Money Dennis Thompson Dreamstime
משה מימון, עורך FUNDER
30/12/2021
לקראת סוף השנה – סדרת כתבות – סיכום תשואות מכל מיני זוויות
מגזין FUNDER שמסכם את שנת 2021 מבחינת תשואות, גיוסים/פדיונות, ומבחינת היבטים נוספים, כבר נמצא בשלבי תכנון וביצוע. בכל מקרה, אנחנו נתחיל לסכם את 2021 בסדרת כתבות שתסקר היבטים שלא תמיד מוצאים את מקומם בגיליון.
מועדון המיליארד
49 קרנות משתייכות למועדון הקרנות המנהלות מיליארד שקלים. ביצענו קצת חפירה בנתונים, ואלה הם לפניכם במספר טבלאות השתייכות. כל זה לפני שנפרק את עניין התשואות.
כל נתוני גודל הקרנות מעודכנים ל-30/11/2021. נתוני התשואה מעודכנים לפי המצוין בטבלת התשואות.
סך הכל מנוהל ב-49 קרנות מועדון המיליארד, היקף מרשים של 74,624 מיליון שקלים. לפי נתוני הרשות לניירות ערך, יש בארץ 2,228 קרנות נאמנות, מתוכן 1,106 קרנות מנוהלות, 570 קרנות מחקות, ו-552 קרנות סל. כלומר 49 קרנות המיליארד, מהוות רק 2.2% מכלל הקרנות, ורק 1.72% מהקרנות המנוהלות. אולם, ההיקף המנוהל ב-49 קרנות אלה, מהווה לא פחות מ-19.08% מהיקף ההון המנוהל בסך הכל בקרנות (מנוהלות, מחקות וסל), ו-33.68% מהיקף ההון המנוהל בקרנות מנוהלות. כלומר מעל שליש מכספי הציבור שמנוהלים בקרנות מנוהלות, נמצא ב-48 קרנות של מועדון המיליארד (אם מוציאים מהרשימה את הקרן המחקה היחידה).
ילין לפידות עם 10 קרנות מעל מיליארד שקלים
מבחינת גופים שמנהלים את מספר הקרנות הרב ביותר במועדון המיליארד, הגוף שמנהל הכי הרבה קרנות גדולות הוא ילין לפידות, עם 10 קרנות, אחריו אלטשולר שחם עם 9 קרנות, ומיטב תכלית עם 8 קרנות במועדון. בשנה הבאה נבדוק מי עלה ומי ירד בדרוג (לגבי שנה שעברה זה לא רלוונטי בגלל הרפורמה).
רק לאחרונה העלינו ב-FUNDER בדיקה לגבי הקרנות הרווחיות ביותר, תוך שקלול של היקף ההון המנוהל, יחד עם דמי הניהול. אין זה מפתיע ש-10 מתוך 12 הקרנות שהוצגו בכתבה הן קרנות שמנהלות מעל מיליארד שקלים. לפי ההסתכלות ביחס למספר הקרנות, הרי שילין לפידות מציג את מספר הקרנות הרב ביותר ביחס לכמות הקרנות המנוהלות, שנמצא במועדון המיליארד, הישג מכובד.
בעיקר אג"ח כללי לסוגיו
מתוך הקרנות הגדולות, רק קרן אחת היא קרן מחקה, קסם KTF S&P 500, כל שאר הקרנות הן קרנות מנוהלות.
בטבלה לפניכם, ניתן למצוא את הקטגוריות שבהן יש את מרבית הקרנות שבהן מנוהל מעל מיליארד שקלים. הקטגוריה עם מספר הקרנות הרב ביותר היא אג"ח בארץ כללי עד 10% מניות ללא סימן קריאה עם 6 קרנות. אחריה נמצאת קטגוריית אג"ח כללי בארץ ללא מניות וללא סימן קריאה עם 5 קרנות. קרנות ה-80/20 (אג"ח בארץ כללי – עד 20% מניות) מציגה גם היא 5 קרנות בקטגוריה. קרנות כספיות יש 4 שמנהלות מעל מיליארד שקלים.
רק 4 קרנות משקיעות במניות, 3 במניות בארץ, ועוד אחת מחקה.
