רפורמת הסוכן האובייקטיבי, מתי נראה אותה יוצאת אל הפועל?

בכנס שנערך בינואר 2019 הכריז הממונה על שוק ההון ברקת: "בשבוע הבא תצא לדרך רפורמת הסוכן האובייקטיבי". מאז, לא קרה הרבה, ובתחילת החודש יצאה רשות שוק ההון בהודעה: מוציאים את רפורמת הסוכן האובייקטיבי לדרך. אבל אם מתעמקים בתוכן ההודעה, מגלים שמאחורי הכותרת לרפורמה שהיתה אמורה להיות רפורמת הדגל של ראש הרשות היוצא משה ברקת, יש עוד דרך לעבור עד שנראה אותה איתנו.

כיום לפועלים בשוק הביטוח הפנסיוני 2 אפשרויות לתגמול: הראשונה לבחור להיות משווק פנסיוני, ולקבל תגמול מהגוף שמייצר את המוצר הפנסיוני אותו הלקוח בחר. התגמול משתנה מגוף לגוף, כך שמשווק פנסיוני יכול לקבל תגמול בגובה מסויים מחברה אחת, ותגמול בגובה אחר מחברה שנייה. החשש במצב זה הוא שהתגמול השונה ייצור הטיה אצל המשווק. האפשרות השנייה, להיות יועץ פנסיוני ולקבל עמלה אחידה בגובה 0.25% מכל הגופים. יועצים פנסיוניים לא הצליחו לפרוץ ולהוות נתח משמעותי מהשוק הפנסיוני, ולמעשה למשווקים הפנסיוניים דומיננטיות גדולה בתחום.

לצד אלו ניסה ברקת לקדם את רפורמת הסוכן האובייקטיבי, לפיה סוכן שכזה יקבל תגמול אחיד מכל הגופים ויהיה מחוייב לעבוד לפחות עם ארבע חברות, כך שלא תהיה לו הטייה כלכלית אם הוא מציע ללקוח מוצר כזה או מוצר אחר.

החודש ביצע ברקת מספר שינויים נוספים שנוגים לפעילות המשווקים הפנסיוניים, שאמורים להגביר את השקיפות עבור המבוטחים. אף אחד מהם לא נמצא בליבת רפורמת הסוכן האובייקטיבי, אבל הם חשובים מאוד כשלעצמם. כך למשל, כל מי שמשווק מוצרים נוספים שלא נמצאים בפיקוח רשות שוק ההון יצטרך לבצע הפרדה בין המוצרים שבפיקוח ואלו שלא, ולתת גילוי נאות על כך, שכן, לפי הרשות "לעיתים מוצרים אלו מוצגים על ידי בעל הרישיון כמוצרים תחליפיים למוצרי ביטוח וחסכון פנסיוני, אך משום שאינם מפוקחים, הם בעלי סיכון גבוה עבור הלקוח. מאחר ותחום הביטוח והחיסכון הפנסיוני הם תחומים מורכבים וסבוכים ועל מנת שלא תיווצר הטעיה או אי בהירות ללקוח בנוגע למוצרים והשירותים שמספקים בעלי הרישיון, נקבעה הוראה שבעלי רישיון הפונים ללקוח לשם מתן שירות אחר, לא ישלב מכירת מוצר ביטוחי או פנסיוני באותה השיחה או הפגישה עם הלקוח. כמו כן, ככל שבעל רישיון מבקש לתת שירות אחר, יבהיר ללקוח ויקבל את הסכמתו בכתב, כי הוא מודע לכך שהשירות מתייחס למוצרים שאינם מוצרי ביטוח או מוצרים פנסיונים המנוהלים על ידי הגופים המוסדיים ואינם מפוקחים על ידי רשות שוק ההון".

