, ביחד, לא תפחת מ-90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