נתוני תשואה
נתחיל עם זה שאנחנו מודעים לעובדה שאין מה להשוות בין קרנות שמנהלות מניות, לבין קרנות שמנהלות אג"ח מדינה. זה ברור לגמרי. בכל זאת, כפי שניתן לראות בטבלאות למעלה, מרבית הקרנות נמצאות בקטגוריות האג"ח לסוגיהן – עם או בלי סימן קריאה, בחשיפת מניות בהיקף כזה או אחר. כך שלמעט 4 קרנות שמשקיעות במניות (3 בארץ ואחת מחקה S&P500) אין ממש ייצוג לקרנות המנייתיות.
עוד נגיד שמתוך הקרנות שמנהלות מעל מיליארד שקלים, שתי קרנות שינו מדיניות ולכן אין להם תשואה השנה. קסם אקטיב ממשלתי צמוד בינוני שאמנם הוקמה ב-2014, אולם שינתה מדיניות באוגוסט 2021, ולכן אין לה הסטורית תשואה. הקרן מנהלת כ-1.6 מיליארד שקלים. הקרן השנייה היא ילין לפידות (!) אג"ח חברות + 10% שהוקמה ב-2012 אולם שינתה מדיניות בספטמבר השנה. קרנות אלה הושמטו מטבלת התשואות.
כצפוי, הקרנות המנייתיות בראש התשואות. קרנות המניות המקומיות בראש, כשאלטשולר שחם סופה מניות בראש עם 41.85% תשואה מתחילת השנה, אחריה ילין לפידות מנייתית עם 37.07%, ואחריה מור מניות ישראל עם 32.49%. קסם S&P 500 KTF אחריהן עם 24.53%.
הטבלה לאחר מכן, מביאה את קרנות החשיפה הגבוהה למניות לעדיפות, עם ילין לפידות 30/70 עם 13.32% תשואה, אחריה ילין לפידות 25/75 עם 11.38%. מור תיק אג"ח + 30% עם 10.56%, לאחר מכן עוד קרן של מור 30/70 עם 10.13% תשואה, וילין לפידות 20/80 סוגרת את רשימת קרנות מעל 10% תשואה עם 10.05%.
לסיכום – המשקיע המקומי מרכז את כספו, האם זה כדאי?
האם הריכוז הכספי הצדיק עצמו מבחינת המשקיעים? לא בטוח. למשל קרנות ה-90/10 הגדולות, שתחת קטגוריית אג"ח בארץ כללי עד 10% מניות ללא סימן קריאה, לא נמצאות בטופ של הקטגוריה שלהן. בעצם הקרן הגדולה הגבוהה ביותר בקטגוריה זו היא מור 10/90 שמדורגת במקום 20. הקרן הגדולה הבאה אחריה היא ילין לפידות 10/90 נמצאת במקום 26 בתשואה, ואחריה מגדל תיק 10/90 במקום 28. הקרן של ISP נמצאת במקום 43, אחריה הקרן של מיטב אג"ח + 10, והקרן של אלטשולר שחם 10-90 נמצאת במקום 49 בתשואה. כל זה מתוך 58 קרנות בקטגוריה.
אם מסתכלים למשל על קטגוריה אג"ח כללי בארץ – עד 20% מניות, ניתן לראות שהקרן הגדולה במקום הגבוה ביותר היא של ילין לפידות 20/80 שמדורגת מקום 10, אחריה מיטב 20/80 שמדורגת במקום 28, הראל 20/80 מדורגת במקום 38, אלטשולר שחם 20-80 מדורגת במקום 46. כל זה מתוך 55 קרנות בקטגוריה.
ניקח קטגוריה נוספת לדוגמא - אג"ח כללי בארץ ללא מניות וללא סימן קריאה. שם הקרן הראשונה היא פורטה אג"ח ללא מניות שמדורגת במקום ה-13, הקרן הגדולה הבאה היא מיטב אג"ח שמדורגת במקום 29, אחריה דיאמונד אג"ח ללא מניות אור החיים שמדורגת במקום 36. כל זאת מתוך 51 קרנות בקטגוריה.
