סיכום שבועי אדוויזרלנד >> מה האחזקה המנייתית של קרן ההשתלמות שירדה את השיעור הנמוך ביותר במרץ?

סיכום שבועי של ענף הפנסיה, הגמל והביטוח וקרן השתלמות במוקד 

1. הממונה על הפיקוח מבצע צעד נוסף לקראת החברות, במסגרת תוכניות הסולבנסי, לחברות ינתן 7 שנים של תיקון חריגה

2. מגדל במבצע צירוף ילדים חינם לביטוח בריאות מורחב של משפחות

3. קרנות הפנסיה ירדו עד כ-8% בחודש מרץ

4. תביעות הסיעוד ישתנו בעקבות הסגר

5. הרגולטור מציג את המסלול הירוק: המסלול המהיר לקבלת אשראי מהחברות הסולבנטיות

קרן השתלמות במוקד 

קרנות ההשתלמות רשמו בעקבות משבר הקורונה ירידות חדות בחודש מרץ. הירידות למעשה מחקו כמעט לחלוטין את העליות החדות שאפיינו את הענף בשנת 2019. מבין קרנות ההשתלמות, הקרן שרשמה את הירידות הקלות ביותר הייתה הקרן של הראל שירדה 8.3%.  האם מדובר במקרה בלבד או שמא בסוג של ניהול סיכונים מכוון? בואו נבחן

 

סוג קופה: קרנות השתלמות

מספר קופת גמל: 154

שם תאגיד שולט: הראל השקעות בביטוח ושירותים פיננסיים בעמ

סוג תאגיד שולט: קבוצות ביטוח

שם חברה מנהלת: הראל פנסיה וגמל בעמ

ותק: 24 שנים

אוכלוסיית יעד:  כלל האוכלוסייה

התמחות ראשית כללי

התמחות משנית  כללי

תשואות

חודש מרץ: 8.3%-

מתחילת השנה: 10.11%-

שנה לאחור: 4.26%-

תשואה שלוש שנים: 4.77%

תשואה חמש שנים: 9.02%

 

על פי הרכב הנכסים של הקרן, היא מחזיקה כמעט 27% מהונה במניות. מדובר בשיעור נמוך יחסית לשאר המסלול. מעניין לציין כי לא פחות מ-24.7% מההון של החברה מושקע בהלוואות ואלו מהוות את הענף השני בשכיחותו בענף, כאשר ההשקעה באג"ח ממשלתי נמצאת רק במקום השלישי עם כ-18.4% והקונצרני במקום הרביעי עם כ-12.7%.

בצורה פרטנית יותר, אגח ממשלתיות סחירות צמודות מדד מהוות את השיעור הגבוה ביותר בהשקעה בקרן עם 12.07%. ההלוואות לעמיתים, שהיוו אחד מההתפתחויות המעניינות של משבר הקורונה עם הפסקת ההלוואות, מהוות 7.65% מהקרן. 7.4% מהקרן מושקע במניות גדולות ממדד 35.

המניות הבולטות בקרן ההשתלמות הן מניות הבנקים המקומיים. מניית לאומי מהווה 0.8% מהקרן, פועלים 0.74% ודיסקונט מהווה 0.6% מהקרן. שתי מניות בולטות נוספות הן נייס וכיל שמושקעות בקרן בשיעור של 0.58% ו-0.45% בהתאמה. ריט וכלכלית הן הקרנות הקטנות הבולטות בקרן שמושקעות בקרן ב0.23% ו-0.13%.