בנוסף נקבע שכאשר סוכן מוכר את תיק הביטוח לסוכן אחר, הסוכן החדש צריך ליזום פניה ללקוח ולתת לו גילוי מלא על כך שהסוכן שמטפל בו השתנה. המטפל בו ופרטי ההתקשרות עימו. כמו כן, בעל רישיון המעוניין לגבות תשלום מהלקוח, צריך לפרט מראש ללקוח בכתב את סכום התשלום הכולל שהוא גובה וגם את הרכיבים השונים בגינם נגבה התשלום.

נקודה נוספת שהשתנתה היא איסור פרסום שירות משיכת כספים או איתור כספים, זאת לאור ריבוי הפרסומות על כך שניתן לפדות את הפנסיה באופן קל ומהיר, ולאחר מקרים רבים בהם התברר שהלקוחות לא היו מודעים לנזקים שיכולים לקרות מהמהלך, בניהם מיסוי גבוה, ועמלות גבוהות שמקטינים את סכום הצבירה שלהם. הוראות אלו מצטרפות להוראות נוספות שהציגה השנה הרשות בהם דרישות גילוי ללקוחות אם 40% ומעלה מהעמלות שקיבלו נובעות מחברת ביטוח אחת.

כל מה שקידם ברקת הוא חיוני, אבל לא יהפוך את הסוכנים לסוכנים אובייקטיביים. ברקת לא יכול לקדם את מלוא הרפורמה ללא חקיקה, שכן בבסיס יש צורך בשינוי התגמולים שמקבלים הסוכנים, ולשם כך יש צורך בחקיקה. ברקת הכין את הקרקע, הוא גייס לטובת המהלך את יו"ר ועדת הכספים, ולמעשה הוא שאף להעביר את הרפורמה בחקיקה יחד עם חוק ההסדרים האחרון, אך היא לא נכללה בו לבסוף. ברשות עומדים על דעתם שזהו העתיד של הענף וכאשר הם נותנים רשיונות חדשים לסוכנויות ביטוח גדולות, הם מתנים את הרשיון בתנאי שיפעלו במודל הסוכן האובייקטיבי. כלומר, קבלת תגמול אחיד מכל היצרנים היא חלק מתנאי הרישיון שלהם. ברשות התנו לאחרונה את התגמול האחיד בלפחות 5 סוכנויות גדולות חדשות. נציין שגם חלק מבתי הסוכן החדשים שקמים מתגמלים את הסוכנים שלהם בתגמול אחיד, לא משנה מהו המוצר שלבסוף בחר הלקוח לרכוש.

רפורמת הסוכן האובייקטיבי מתעוררת על רקע כישלון של ענף הייעוץ הפנסיוני, וההבנה אצל הרגולטור שהיועצים הפנסיוניים לא יוכלו להיות תחליף למשווקים, והשפעתם על הציבור שזקוק לשירות זניחה. דבר זה הוביל לרצון לטפל גם בתמריץ הכלכלי של הסוכנים עצמם. לשכת סוכני הביטוח לא מתלהבת, בלשון המעטה מהרפורמה המוצעת, וטוענים שבפועל לא קיים כבר כמעט מצב בו הסוכנים עובדים עם חברה אחת או שתיים ולכן אין בכלל צורך ברפורמה הזאת.

אולם, על מנת שרפורמת הסוכן האובייקטיבי תהיה באמת רלוונטית, יש צורך גם בשינוי אצל חברות הביטוח עצמן. למשל, חברה שלא מעוניינת להמשיך לעבוד עם סוכן כי הוא נייד לקוח למוצר אחר, יכולה להיות בעייה ולהפוך סוכן מאובייקטיבי ללא אובייקטיבי, רק בגלל שהוא פעל בהתאם לשיקול דעתו ולטובת הלקוח.

לכן, נראה שעל אף המאמצים הגדולים מאוד שהשקיע ברקת בנושא, את המשך הרפורמה יצטרך להוביל הממונה הבא, ובה כבר יוכנסו שינויים שישקפו גם את דעתו על שוק ההפצה הפנסיוני.