ראוי לציין את העובדה שכמות הקרנות שמנהלות מעל מיליארד שקלים גדלה מאוד בעקבות הרפורמה שהנהיגה הרשות לניירות ערך. נזכיר שבתחילת השנה הנהיגה הרשות לניירות ערך רפורמה שחייבה את בתי ההשקעות לפעול בקרן אחת בכל קטגוריה. זה אילץ את בתי ההשקעות למזג קרנות, ולכן אנחנו רואים עליה בכמות הקרנותש מנהלות מעל מיליארד שקלים.
שני דברים אפשר להגיד בהקשר הזה. הראשון הוא שככל שקרן היא גדולה יותר, כך מורכב יותר לנהל אותה, קשה יותר להשיא תשואות עודפות. בטח כשמדובר בשוק המקומי. בהיבט הזה, לא בטוח שהרפורמה של הרשות לניירות ערך היתה נכונה (מעבר לעניין הגודל יש לרפורמה היבטים אחרים, שלא רלבנטיים לכתבה זו).
מאידך, לא פעם באים בטענות לציבור המשקיעים שהוא מזרים את כספו לכוכב תשואות תורן, מבלי שהכוכב התורן הצדיק עצמו לאורך זמן. לאור זאת, יתכן שדווקא ההעדפה של הציבור בין אם לאור העדפה של שם בית ההשקעות, המוניטין שמעניקים לבית ההשקעות עצמו. פעמים רבות זה יהיה לאור ביצועים טובים בעבר, או יציבות ועיקביות בביצועים. כל אלה מביאים את הציבור לאו דווקא ללכת אחרי הכוכב התורן, אלא ללכת אחר גוף השקעות או קרן ספציפית שהוכיחה עצמה לאורך זמן.
האם זה נכון מבחינת הציבור? נכון שעם העדפות המשקיעים לא מתווכחים, ועם חוכמת ההמונים לא מתווכחים. אבל, ראוי שהציבור כן ישים לב, יעקוב אחרי הנתונים, ויבחן האם מה שהיה הוא שממשיך לקרות. האם קרנות שזוכות לקרדיט גבוה אצל המשקיעים, עדין מצדיקות את הקרדיט הזה. ידע ומידע הוא כח, ובעולם קרנות הנאמנות, הכח נמצא בידיים של המשקיעים, שכן שינוי ותזוזה הוא ללא עלויות (בקרנות מנוהלות בלבד!), מה שמאפשר למשקיעים כל הזמן לבחון את הכיוון, ולהעריך מה נכון עבור כספם.
קרנות המנהלות מעל מיליארד שקלים (טבלה ממוינת לפי תשואה)
מגזין FUNDER שמסכם את שנת 2021 מבחינת תשואות, גיוסים/פדיונות, ומבחינת היבטים נוספים, כבר נמצא בשלבי תכנון וביצוע. בכל מקרה, אנחנו נתחיל לסכם את 2021 בסדרת כתבות שתסקר היבטים שלא תמיד מוצאים את מקומם בגיליון.
מועדון המיליארד
49 קרנות משתייכות למועדון הקרנות המנהלות מיליארד שקלים. ביצענו קצת חפירה בנתונים, ואלה הם לפניכם במספר טבלאות השתייכות. כל זה לפני שנפרק את עניין התשואות.
כל נתוני גודל הקרנות מעודכנים ל-30/11/2021. נתוני התשואה מעודכנים לפי המצוין בטבלת התשואות.
סך הכל מנוהל ב-49 קרנות מועדון המיליארד, היקף מרשים של 74,624 מיליון שקלים. לפי נתוני הרשות לניירות ערך, יש בארץ 2,228 קרנות נאמנות, מתוכן 1,106 קרנות מנוהלות, 570 קרנות מחקות, ו-552 קרנות סל. כלומר 49 קרנות המיליארד, מהוות רק 2.2% מכלל הקרנות, ורק 1.72% מהקרנות המנוהלות. אולם, ההיקף המנוהל ב-49 קרנות אלה, מהווה לא פחות מ-19.08% מהיקף ההון המנוהל בסך הכל בקרנות (מנוהלות, מחקות וסל), ו-33.68% מהיקף ההון המנוהל בקרנות מנוהלות. כלומר מעל שליש מכספי הציבור שמנוהלים בקרנות מנוהלות, נמצא ב-48 קרנות של מועדון המיליארד (אם מוציאים מהרשימה את הקרן המחקה היחידה).
