אריאל פלייס.צ-ששוני עבור פאנדר
אריאל פלייס
16/08/2010
תעשיית תעודות הסל גייסה בחודש יולי כ-570 מיליון שקל, כאשר בסה"כ עלו נכסי התעשייה בכ-1.8 מיליארד שקל.
• תעשיית הקרנות המחקות גייסה בחודש יולי כ-100 מיליון שקל, כאשר בסה"כ עלו נכסי התעשייה בכ-95 מיליון שקל.
• סך הגיוסים בכל תעשיית המוצרים המדדים עומד בחודש יולי על כ-670 מיליון שקל
• סך עליית הערך בכל תעשיית המוצרים המדדים עומד בחודש יולי על כ-1.2 מיליארד שקל
• סך הנכסים בתעשיית המוצרים המדדים, הכולל את הקרנות המחקות ותעודות הסל, עומד בחודש יולי על כ- 53.7 מיליארד שקל.
חודש יולי הביא עימו בשורה של עליות שערים בשווקים הפיננסיים שבאו לידי ביטוי כמעט בכל אפיקי ההשקעה וקטע את רצף הירידות שחווינו בחודשים האחרונים. העליות הבולטות נרשמו באפיק המנייתי, שם ניתן לציין בעיקר את מדד ת"א בנקים עם עלייה של כ-11.5%, מדד הפיננסים עם 6.7%, מדד ת"א 25 עם 5.3%, מדד ת"א נדל"ן 15 עם 4.7% ומדד ת"א 100 עם 3.9%. ניתן לציין גם את אפיקי התל-בונד השונים עם עליות של יותר מאחוז בכל אחד מהם. במט"ח בלט הדולר עם ירידה של כ-2.2% והיורו עם עלייה של כ- 4.2%. באפיקים הממשלתיים ניתן לציין את מדד שחר 5+ שהוסיף 0.8% לערכו. עליות השערים השפיעו משמעותית על תעשיית המוצרים המדדיים והביאו לגידול של כ-1.8 מיליארד ₪ בתעשיית תעודות הסל (571 מיליון ₪ גיוסים נטו, יחד עם 1.22 מיליארד ₪ עליית ערך) ושל כ- 95 מיליון ₪ נוספים בתעשיית הקרנות המחקות (101 מיליון ₪ גיוסים נטו יחד עם 6 מיליון ₪ ירידת ערך), כאשר בסה"כ התעשייה הוסיפה כ- 1.9 מיליארד ₪, דבר שמעמיד את נכסי התעשייה כולה עם כ-53.7 מיליארד ₪ נכסים (קרנות מחקות יחד עם תעודות סל).
הירידה בתנודתיות, יחד עם העליות בשווקים, הביאו לגיוסים יפים בקרב רוב החברות המנהלות, הן בקרנות המחקות והן בתעודות הסל.
תעודות סל:
גידול בנכסי תעשיית תעודות הסל תוך גיוסים נאים ועליית ערך משמעותית.
הענף הגדיל את נכסיו בחודש זה, כאשר קסם צמחה ב-725 מיליון ₪ (מתוכם גיוסים של 292 מיליון ₪) , תכלית ב-352 מיליון ₪ (מתוכם גיוסים של 86 מיליון ₪), פסגות ב-344 מיליון ₪ (מתוכם גיוסים של 154 מיליון ₪), כלל ב-176 מיליון ₪ (מתוכם גיוסים של 55 מיליון ₪), הראל ב-160 מיליון ₪ (מתוכם גיוסים של 68 מיליון ₪) ואינדקס ב-92 מיליון ₪ (מתוכם פדיונות של 44 מיליון ₪). לעומתם, מיטב מדדים עדיין פודה אם כי בקצב נמוך יותר מבחודשים האחרונים.
מניתוח הגיוסים ניתן ללמוד על יציאת המשקיעים ממניות חו"ל (פדיונות של 113 מיליון ₪), מממונפות ואסטרטגיות (פדיונות של 54 מיליון ₪) ומתעודות פיקדון (פדיונות של 11 מיליון ₪) וכניסות המשקיעים לאפיק המנייתי בארץ (גיוסים של כ-358 מיליון ₪) ולאפיקי האג"ח בארץ (גיוסים של כ-311 מיליון ₪).
המגייסות
| שם התעודה | גיוס ביולי 2010 |
| במיליוני ₪ | |
| קסם ת"א 100 | 205 |
| קסם ג'מבו | 108 |
| פסגות סל תל-בונד 20 | 77 |
| תכלית בנקים | 72 |
| מבט סל ת"א 100 | 65 |
הפודות
שם התעודה | פדיון ביולי 2010 |
במיליוני ₪ | |
קסם ת"א 25 | 46- |
מבט סל ת"א 25 | 32- |
אינדקס ממשלתי קצר + 10 | 28- |
תכלית ברזיל | 28- |
תכלית זהב | 21- |
מתוך דיווחי החברות במגנא, נכון ל-29.7.10
קרנות מחקות:
חודש יולי בסימן של גיוסים נאים בקרנות המחקות.
