מלרן פרויקטים - תוצאות מצוינות לרבעון - המניה מגיבה מעל 10%

53 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 27.51 מיליון במלרן

קרנות נאמנות שמחזיקות את מלרן. לרשימה המלאה

במקביל, מעדכנת החברה על הנפקה פרטית בהיקף של כ-47 מיליון שקל לדיסקונט קפיטל שתתמוך באסטרטגיית הצמיחה.

בנוסף, מעדכנת החברה על התפתחויות עסקיות מהותיות:

צפי לחתימה על רכישת חברת האשראי החוץ בנקאי האמריקאית לוגאנו קפיטל עד סוף החודש הנוכחי – רכישה שמהווה מנוע צמיחה נוסף לחברה.

חתימה על מזכר הבנות לשיתוף פעולה עם בנק מרכנתיל דיסקונט בע"מ – הכולל אפשרות להגדלת מסגרת האשראי, רכישת תיקי אשראי, מתן ערבויות ועוד.

מואנד ריאן, מנכ"ל מלרן פרויקטים: "מלרן מסכמת רבעון בו החברה רשמה שיאים בכל הפרמטרים העסקיים, ובהם גידול חד בשיעור של 31% בהיקף תיק האשראי ביחס לרבעון הקודם, וגידול של כ-39% ברווח הנקי. לצד זאת אנחנו מעדכנים על התפתחויות עסקיות מהותיות שמטרתן לתמוך בהמשך הצמיחה המואצת של החברה. עד סוף החודש אנחנו צפויים לחתום על עסקה לרכישת חברת אשראי החוץ בנקאי האמריקאית לוגאנו קפיטל, רכישה שמהווה לראייתנו מנוע צמיחה משמעותי וכן תורמת לפיזור הפעילויות של מלרן. בתוך כך, אנחנו מדווחים על מזכר הבנות לשיתוף פעולה עם בנק מרכנתיל דיסקונט בע"מ, הסכם שטומן בחובו פוטנציאל להרחבה משמעותית של פעילות החברה בישראל. בנוסף, אנחנו מעדכנים על הסכם להנפקה פרטית של מניות החברה לדיסקונט קפיטל בהיקף של כ-47 מיליון שקל. אנו רואים בכניסת דיסקונט קפיטל להשקעה בחברה הבעת אמון משמעותית מצד גוף פיננסי מוביל, כאשר כספי התמורה יתמכו בהמשך צמיחתה של החברה. לצד זאת, אנו גאים מאד בהעלאת הדירוג לה זכינו במהלך הרבעון מסוכנות הדירוג מעלות S&P, המשקפת את היישום המוצלח של אסטרטגיית החברה".

חברת האשראי החוץ בנקאי מ.ל.ר.ן  פרויקטים ומסחר (מלרן) שבשליטת מואנד ריאן, פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של שנת 2021, וכן פרסמה שורה של התפתחויות עסקיות מהותיות. 

הכנסות המימון ברבעון השני של שנת 2021 גדלו בכ-35% לכ-19 מיליון שקל, בהשוואה לכ-14 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2020 ובהשוואה לכ-15.3 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2021. הגידול נובע מגידול בהיקף תיק האשראי.

הכנסות המימון, נטו, ברבעון השני של 2021 הסתכמו בכ-14.6 מיליון שקל, בהשוואה לכ-10.5 מיליון שקל ברבעון המקביל של 2020 ובהשוואה לכ-11.5 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2021. שיעור הכנסות המימון, נטו, ביחס להכנסות גדל ברבעון לכ-76.6%, 74.9% ברבעון המקביל אשתקד. השיפור ברווחיות נובע מהמשך יישום אסטרטגיית גיוון והוזלת מקורות האשראי,  אשר קוזז חלקית מירידה בתשואה על תיק הלקוחות במקביל לגידול וטיוב תיק הלקוחות.

