תעשיית הקרנות גייסה בחודש מרץ 2.49 מיליארד שקלים

• התעשייה האקטיבית המסורתית בלטה מאוד עם גיוס של כ-2.23 מיליארד ₪.

• לעומת זאת, התעשייה הפסיבית גייסה רק כ-780 מיליון ₪.

• בתעשייה הפסיבית היה פער ניכר בין הקרנות המחקות שגייסו כ-1,050 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שמהן יצאו כ-270 מיליון ₪.

• הקרנות הכספיות פדו כ-520 מיליון ₪.

• בחתך של קטגוריות השקעה בתעשייה האקטיבית המסורתית המשיכו לבלוט מאוד קרנות אג"ח כללי עם גיוס בסך של כ-1.4 מיליארד ₪, ואחריהן בהפרש ניכר הקרנות המנייתיות עם כ-300 מיליון ₪, קרנות אג"ח חו"ל עם כ-240 מיליון ₪, אג"ח חברות עם כ-210 מיליון ₪  וקרנות אגח מדינה עם כ-180 מיליון ₪.

חודש מרץ האיר פניו למשקיעים הן בשוקי המניות בעולם ובישראל והן באג"ח הממשלתיות הקונצרניות בישראל.

שוקי המניות בעולם (ארה"ב ואירופה) הציגו בדרך כלל עליות שערים חזקות.

בארה"ב: מגמת עליות שערים נאות במרבית המדדים, כאשר מדד הדאו עלה ב-6.6%, מדד ה-S&P500 עלה ב-4.2% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-0.4%.

באירופה נרשמו עליות שערים חדות: ה-DAX הגרמני עלה ב-8.1%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 6.6% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-7.8%.

ביפן: מדד הניקיי ירד בשיעור של 2.6%.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור של 1.7%.

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית: מדד ת"א 35 עלה ב-3.9%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 4.6%, מדד ת"א 125 עלה ב-3.7% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של כ-1.6%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים. מדד התל בונד 20 עלה ב-1.1%, מדד התל בונד 40 עלה ב-0.9% ומדד התל בונד 60 עלה ב-1.0%.

איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 2.0%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.0%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.1%, ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.2%.

התעשייה האקטיבית המסורתית
• זו ממשיכה לעמוד בסימן עליונות ברורה של קרנות האג"ח הכללי המשלבות בדרך כלל שיעורים שונים ולא גבוהים של מניות יחד עם איגרות חוב קונצרניות וממשלתיות. קבוצה זו גייסה בחודש מרץ כ-1.4 מיליארד ₪.

• עם זאת, בניגוד לחודשים קודמים שבהם קבוצה זו גייסה כמעט את כל הסכום שגייסה התעשייה האקטיבית כולה, הרי שבמרץ גם קרנות אג"ח אחרות גייסו סכומים נאים. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות גייסה כ-210 מיליון ₪, קרנות אג"ח מדינה כ-180 מיליון ₪ ועלתה על שתיהן קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חו"ל שגייסה כ-240 מיליון ₪.

• הקרנות המנייתיות חזרו החודש לגייס סכום גדול של כ-300 מיליון ₪, שמתחלק באופן שווה בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל לבין הקרנות שמתמחות במניות בחו"ל.

התעשייה הפסיבית – קרנות הסל והקרנות המחקות
גם בחודש מרץ נמשך הפער בין הקרנות המחקות לבין קרנות הסל. בעוד שהקרנות המחקות גייסו במרץ סכום של כ-1,050 מיליון ₪, הרי שקרנות הסל סיימו עם פדיון של כ-270 מיליון ₪.

שתי הקבוצות  הגדולות ביותר ובאופן מאוד דומיננטי בתעשייה הפסיבית הן הקרנות המתמחות במניות (ישראל וחו"ל) עם כ-92 מיליארד ₪ המהווים כ-60% מסך הנכסים של התעשייה הזו, והקרנות המתמחות באג"ח חברות המרכזת נכסים בסכום של כ-44 מיליארד ₪, כ-29% מהתעשייה.

הקרנות המתמחות במניות גייסו כ-840 מיליון ₪ (כ-750 מתוכם הקרנות המתמחות במניות בחו"ל) והקרנות המתמחות באג"ח חברות גייסו כ-160 מיליון ₪ תוך הבדל גדול בין הקרנות המחקות שגייסו כ-540 מיליון ₪ לקרנות הסל שמהן יצאו כ-380 מיליון ₪.

הרבעון הראשון של השנה (ינואר – מרץ 2021)

תעשיית הקרנות גייסה ברבעון הראשון של השנה סכום גדול של כ-10 מיליארד ₪.

• המגייסות הגדולות היו הקרנות האקטיביות המסורתיות: כ- 7.67 מיליארד ₪.
• הקרנות הפסיביות גייסו אף הן סכום ניכר של כ-4.39 מיליארד ₪.
• בתוך התעשייה הפסיבית היה פער ניכר בין הקרנות המחקות שגייסו כ-4.38 מיליארד ₪ לבין קרנות הסל שגייסו סכום זעיר של 10 מיליון ₪.
• הקרנות הכספיות פדו סכום גדול מאוד: כ-2.17 מיליארד ₪.

תעשיית קרנות הנאמנות המשיכה ברבעון הראשון של השנה במסע ההתאוששות שלה מ"פיגוע" הקורונה וגייסה 9.9 מיליארד ₪, ובניטרול הקרנות הכספיות, שמזה זמן רב אינן מהוות יעד למשקיעים מסיבות מובנות, הגיוס שלה הגיע לכ-12 מיליארד ₪.

מה שסייע לה במסע ההתאוששות זה הוא כמובן המגמות החיוביות בשוקי המניות בעולם: S&P500 עם עלייה של 5.8%, הדאקס: 9.4%, הניקיי: 7.1%, ת"א 35: 7.0%.
גם מדד איגרות החוב הקונצרניות עלה ב-2.1% ורק מדד איגרות החוב של ממשלת ישראל ירד ב-0.8%.

יחד עם זאת, בכל הקשור לקרנות האקטיביות המסורתיות, הקרנות המנייתיות הן לא אלה שגייסו את הסכום הגדול ביותר. סך הגיוס שלהן הגיע לכ-950 מיליון ₪, מקום שני בלבד ובהפרש עצום מול הקבוצה שגייסה את מירב הסכום – קרנות אג"ח כללי שגייסו 5.85 מיליארד ₪. ללמדך שהציבור עדיין מעדיף קרנות מעורבות שמספקות לו תמהיל של מניות (בשיעור ממוצע של 25%) יחד עם איגרות חוב, על פני קרנות שמתמחות במניות.

יחד עם זאת, ההעדפה של הציבור (להבדיל מן המוסדיים – קרנות סל) למסלול המנייתי מתבטאת בקרנות המחקות שגייסו 4.38 מיליארד ₪, שמתוכם כ-2.77 מיליארד הלכו לקרנות המתמחות במניות.


 הערה: הנתונים הם במיליארדי ש"ח



 הערה: הנתונים במיליארדי ₪ 

המספרים בסוגריים: יציאת כספים


התעשייה האקטיבית המסורתית ברמת קטגוריות מרכזיות

המספרים בסוגריים: יציאת כספים