הצמיחה בחודש זה לא פסחה על הקרנות המחקות, כאשר מגדל צמחה ב- 39 מיליון ₪ (מתוכם גיוסים של 56 מיליון ₪), אקסלנס צמחה ב- 36 מיליון ₪ (מתוכם גיוסים של 36 מיליון ₪), הראל צמחה ב- 25 מיליון ₪ (מתוכם גיוסים של 24 מיליון ₪), מיטב צמחה ב- 11 מיליון ₪ (מתוכם גיוסים של 6.7 מיליון ₪), איי.בי.איי צמחה ב- 11 מיליון ₪ (מתוכם גיוסים של 6.8 מיליון ₪) ופסגות שצמחה ב- 6 מיליון ₪ (מתוכם גיוסים של 2.1 מיליון ₪), לעומת דש שאיבדה כ- 6 מיליון ₪ (מתוכם פדיונות של 7 מיליון ₪) וכלל שאיבדה 27 מיליון ₪ (מתוכם פדיונות של 24 מיליון ₪). במנורה לא חל שינוי בנכסים. מניתוח הגיוסים ניתן ללמוד על יציאת המשקיעים מהאפיקים השקליים הקצרים והכלליים (פדיונות של 50 מיליון ₪) ומעבר לאפיק אג"ח מדינה כללי (גיוסים של 44 מיליון ₪), לאפיק אג"ח כללי (גיוסים של 34 מיליון ₪), לחברות המרה ואחר (גיוסים של 31 מיליון ₪), ולאפיק צמודי מדד אחר (גיוסים של 20 מיליון ₪). הקרנות הבולטות בגיוסים הן:
המגייסות
שם התעודה | חברה מנהלת | גיוס ביולי 2010 |
| <><>||
מגדל MTF 90/10 | מגדל | 31 |
הראל פיא מחקה מורכבת מדינה | הראל פיא | 19 |
פסגות עוקבת אג"ח ממשלתי | פסגות | 12 |
MTF תל-בונד 60 | מגדל | 11 |
קסם קרן ממשלתי שקלי ר.קבועה 2-5 | אקסלנס | 11 |
הפודות
שם התעודה | חברה מנהלת | פדיון ביולי 2010 |
| <><>||
כלל סל מק"מ + 10 | מגדל | 16- |
פסגות עוקבת מק"מ | הראל פיא | 10- |
כלל סל מק"מ | פסגות | 8- |
MTF ר.משתנה ממשלתית שקלית | מגדל | 8- |
MTF מק"מ | אקסלנס | 6- |
מתוך דיווחי החברות במגנא, נכון ל-29.7.10
תעשיית המדדים
תעשיית המוצרים המדדים, הכוללת בתוכה את הקרנות המחקות (3.1 מיליארד ₪) ואת תעודות הסל (50.5 מיליארד ₪) ממשיכה לצמוח. ניתן לראות שאקסלנס/קסם ממשיכה להוביל את נתח השוק הכולל עם 29.4%, אחריה תכלית עם 22.9%, ופסגות עם 15.1%. בקרנות המחקות מובילה מגדל עם נתח שוק של 30.5%, אחריה כלל עם נתח שוק של 29.1%, ופסגות עם נתח שוק של 13.5%. בתעודות הסל ממשיכה להוביל קסם עם נתח שוק של 30.8%, אחריה תכלית עם נתח שוק של 24.4%, ופסגות עם נתח שוק של 15.2%. הנתח הכולל של תעודות הסל מתוך כלל תעשיית המדדים עומד על 94.1%, ושל הקרנות המחקות על 5.9%.
להלן סיכום כולל לפי הגוף המנהל:
(נתוני תעודות הסל מתוך דיווחי החברות במגנא, נכון ל-29.7.10)
יולי-10 | יתרות תעודות סל | נתח שוק תעודות סל | יתרות קרנות מחקות | נתח שוק מחקות | סה"כ יתרות במוצרים מדדיים | נתח שוק במוצרים המדדיים |
אקסלנס/קסם | 15,571 | 30.80% | 209 | 6.60% | 15,780 | 29.40% |
תכלית | 12,325 | 24.40% | - | 0.00% | 12,325 | 22.90% |
פסגות | 7,697 | 15.20% | 427 | 13.50% | 8,124 | 15.10% |
כלל | 6,304 | 12.50% | 918 | 29.10% | 7,222 | 13.40% |
דש/אינדקס | 4,984 | 9.90% | 251 | 8.00% | 5,235 | 9.70% |
הראל | 2,207 | 4.40% | 125 | 4.00% | 2,332 | 4.30% |
מיטב מדדים | 1,483 | 2.90% | 74 | 2.30% | 1,557 | 2.90% |
מגדל | - | - | 962 | 30.50% | 962 | 1.80% |
אי בי אי | - | - | 163 | 5.20% | 163 | 0.30% |
מנורה מבטחים | - | - | 24 | 0.80% | 24 | 0.00% |
סה"כ | 50,571 | 100.00% | 3153 |
| 53,724 |
הכותב הוא סמנכ"ל שווק ומכירות- מיטב מדדים
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