הוצאות ההפרשה לחובות מסופקים הסתכמו ברבעון השני של 2021 בכ-0.8 מיליון שקל, בהשוואה לכ-0.5 מיליון שקל ברבעון המקביל ב- 2020 וכ- 0.4 מיליון שקל ברבעון הראשון ב-2021. הגידול הקל נובע מהגידול בתיק האשראי של החברה אשר הוביל לגידול בהפרשה הכללית להפסדי אשראי. עלייה זו קוזזה חלקית על ידי ירידה בשיעור ההפרשה הכללית לאור שיפור באיכות הנכסים.

שיעור ההוצאות להפסדי אשראי מסך היקף העסקאות עמד על 0.11% ברבעון הראשון של 2021, לעומת 0.13% ברבעון המקביל ב-2020.

הכנסות המימון, נטו, בניכוי ההפרשה להפסדי אשראי הסתכמו ברבעון השני של 2021 בכ-13.7 מיליון שקל, בהשוואה לכ-10.0 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2020 ובהשוואה לכ-11.1 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2021. 

הרווח הנקי ברבעון השני בשנת 2021 הסתכם בכ-7.2 מיליון שקל, לעומת כ-5.3 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2020 וכ-5.2 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2021. 

תיק האשראי של החברה צמח ברבעון הראשון של 2021 לכ-506 מיליון שקל, עלייה של כ-31% בהשוואה לכ-386 מיליון שקל בסוף רבעון ראשון של 2021. בסוף שנת 2020 עמד התיק על כ-327 מיליון שקל ובסוף שנת 2019 עמד על כ-301 מיליון שקל.

נכון לסוף הרבעון השני של 2021 לחברה מזומנים ושווי מזומנים בהיקף של כ-12.3 מיליון שקל.

ההון העצמי של החברה בסוף רבעון שני של 2021 מסתכם בכ-119 מיליון שקל, בהשוואה לכ- 113.5 מיליון שקל בסוף רבעון ראשון של 2021. הגידול ביחס לרבעון הקודם וביחס לסוף 2020 נובע מרווחי החברה בתקופת הדו"ח שנוספו להון בניכוי דיבידנד ששולם.

דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד לבעלי מניותיה בסך 6 מיליון שקל. זאת, בהמשך לחלוקת דיבידנד בהיקף של כ- 2 מיליון שקל שבוצעה ביוני. 

הכנסות המימון במחצית הראשונה של 2021 עלו בכ-15.4% לכ-34.3 מיליון שקל, בהשוואה לכ-29.8 מיליון שקל המחצית המקבילה בשנת 2020. הכנסות מימון נטו, בניכוי הפרשות להפסדי אשראי, עלו במחצית ב-19% לכ-24.9 מיליון שקל, בהשוואה לכ-20.9 מיליון שקל בתקופה המקבילה בשנת 2020. הרווח הנקי במחצית הראשונה של שנת 2021 טיפס בכ-13.8% לכ-12.4 מיליון שקל, בהשוואה לכ-10.9 מיליון שקל בתקופה המקבילה בשנת 2020.

חתימה על מזכר הבנות לא מחייב לשיתוף פעולה עם בנק מרכנתיל דיסקונט. בהתאם למזכר ההבנות, בכוונת הצדדים לבחון שיתוף פעולה עסקי הכולל בין היתר הגדלת מסגרות האשראי,  בחינת פעילות רכישת תיקי אשראי של החברה על ידי הבנק ובחינה של שיתוף פעולה בהנפקת ערבויות ובהעמדת שירותי מימון לקבלנים. 

הנפקה פרטית מהותית לדיסקונט קפיטל בהיקף של כ-47 מיליון שקל. החברה תנפיק לדיסקונט קפיטל מניות שיהוו לאחר הקצאתן כ-13% מההון (כ-12.7% בדילול מלא) וזאת במחיר של 13.5 שקל למניה, אל מול מחיר המניה ערב ההקצאה שעמד על כ-12 שקל. בנוסף, דיסקונט קפיטל תקבל ללא תמורה נוספת, גם אופציות במחיר מימוש של 17.55 שקל, שתהוונה, לאחר הקצאת המניות המוקצות וכתבי האופציה כ-4.76% מההון (כ-4.66% בדילול מלא). 

