בעז קידר
12/11/2019
במה מחזיקות הקרנות הגמישות?
שאלה מעניינת מאוד לא? עולם הקרנות הגמישות מהווה המקום שבו יכולים מנהלי הקרנות להכניס את שיקול דעתם המוחלט. זו נחשבת לקטגוריה היוקרתית ביותר בעולם הקרנות, שכן אין שום הגבלה של מדיניות, ושום אילוץ שמחייב את מנהלי הקרן להיצמד לאפיק השקעה מסויים. לא בכדי כמעט כל בתי ההשקעות משיקים קרן גמישה, כמקום שבו ניתן לראות את יכולות ניהות ההשקעות שלהם.
לאור זאת מעניין במיוחד לנסות להציץ לבחירת ניירות הערך של מנהלי הקרנות האלה. מעין, הצצה למה חושבים מנהלי ההשקעות של הקרנות, כאשר לא מגבילים אותם להיצמד לאפיק מסוים, או לאחוז מסוים של אגרות חוב וכיו"ב.
המעניין במיוחד הוא בחינה של כלל תיק האחזקות של הקרנות הגמישות במצטבר, ושוב, לבדוק את המחשבה הקולקטיבית של מנהלי הקרנות הגמישות מאותו שיקול שהוזכר.
באתר FUNDER ניתן כמובן לראות את הרכבי ניירות הערך בכל קרן וקרן, אבל בדיקה מצטברת, בכל הקרנות, לפי חתך מסוים, אפשרית רק באפליקציית FUNDER.
ובכן, ביצענו עבורכם את הבדיקה, והכנסנו את כלל הקרנות הגמישות לתוך תיק ההשקעות המשוקלל, כשבכל קרן ביצענו קנייה בסכום זהה. תיק ההשקעות המשוקלל מחשב לנו את האחזקה שלנו בכל נייר ונייר, בהתאם לאחזקה בקרנות השונות. אין מה לחפש את האפשרות הזו במקום אחר, זו אפשרות בלעדית לאפליקציית FUNDER. לינק לאפליקציית FUNDER ב-AppStore | לינק לאפליקציית FUNDER ב-GooglePlay.
ועכשיו לממצאים.
נתחיל בראש ובראשונה בתשואות, אם כבר מדברים על הקרנות הגמישות, אלה הם חמש הקרנות הגמישות המצטיינות מתחילת השנה. במקום הראשון - כוון גמישה עם 28.68%, במקום השני פסגות Flex עם 24.06%, במקום השלישי ילין לפידות גמישה עם 23.46%.
בתשואה שנה אחורה, המצטיינת היא אלפא טק גמישה עם 18.67%, אחריה כוון גמישה עם 17.99%, ואחריה ילין לפידות גמישה עם 15.2%.
האחזקות הגדולות בקרנות הגמישות
מניות בארץ
מניות הבנקים - פועלים ואחריה לאומי ודיסקונט, הן המניות המוחזקות ביותר בקרב מנהלי הקרנות הגמישות. לאחר מכן מניית ביג, וכימיקלים לישראל.
אחזקות גדולות במניות בארץ בקרנות גמישות
אג"ח קונצרני
האג"ח הקונצרני באחזקה הגבוהה ביותר בקרב מנהלי הקרנות הגמישות היא דה זראסאי אגח ג. בכלל ברשימה יש לא מעט אגרות חוב של חברות זרות כגון - אקסטל (שתי איגרות חוב) וסטרווד. כלומר מתוך 11 אגרות החוב באחזקה הגבוה ביותר ארבע איגרות חוב הן של חברות בניה זרות.
אחזקות גדולות באג"ח קונצרני בקרנות גמישות
מניות בחו"ל
בראש רשימת מניות חו"ל בקרנות הגמישות, נמצאת מניית Wix, כפייסבוק אחריה, ו-Alibaba במקום השלישי. לאחריהן נמצא את מיילן, איתוראן, גוגל, וצ'קפוינט.
אחזקות גדולות במניות חו"ל בקרנות גמישות
שאלה מעניינת מאוד לא? עולם הקרנות הגמישות מהווה המקום שבו יכולים מנהלי הקרנות להכניס את שיקול דעתם המוחלט. זו נחשבת לקטגוריה היוקרתית ביותר בעולם הקרנות, שכן אין שום הגבלה של מדיניות, ושום אילוץ שמחייב את מנהלי הקרן להיצמד לאפיק השקעה מסויים. לא בכדי כמעט כל בתי ההשקעות משיקים קרן גמישה, כמקום שבו ניתן לראות את יכולות ניהות ההשקעות שלהם.
לאור זאת מעניין במיוחד לנסות להציץ לבחירת ניירות הערך של מנהלי הקרנות האלה. מעין, הצצה למה חושבים מנהלי ההשקעות של הקרנות, כאשר לא מגבילים אותם להיצמד לאפיק מסוים, או לאחוז מסוים של אגרות חוב וכיו"ב.
המעניין במיוחד הוא בחינה של כלל תיק האחזקות של הקרנות הגמישות במצטבר, ושוב, לבדוק את המחשבה הקולקטיבית של מנהלי הקרנות הגמישות מאותו שיקול שהוזכר.
באתר FUNDER ניתן כמובן לראות את הרכבי ניירות הערך בכל קרן וקרן, אבל בדיקה מצטברת, בכל הקרנות, לפי חתך מסוים, אפשרית רק באפליקציית FUNDER.
