בלעדי: גיוסים פדיונות פברואר 2023 - המשך מגמת הפדיונות במסורתיות והגיוסים בכספיות

הראל ומיטב מגייסים היקפים משמעותיים בכספיות, מספר גופי הוסטינג עם גיוס במסורתיות

 

 
איור: פאנדראיור: פאנדר
 

מיכאל לוי
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
01/03/2023

פברואר מאכזב בשווקים, בין באופן כללי, ובין בשוק המקומי שלנו. אצלנו מתרגשת סערה בדמות הרפורמה המשפטית, התחזקות הדולר והחשש מפני יציאת כספים לחו"ל, על חשבון השווקים המקומיים. בחו"ל, נתוני הכלכלה האמריקאית 'איכזבו' את המשקיעים בכך שהאינפלציה לא יורדת מספיק, וזה מעלה את החשש של המשקיעים מפני אינפלציה 'דביקה' שתיאלץ את הפד להחזיק את הריבית גבוהה לאורך זמן, מה שמעלה את החשש למיתון, עקום התשואות בארה"ב הפוך, והמשקיעים חוששים.

בארה"ב מדד הדאו ג'ונס ירד 4.2% החודש, ה-S&P500 ירד אף הוא 5.4%, והנאסד"ק סיים את החודש עם 6.6% ירידה. תא-35 ירד החודש 5.3% בדומה לבורסות בעולם. מתחילת השנה המדד המקומי בטריטוריה שלילית של 3.3% לעומתו המדדים בארה"ב בטריטוריה חיובית אחרי ראלי יפה של חודש ינואר. מתחילת השנה הבורסה המקומית נמצאת בין הבורסות עם התשואה החלשה ביותר.

מדד

תשואה בפברואר

מתחילת השנה

Nasdaq

-6.61

8.87

Hang Seng

-6.1

4.24

ברזיל

-5.95

-5.6

S&P 500

-5.44

2.94

TA 35

-5.27

-3.31

Small Cap 2000

-5.26

7.65

Dow Jones

-4.21

-1.59

S&P/ASX 200

-3.46

3.02

China A50

-2.56

4.38

S&P/TSX

-2.51

4.31

SZSE Component

-1.79

8.15

DAX

-0.97

10.31

הודו

-0.91

-3.61

Euro Stoxx 50

-0.1

11.69

Nikkei 225

0.42

5.45

Shanghai

0.81

7.22

FTSE MIB

1.38

15.89

CAC 40

1.47

12.32

FTSE 100

1.55

6.57

ATX

4.2

12.84


שינוי בהיקף הנכסים בתעשייה

התעשיה ספגה ירידה בהיקף הנכסים הן לאור הירידות בשוק והן לאור הוצאת כספים מתוך הקרנות. 

לפי נתוני הבורסה, בקרנות הכספיות נמשכת הזרמת כספי הציבור, חודש 11 ברציפות, זאת בהשפעת המשך העלאת הריבית במשק. הציבור הזרים בפברואר כ-4 מיליארד שקל נטו לקרנות אלה, בהמשך לרכישות בסך כ-5.1 מיליארד שקל בחודש הקודם.

בקרנות המשקיעות במניות ובאיגרות חוב בחו"ל הציבור הזרים בפברואר כ-1.5 מיליארד שקל נטו לקרנות אלה, בחלקים שווים, כמעט פי 5 מהסכום שהזרים אליהן בחודש הקודם.

מנגד, בקרנות המשקיעות באג"ח בת"א בעיקר בקרנות האקטיביות, נמשכו פדיונות הציבור מגמה הנמשכת מזה כשנה. הציבור משך מקרנות אלה כ-4.3 מיליארד שקל נטו בפברואר, בהמשך לפדיונות בסך כ-2.5 מיליארד שקל בחודש הקודם.

גם בקרנות המנייתיות המשקיעות בת"א התגברו החודש פדיונות הציבור והסתכמו בכ-1.3 מיליארד שקל נטו בפברואר, בהמשך לפדיונות בסך כ-0.5 מיליארד שקל בחודש הקודם.

נתוני השינוי בהיקף הנכסים באפיקים השונים

סיווג קרנות ("כותרת-על")

מספר הקרנות

שווי נכסים ליום 27/02/2023

שווי נכסים ליום 31/01/2023

שינוי מתחילת החודש

שווי נכסים ליום 29/12/2022

שינוי מתחילת השנה

גמישות

46

3,732

3,975

-243

3,942

-210

מניות בארץ *

279

56,756

62,609

-5,853

63,127

-6,371

מניות בחו"ל *

638

64,498

62,584

1,914

58,644

5,855

ממונפות ואסטרטגיות *

61

2,143

2,146

-4

2,018

125

קרן כספית

34

60,536

55,477

5,059

50,271

10,265

אג"ח בארץ- מדינה *

235

27,176

28,665

-1,489

29,119

-1,943

אג"ח בארץ - חברות והמרה *

395

66,206

69,725

-3,519

68,965

-2,759

אג"ח בארץ משולבת- כללי *

464

80,244

84,789

-4,544

85,199

-4,955

אג"ח בחו"ל *

93

6,577

5,372

1,205

5,314

1,263

לתושבי חוץ בלבד

2

16

16

0

15

1

סחורות

10

378

386

-8

377

1

אגד קרנות

28

926

907

19

823

102

קרן סגורה

1

562

547

16

547

15

אחר

6

237

247

-10

250

-13

סה"כ קרנות מנוהלות

1,163

215,567

218,427

-2,861

213,735

1,831

-58.30%

-57.90%

-58%

סה"כ קרנות מחקות (לא נסחרות)