צפי לחתימה החודש של רכישת החברה האמריקאית לוגאנו קפיטל. בהמשך לדיווח קודם בדבר מזכר הבנות לרכישה של מניות של החברות האחיות לוגאנו קפיטל ודרייב און החברה מעדכנת כי עד סוף חודש אוגוסט 2021 היא צפויה להתקשר במערכת הסכמים לביצוע הרכישות. לוגאנו עוסקות במתן אשראי חוץ-בנקאי בארה"ב לרכישת רכבי יד שנייה. דרייב און עוסקת בתפעול מגרש למימוש הרכבים שמומנו על ידי לוגאנו. רכישת המניות תתבצע במספר שלבים, כאשר בשלב הראשון תבוצע רכישה של 40% מהחברות (באמצעות הנפקת מניות) בתמורה לכ-2 מיליון דולר והלוואת בעלים בסכום של עד 16.7 מיליון דולר. למלרן אופציה להגדיל את אחזקתה בחברות ל-100% בשלבים ובכפוף לביצועים.

בגין שלושת הדיווחים האמורים בנוגע להתפתחות העסקית פרסמה מלרן דווחים נפרדים ומפורטים באתר הבורסה. 

ביום 8 באוגוסט דיווחה החברה כי היא בוחנת מהלך של הנפקה ורישום למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב של סדרת אגרות חוב חדשה (סדרה ג'), שאינן המירות למניות. סדרת אגרות חוב (סדרה ג'), ככל שתונפקנה, לא תהיינה מובטחות.

ביום 29 ביולי 2021 דיווחה החברה על העלאת דירוג המנפיק ואגרות החוב שלה (סדרות א' וב') על ידי סוכנות הדירוג מעלות S&P מ- BBB+ לדירוג (A-) באופק יציב, על רקע שיפור בפרופיל המימון של החברה. 

בתקופת הדו"ח ולאחריה גדלו מסגרות האשראי של מלרן בסכום כולל של עד כ-160 מיליון שקל, משלושה תאגידים בנקאיים.

ביום 24 במרס 2021 התקשרה החברה עם בנק הפועלים בהסכם לשיתוף פעולה להפניית לקוחות לבנק לטובת קבלת הלוואות. ביום 26 ביולי 2021, עם קבלת פטור מאישור הסדר כובל מאת הממונה על התחרות לתקופה של 18 חודשים, ההסכם האמור נכנס לתוקף.

ביום 11 באפריל 2021 הנפיקה החברה לציבור, בדרך של הרחבת סדרה קיימת, 70,000,000 אגרות חוב (סדרה ב'). ביום 29 ביוני 2021 הנפיקה החברה לי.ד. מור השקעות בע"מ, שהינה משקיע מסווג ובעלת עניין בחברה, בדרך של הרחבת סדרה קיימת, 50,000,000 אגרות חוב מסדרה ב'. 

מ.ל.ר.ן פרויקטים ומסחר פועלת בתחום מתן אשראי לעסקים קטנים ובינוניים (B2B), עם התמחות במגזר הערבי-ישראלי. פעילותה העיקרית של החברה הינה מתן אשראי כנגד קבלת ממסרים דחויים (שיקים דחויים), ברובם כאלה שנכתבו על ידי צדדים שלישיים, המוסבים לטובת החברה (ניכיון שיקים), וכן במתן אשראי כנגד תשלום בממסרים דחויים עצמיים. מנכ"ל החברה ובעל השליטה בה (60.4%) הינו מואנד ריאן. יו"ר החברה הינו דוד גרנות שבעברו כיהן, בין היתר, כמנכ"ל הבנקים דיסקונט, איגוד והבינלאומי, וכן כיו"ר ועדת האשראי בהראל ביטוח.