ילין לפידות עם 10 קרנות מעל מיליארד שקלים
מבחינת גופים שמנהלים את מספר הקרנות הרב ביותר במועדון המיליארד, הגוף שמנהל הכי הרבה קרנות גדולות הוא ילין לפידות, עם 10 קרנות, אחריו אלטשולר שחם עם 9 קרנות, ומיטב תכלית עם 8 קרנות במועדון. בשנה הבאה נבדוק מי עלה ומי ירד בדרוג (לגבי שנה שעברה זה לא רלוונטי בגלל הרפורמה).
רק לאחרונה העלינו ב-FUNDER בדיקה לגבי הקרנות הרווחיות ביותר, תוך שקלול של היקף ההון המנוהל, יחד עם דמי הניהול. אין זה מפתיע ש-10 מתוך 12 הקרנות שהוצגו בכתבה הן קרנות שמנהלות מעל מיליארד שקלים. לפי ההסתכלות ביחס למספר הקרנות, הרי שילין לפידות מציג את מספר הקרנות הרב ביותר ביחס לכמות הקרנות המנוהלות, שנמצא במועדון המיליארד, הישג מכובד.
|
שם בית ההשקעות |
מספר קרנות במועדון המיליארד |
|
ילין לפידות |
10 |
|
אלטשולר שחם |
9 |
|
מיטב |
8 |
|
מור |
5 |
|
קסם |
4 |
|
הראל |
3 |
|
מגדל |
3 |
|
ISP |
1 |
|
FOREST |
1 |
|
אי.בי.אי. |
1 |
|
ברומטר |
1 |
|
דיאמונד |
1 |
|
פורטה |
1 |
|
פסגות |
1 |
|
סה"כ |
49 |
בעיקר אג"ח כללי לסוגיו
מתוך הקרנות הגדולות, רק קרן אחת היא קרן מחקה, קסם KTF S&P 500, כל שאר הקרנות הן קרנות מנוהלות.
בטבלה לפניכם, ניתן למצוא את הקטגוריות שבהן יש את מרבית הקרנות שבהן מנוהל מעל מיליארד שקלים. הקטגוריה עם מספר הקרנות הרב ביותר היא אג"ח בארץ כללי עד 10% מניות ללא סימן קריאה עם 6 קרנות. אחריה נמצאת קטגוריית אג"ח כללי בארץ ללא מניות וללא סימן קריאה עם 5 קרנות. קרנות ה-80/20 (אג"ח בארץ כללי – עד 20% מניות) מציגה גם היא 5 קרנות בקטגוריה. קרנות כספיות יש 4 שמנהלות מעל מיליארד שקלים.
רק 4 קרנות משקיעות במניות, 3 במניות בארץ, ועוד אחת מחקה.
|
מנוהלת / מחקה |
מספר קרנות |
|
מנוהלת |
48 |
|
מחקה |
1 |
|
שם קטגוריה |
מספר קרנות |
|
אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות ללא סימן קריאה |
6 |
|
אג"ח כללי בארץ ללא מניות וללא סימן קריאה |
5 |
|
אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות |
5 |
|
כספית |
4 |
|
אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות עם סימן קריאה |
3 |
|
אג"ח כללי בארץ - עד 15% מניות |
3 |
|
אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות |
3 |
|
מניות All Cap |
3 |
|
חברות והמרה ללא מניות ועם סימן קריאה |
3 |
|
חברות והמרה ללא מניות וללא סימן קריאה |
2 |
|
אג"ח כללי בארץ בדירוג גבוה בלבד (AA ומעלה ו/או מדינה) |
2 |
|
אג"ח מדינה כללי - עד 10% מניות |
2 |
|
אג"ח כללי בארץ - עד 25% מניות |
1 |
|
אג"ח מדינה כללי ללא מניות |
1 |
|
אג"ח מדינה צמוד מדד - ללא מניות |
1 |
|
מניות גיאוגרפי מוגנת מט"ח |
1 |
|
אג"ח מדינה צמוד מדד - עד 10% מניות |
1 |
|
אג"ח מדינה צמוד מדד - עד 10% מניות |
1 |
|
אג"ח בחו"ל מוגנת מט"ח |
1 |
|
חברות והמרה עם מניות ועם סימן קריאה |
1 |
|
סה"כ |
49 |
נתוני תשואה
נתחיל עם זה שאנחנו מודעים לעובדה שאין מה להשוות בין קרנות שמנהלות מניות, לבין קרנות שמנהלות אג"ח מדינה. זה ברור לגמרי. בכל זאת, כפי שניתן לראות בטבלאות למעלה, מרבית הקרנות נמצאות בקטגוריות האג"ח לסוגיהן – עם או בלי סימן קריאה, בחשיפת מניות בהיקף כזה או אחר. כך שלמעט 4 קרנות שמשקיעות במניות (3 בארץ ואחת מחקה S&P500) אין ממש ייצוג לקרנות המנייתיות.
