רוני אפטר
04/11/2010
תעשיית קרנות הנאמנות
תעשיית קרנות הנאמנות ממשיכה להפגין עוצמה הן ברמת הביצועים והן ברמת הגיוסים, זאת לאחר חודש נוסף של עליות, שהפעם כמעט ולא פסחו על אף אפיק השקעה. בסיכום חודש אוקטובר רשם מדד מיטב לקרנות הנאמנות זינוק חד בשיעור של כ-1.7%, העלייה הגבוהה ביותר בכל שנת 2010 ומאז יוני 2009.
הקרנות שבלטו לטובה החודש היו מתחום המניות, קרנות מניות נדל"ן (10.9%+) ומתחום האג"ח, (קרנות HIGH YIELD( 2.9%+. הקרנות שבלטו לרעה החודש היו קרנות אג"ח צמוד מט"ח (1.0%-) וקרנות מניות יפן (2.8%-).
קרנות אג"ח חברות וכללי
לאחר רגיעה מסוימת בחודש ספטמבר, חזרו ובגדול למרכז העניינים של תעשיית קרנות הנאמנות, זאת לאחר שרשמו תשואה חודשית גבוהה וגיוסים גבוהים במיוחד. קרנות אג"ח חברות (קונצרניות) רשמו החודש קפיצה מרשימה של כ-2.2%.
גם במקרה זה מדובר על הזינוק החודשי הגבוה ביותר מאז יוני 2009, כאשר מי שבלטו, שוב יש לציין, הן קרנות HIGH YIELD עם תשואה חודשית של כ-2.9%, המובילה אותן לתשואה של כ-17.3% מראשית השנה. בכך הן תופסות מקום של כבוד בראש טבלת הקרנות הטובות ביותר מתחילת השנה, מבין כל אפיקי ההשקעה בתעשיית הקרנות.
לצד הביצועים הנאים של הקרנות הקונצרניות, רשמו קרנות אג"ח כללי, אליהן התנקזו מרבית הגיוסים גם החודש, תשואה נאה גם כן בשיעור של כ-2.0%, כאשר מי שבולטות עוד יותר הן הקרנות אג"ח כללי מסוג 10/90, 15/85 ו-20/80 שרשמו ביצועי יתר בזכות החשיפה המנייתית שלהן.
האפיק הממשלתי
לא רק שהספיק להתאושש מחודש ספטמבר, שהיה הגרוע ביותר השנה, אלא גם הצליח לרשום תשואות גבוהות בצורה משמעותית: קרנות אג"ח מדינה כללי טיפסו בכ-1.2%, קרנות אג"ח מדינה צמוד מדד זינקו בכ-1.7% ואילו הקרנות השקליות הסתפקו בתשואה של כ-0.6%. לגבי קרנות אג"ח מדינה כללי וצמוד מדד מדובר גם במקרה זה בתשואה החודשית הגבוהה ביותר מאז יוני 2009.
בלטו לחיוב קרנות האג"ח לטווח ארוך: הקרנות השקליות לטווח ארוך (שנתיים +) עלו בכ-1.0% ואילו קרנות אג"ח מדינה צמוד מדד לטווח ארוך (4 שנים +) רשמו זינוק חד של כ-2.5%, ובעצם כרבע מתשואתן השנתית, שעומדת על כ-9.4%, מקורן בעליות החדות של החודש החולף.
הקרנות המנייתיות
זכו בחודש ספטמבר לתשואות גבוהות, כאשר מי שבלטו לטובה בעיקר היו הקרנות המתמחות במניות בישראל שרשמו זינוק חד של כ-5.7%, בהובלת קרנות מניות נדל"ן (10.9%+), קרנות מניות יתר (8.4%+) וקרנות מניות ת"א 75 (6.6%+).
בנוסף, יש לציין את מניות הביומד שרשמו עלייה נאה של כ-7.8% והכניסו 2 קרנות נאמנות מתמחות בהשקעה בביומד לרשימת 10 הקרנות הבולטות לטובה בחודש אוקטובר. בשוקי המניות בחו"ל נרשמו עליות מתונות יותר: הקרנות המתמחות במניות בחו"ל עלו בכ-3.2%. בלטו לטובה הקרנות המתמחות במניות הנאסד"ק (8.2%+) והקרנות המתמחות במניות בסין (4.8%+). מנגד הקרנות המתמחות במניות ביפן היו היחידות באפיק זה שרשמו ירידות שערים, בשיעור של כ-2.8%
הקרנות הכספיות
השקליות נהנו בחודש אוקטובר מתשואה גבוהה יחסית, שהסתכמה בשיעור של כ-0.2%, זאת בהמשך לעלייה זהה של כ-0.2% במדד המק"מ. יחד עם זאת, התשואה האלטרנטיבית הגבוהה באפיקי ההשקעה השונים, סייעה דווקא לעליית מדרגה בפדיונות שנרשמו בקרנות הכספיות בחודש אוקטובר, זאת בהמשך לרצון המשקיעים להגדיל את רמות הסיכון שלהן.
קרנות אגד חוץ
רשמו בחודש החולף תשואה צנועה יחסית לחודשים הקודמים, בשיעור של כ-0.4%, כאשר מביניהן בלטו יותר קרנות אגד החוץ עם החשיפה המנייתית הגבוהה.
נכתה ע"י רוני אפטר,
מנהל קשרי יועצים במיטב
נתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