ובכן, ביצענו עבורכם את הבדיקה, והכנסנו את כלל הקרנות הגמישות לתוך תיק ההשקעות המשוקלל, כשבכל קרן ביצענו קנייה בסכום זהה. תיק ההשקעות המשוקלל מחשב לנו את האחזקה שלנו בכל נייר ונייר, בהתאם לאחזקה בקרנות השונות. אין מה לחפש את האפשרות הזו במקום אחר, זו אפשרות בלעדית לאפליקציית FUNDER. לינק לאפליקציית FUNDER ב-AppStore | לינק לאפליקציית FUNDER ב-GooglePlay.
ועכשיו לממצאים.
נתחיל בראש ובראשונה בתשואות, אם כבר מדברים על הקרנות הגמישות, אלה הם חמש הקרנות הגמישות המצטיינות מתחילת השנה. במקום הראשון - כוון גמישה עם 28.68%, במקום השני פסגות Flex עם 24.06%, במקום השלישי ילין לפידות גמישה עם 23.46%.
בתשואה שנה אחורה, המצטיינת היא אלפא טק גמישה עם 18.67%, אחריה כוון גמישה עם 17.99%, ואחריה ילין לפידות גמישה עם 15.2%.
|
|
שם קרן הנאמנות |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
מנהל הקרן |
|
מתחילת החודש |
|
מתחילת השנה |
שנה |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
|
1 |
120% |
120% |
-0.05% |
|
28.68% |
17.99% |
1.87 |
80.5 |
07-נוב | |||
|
2 |
120% |
200% |
0.42% |
|
24.06% |
10.79% |
1.1 |
8.1 |
07-נוב | |||
|
3 |
120% |
120% |
-0.94% |
|
23.46% |
15.20% |
1.91 |
395.8 |
11-נוב | |||
|
4 |
120% |
120% |
0.55% |
|
22.36% |
18.67% |
0.5 |
4 |
07-נוב | |||
|
5 |
120% |
120% |
0.30% |
|
21.99% |
12.74% |
1.94 |
222.3 |
07-נוב |
האחזקות הגדולות בקרנות הגמישות
מניות בארץ
מניות הבנקים - פועלים ואחריה לאומי ודיסקונט, הן המניות המוחזקות ביותר בקרב מנהלי הקרנות הגמישות. לאחר מכן מניית ביג, וכימיקלים לישראל.
אחזקות גדולות במניות בארץ בקרנות גמישות
|
מניות בארץ | ||
|
1 |
פועלים |
3.40% |
|
2 |
לאומי |
2.32% |
|
3 |
דיסקונט |
1.66% |
|
4 |
ביג |
1.62% |
|
5 |
כיל |
1.57% |
|
6 |
אירפורט סיטי |
1.52% |
|
7 |
כלכלית ירושלים |
1.29% |
|
8 |
נייס |
1.20% |
|
9 |
טאואר |
1.15% |
|
10 |
אנרג'יקס |
1.11% |
|
11 |
פז נפט |
1.11% |
אג"ח קונצרני
האג"ח הקונצרני באחזקה הגבוהה ביותר בקרב מנהלי הקרנות הגמישות היא דה זראסאי אגח ג. בכלל ברשימה יש לא מעט אגרות חוב של חברות זרות כגון - אקסטל (שתי איגרות חוב) וסטרווד. כלומר מתוך 11 אגרות החוב באחזקה הגבוה ביותר ארבע איגרות חוב הן של חברות בניה זרות.
אחזקות גדולות באג"ח קונצרני בקרנות גמישות
|
אג"ח קונצרני | ||
|
1 |
דה זראסאי אגח ג |
0.66% |
|
2 |
אקסטל אגח א |
0.42% |
|
3 |
אידיבי פת אגח ט |
0.39% |
|
4 |
סטרווד וסט אגח א |
0.32% |
|
5 |
דיסקונט השקעות אגח י |
0.28% |
|
6 |
תמר פטרו אגח ב |
0.26% |
|
7 |
תמר פטרו אגח א |
0.24% |
|
8 |
אפריקה אגח כו |
0.24% |
|
9 |
אקסטל אגח ב |
0.24% |
|
10 |
דלק קידוחים אגח א |
0.21% |
|
11 |
דיסקונט השקעות אגח ו |
0.17% |
מניות בחו"ל
בראש רשימת מניות חו"ל בקרנות הגמישות, נמצאת מניית Wix, כפייסבוק אחריה, ו-Alibaba במקום השלישי. לאחריהן נמצא את מיילן, איתוראן, גוגל, וצ'קפוינט.
אחזקות גדולות במניות חו"ל בקרנות גמישות
|
מניות חו"ל | ||
|
1 |
Wix.com |
0.94% |
|
2 |
Facebook |
0.68% |
|
3 |
Alibaba |
0.62% |
|
4 |
Mylan Laboratories |
0.61% |
|
5 |
Ituran |
0.61% |
|
6 |
Google |
0.50% |
|
7 |
CheckPoint |
0.33% |
|
8 |
Las Vegas Sands |
0.32% |
|
9 |
Cineworld Corp |
0.28% |
|
10 |
New Oriental Education |
0.27% |
|
11 |
Solaredge |
0.25% |