עוד נגיד שמתוך הקרנות שמנהלות מעל מיליארד שקלים, שתי קרנות שינו מדיניות ולכן אין להם תשואה השנה. קסם אקטיב ממשלתי צמוד בינוני שאמנם הוקמה ב-2014, אולם שינתה מדיניות באוגוסט 2021, ולכן אין לה הסטורית תשואה. הקרן מנהלת כ-1.6 מיליארד שקלים. הקרן השנייה היא ילין לפידות (!) אג"ח חברות + 10% שהוקמה ב-2012 אולם שינתה מדיניות בספטמבר השנה. קרנות אלה הושמטו מטבלת התשואות.
כצפוי, הקרנות המנייתיות בראש התשואות. קרנות המניות המקומיות בראש, כשאלטשולר שחם סופה מניות בראש עם 41.85% תשואה מתחילת השנה, אחריה ילין לפידות מנייתית עם 37.07%, ואחריה מור מניות ישראל עם 32.49%. קסם S&P 500 KTF אחריהן עם 24.53%.
הטבלה לאחר מכן, מביאה את קרנות החשיפה הגבוהה למניות לעדיפות, עם ילין לפידות 30/70 עם 13.32% תשואה, אחריה ילין לפידות 25/75 עם 11.38%. מור תיק אג"ח + 30% עם 10.56%, לאחר מכן עוד קרן של מור 30/70 עם 10.13% תשואה, וילין לפידות 20/80 סוגרת את רשימת קרנות מעל 10% תשואה עם 10.05%.
לסיכום – המשקיע המקומי מרכז את כספו, האם זה כדאי?
האם הריכוז הכספי הצדיק עצמו מבחינת המשקיעים? לא בטוח. למשל קרנות ה-90/10 הגדולות, שתחת קטגוריית אג"ח בארץ כללי עד 10% מניות ללא סימן קריאה, לא נמצאות בטופ של הקטגוריה שלהן. בעצם הקרן הגדולה הגבוהה ביותר בקטגוריה זו היא מור 10/90 שמדורגת במקום 20. הקרן הגדולה הבאה אחריה היא ילין לפידות 10/90 נמצאת במקום 26 בתשואה, ואחריה מגדל תיק 10/90 במקום 28. הקרן של ISP נמצאת במקום 43, אחריה הקרן של מיטב אג"ח + 10, והקרן של אלטשולר שחם 10-90 נמצאת במקום 49 בתשואה. כל זה מתוך 58 קרנות בקטגוריה.
אם מסתכלים למשל על קטגוריה אג"ח כללי בארץ – עד 20% מניות, ניתן לראות שהקרן הגדולה במקום הגבוה ביותר היא של ילין לפידות 20/80 שמדורגת מקום 10, אחריה מיטב 20/80 שמדורגת במקום 28, הראל 20/80 מדורגת במקום 38, אלטשולר שחם 20-80 מדורגת במקום 46. כל זה מתוך 55 קרנות בקטגוריה.
ניקח קטגוריה נוספת לדוגמא - אג"ח כללי בארץ ללא מניות וללא סימן קריאה. שם הקרן הראשונה היא פורטה אג"ח ללא מניות שמדורגת במקום ה-13, הקרן הגדולה הבאה היא מיטב אג"ח שמדורגת במקום 29, אחריה דיאמונד אג"ח ללא מניות אור החיים שמדורגת במקום 36. כל זאת מתוך 51 קרנות בקטגוריה.
ראוי לציין את העובדה שכמות הקרנות שמנהלות מעל מיליארד שקלים גדלה מאוד בעקבות הרפורמה שהנהיגה הרשות לניירות ערך. נזכיר שבתחילת השנה הנהיגה הרשות לניירות ערך רפורמה שחייבה את בתי ההשקעות לפעול בקרן אחת בכל קטגוריה. זה אילץ את בתי ההשקעות למזג קרנות, ולכן אנחנו רואים עליה בכמות הקרנותש מנהלות מעל מיליארד שקלים.
שני דברים אפשר להגיד בהקשר הזה. הראשון הוא שככל שקרן היא גדולה יותר, כך מורכב יותר לנהל אותה, קשה יותר להשיא תשואות עודפות. בטח כשמדובר בשוק המקומי. בהיבט הזה, לא בטוח שהרפורמה של הרשות לניירות ערך היתה נכונה (מעבר לעניין הגודל יש לרפורמה היבטים אחרים, שלא רלבנטיים לכתבה זו).
מאידך, לא פעם באים בטענות לציבור המשקיעים שהוא מזרים את כספו לכוכב תשואות תורן, מבלי שהכוכב התורן הצדיק עצמו לאורך זמן. לאור זאת, יתכן שדווקא ההעדפה של הציבור בין אם לאור העדפה של שם בית ההשקעות, המוניטין שמעניקים לבית ההשקעות עצמו. פעמים רבות זה יהיה לאור ביצועים טובים בעבר, או יציבות ועיקביות בביצועים. כל אלה מביאים את הציבור לאו דווקא ללכת אחרי הכוכב התורן, אלא ללכת אחר גוף השקעות או קרן ספציפית שהוכיחה עצמה לאורך זמן.
האם זה נכון מבחינת הציבור? נכון שעם העדפות המשקיעים לא מתווכחים, ועם חוכמת ההמונים לא מתווכחים. אבל, ראוי שהציבור כן ישים לב, יעקוב אחרי הנתונים, ויבחן האם מה שהיה הוא שממשיך לקרות. האם קרנות שזוכות לקרדיט גבוה אצל המשקיעים, עדין מצדיקות את הקרדיט הזה. ידע ומידע הוא כח, ובעולם קרנות הנאמנות, הכח נמצא בידיים של המשקיעים, שכן שינוי ותזוזה הוא ללא עלויות (בקרנות מנוהלות בלבד!), מה שמאפשר למשקיעים כל הזמן לבחון את הכיוון, ולהעריך מה נכון עבור כספם.
קרנות המנהלות מעל מיליארד שקלים (טבלה ממוינת לפי תשואה)
|
שם קרן הנאמנות |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
מנהל הקרן |
מתחילת השנה |
שנה |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
|
30% |
120% |
41.85% |
42.22% |
2.2 |
1261.4 |
29-דצמ |
27.02 | ||
|
30% |
120% |
37.07% |
37.63% |
2.32 |
1534.1 |
28-דצמ |
16.01 | ||
|
30% |
120% |
32.49% |
32.77% |
1.25 |
1659.3 |
29-דצמ |
7.5 | ||
|
120% |
120% |
24.53% |
25.64% |
0 |
1544.6 |
28-דצמ |
4.78 | ||
|
120% |
30% |
13.32% |
13.58% |
0.76 |
2124.8 |
28-דצמ |
6.5 | ||
|
50% |
30% |
11.38% |
11.59% |
0.79 |
1368.5 |
28-דצמ |
8.05 | ||
|
10% |
30% |
10.56% |
10.71% |
0.69 |
1001.8 |
29-דצמ |
7.86 | ||
|
30% |
30% |
10.13% |
10.34% |
0.79 |
1089.3 |
29-דצמ |
3.19 | ||
|
30% |
30% |
10.05% |
10.24% |
0.95 |
1533.5 |
29-דצמ |
10.07 | ||
|
30% |
30% |
9.10% |
9.26% |
0.93 |
1459.8 |
29-דצמ |
16.84 | ||
|
30% |
30% |
8.79% |
8.98% |
0.67 |
1369.7 |
29-דצמ |
6.1 | ||
|
30% |
30% |
8.74% |
8.90% |
0.79 |
2258.7 |
29-דצמ |
6.04 | ||
|
30% |
120% |
8.74% |
9.23% |
0.8 |
1529.2 |
28-דצמ |
8.04 | ||
|
50% |
30% |
8.12% |
8.30% |
0.72 |
1003.8 |
29-דצמ |
11.5 | ||
|
30% |
10% |
7.91% |
7.96% |
0.88 |
1083.8 |
29-דצמ |
14.21 | ||
|
30% |
30% |
7.89% |
8.07% |
0.63 |
1405.7 |
28-דצמ |
3.06 | ||
|
10% |
10% |
7.79% |
7.94% |
0.59 |
2291.1 |
29-דצמ |
6.58 | ||
|
10% |
10% |
7.31% |
7.46% |
0.8 |
1571 |
29-דצמ |
11.01 | ||
|
30% |
10% |
7.19% |
7.32% |
0.59 |
1127.9 |
29-דצמ |
6.16 | ||
|
30% |
10% |
6.91% |
7.05% |
0.69 |
1309.2 |
29-דצמ |
7.54 | ||
|
30% |
10% |
6.91% |
7.03% |
0.54 |
1058.1 |
29-דצמ |
11.59 | ||
|
30% |
10% |
6.33% |
6.46% |
0.81 |
1010.3 |
29-דצמ |
11.01 | ||
|
30% |
0 |
6.08% |
6.24% |
0.89 |
1101.8 |
29-דצמ |
7.08 | ||
|
10% |
0 |
5.94% |
6.06% |
0 |
1000.6 |
29-דצמ |
5.08 | ||
|
30% |
10% |
5.90% |
6.09% |
0.8 |
2089.7 |
29-דצמ |
3.22 | ||
|
10% |
30% |
5.75% |
5.84% |
0.79 |
1369.3 |
29-דצמ |
8.38 | ||
|
10% |
10% |
5.31% |
5.44% |
0.61 |
1250.3 |
29-דצמ |
11.76 | ||
|
10% |
10% |
5.26% |
5.37% |
0.74 |
2077.6 |
29-דצמ |
5.04 | ||
|
30% |
0 |
5.21% |
5.32% |
1.02 |
1122.2 |
29-דצמ |
13.58 | ||
|
10% |
0 |
5.10% |
5.21% |
0.69 |
1205.5 |
29-דצמ |
7.08 | ||
|
10% |
10% |
5.10% |
5.18% |
0.57 |
1114.4 |
29-דצמ |
13.66 | ||
|
30% |
30% |
5.08% |
5.17% |
0.67 |
1037.4 |
29-דצמ |
4.05 | ||
|
10% |
10% |
4.57% |
4.67% |
0.55 |
1328.3 |
29-דצמ |
7.86 | ||
|
30% |
0 |
4.53% |
4.66% |
0.75 |
1404.6 |
29-דצמ |
3.07 | ||
|
30% |
10% |
4.35% |
4.43% |
0.75 |
2949.9 |
29-דצמ |
11.27 | ||
|
30% |
0 |
4.12% |
4.21% |
1.24 |
1373 |
28-דצמ |
16.25 | ||
|
0 |
0 |
4.01% |
4.10% |
0.79 |
1145.3 |
29-דצמ |
13.81 | ||
|
30% |
0 |
3.92% |
3.99% |
0.7 |
1209 |
28-דצמ |
27.02 | ||
|
30% |
0 |
3.56% |
3.66% |
0.69 |
1146.9 |
29-דצמ |
5.53 | ||
|
10% |
0 |
2.73% |
2.82% |
0.79 |
2207.2 |
29-דצמ |
7.12 | ||
|
10% |
0 |
2.64% |
2.70% |
0.62 |
1645.3 |
29-דצמ |
7.01 | ||
|
30% |
0 |
2.24% |
2.31% |
0.64 |
1139.9 |
29-דצמ |
5.01 | ||
|
0 |
0 |
0.15% |
0.15% |
0.1 |
1829.9 |
29-דצמ |
14.51 | ||
|
0 |
0 |
0.12% |
0.12% |
0.149 |
1165.5 |
29-דצמ |
7.5 | ||
|
0 |
0 |
0.08% |
0.08% |
0.16 |
4516.7 |
29-דצמ |
5.04 | ||
|
10% |
0 |
-0.99% |
-0.97% |
0.95 |
1248.4 |
28-דצמ |
2.65 | ||
|
120% |
0 |
-3.13% |
-2.98% |
0.23 |
2698.7 |
28-דצמ |
13.78 |