621

59,958

61,517

-1,559

59,534

425

-16.20%

-16.30%

-16.20%

סה"כ קרנות סל

508

94,463

97,502

-3,039

95,342

-880

-25.50%

-25.80%

-25.90%

סה"כ לשוק הקרנות

2,292

369,988

377,447

-7,459

368,612

1,376

-100%

-100%

-100%

נתונים: רשות ניירות ניירות ערך

גיוסים / פדיונות בגופים השונים

אפשר לומר שכמעט כל הגופים מציגים החודש פדיון במסורתיות. חלק מהגופים מציגים אפילו פדיון בכספיות. הגופים עם הגיוסים המשמעותיים ביותר בכספיות הם הראל ומיטב. מספר גופי הוסטינג מציגים גיוסים במסורתיות. 

טמיר שפירא, מנכ"ל אילים קרנות נאמנות מסר לכתב FUNDER כי "בחודש החולף ראינו הגדלה של הרכיב הדולרי הנזיל אצל ציבור המשקיעים שנעשה בעיקר דרך רכישה קרנות נאמנות נקובות דולר או רכישה בשקלים של קרנות נאמנות חשופות דולר החוסכות למשקיע את עלויות המרת המטבע ומספקות לו חשיפה דולרית. הרכיב הדולרי שעלה בתקופה האחרונה בחדות סייע למתן את סטיות התקן בתיקים והקטין תנודתיות"

להלן נתונים על גיוסים / פדיונות בגופים השונים בחתך לפי מנהלי קרנות וגופי הוסטינג. הנתונים לפי הא-ב של בית ההשקעות, הנתונים מוצגים לפי מועד הגעת הנתונים למערכת.

מנהלי קרנות

אי.בי.אי. מגייסים החודש 153 מיליון שקלים, אולם פודים 146 מיליון שקלים במסורתיות, מגייסים כ-580 מיליון שקלים בכספיות, ופודים עוד כ-52 מיליון שקלים במוצרי מדדים.

איילון גייסו החודש 770 מיליון שקלים, אולם פדו 100 מיליון שקלים בקרנות מסורתיות, גייסו 880 מיליון שקלים בכספיות, ופדו 10 מיליון שקלים גיוס במוצרי מדדים.

אילים פודים החודש 17 מיליון שקלים.

אלטשולר שחם מציגים החודש פדיון של 381 מיליון שקלים, 442 מיליון פדיון במסורתיות, 91 מיליון שקלים גיוס בקרנות כספיות, 30 מיליון שקלים פדיון בקרנות מחקות.

אנליסט מציגים החודש פדיון של 462 מיליון שקלים, פדיון של 82 מיליון שקלים בקרנות מסורתיות, עוד פדיון של 389 מיליון שקלים בקרנות כספיות, וגיוס של 9 מיליון שקלים במוצרי מדדים.

אינווסקו גייסו החודש 55 מיליון שקלים.

אפסילון פדו החודש 152 מיליון שקלים.

ברק גייסו החודש 3 מיליון שקלים.

הראל גייסו החודש כ-1.5 מיליארד שקלים, אולם מציגים פדיון של 269 מיליון שקלים במסורתיות, גיוס של כ-1.8 מיליארד בכספיות, וכן פדיון של כ-53 מיליון שקלים במוצרי מדדים.

ילין לפידות פדו החודש 776 מיליון שקלים, ומציגים פדון של 786 מיליון שקלים בקרנות מסורתיות וגיוס של כ-10 מיליון שקלים למוצרי מדדים.

מגדל גייסו החודש 18 מיליון שקלים בסך הכל, אולם מציגים פדיון של 384 מיליון שקלים במסורתיות, גיוס של 828 מיליון שקלים בכספיות, ופדיון של 426 מיליון שקלים במוצרי מדדים.

מור פדו החודש 243 מיליון שקלים, ומציגים החודש פדיון של 487 מיליון שקלים בקרנות מסורתיות, פדיון של כ-75 מיליון שקלים גיוס בקרנות כספיות, וגיוס של כ-319 מיליון שקלים פדיון במוצרי מדדים.

מיטב גייסו החודש 623 מיליון שקלים בסך הכל, אולם פדו 563 מיליון שקלים בקרנות מסורתיות. מיטב מגייסים 1.6 מיליארד שקלים בקרנות כספיות, ופודים עוד 428 מיליון שקלים במוצרי מדדים.

סיגמא פודים החודש כ-68 מיליון שקלים. 

פורסט פודים החודש 95 מיליון שקלים.

פסגות פודים החודש 401 מיליון שקלים, 276 מיליון פדיון במסורתיות, עוד 253 מיליון פדיון בכספיות, וגיוס של 127 מיליון שקלים במוצרי מדדים. נזכיר כי החודש עברו חלק מקרנות פסגות לקסם, והדיווח החודש הוא של קרנות פסגות בלבד, ללא הקרנות שהועברו לקסם.

קסם פדו החודש 918 מיליון שקלים, 463 מיליון שקלים פדיון בקרנות מסורתיות, 47 מיליון גיוס בכספיות, ועוד פדיון של 446 מיליון שקלים במוצרי מדדים.

תמיר פישמן גייסו החודש כ-2 מיליון שקלים.

גופים בהוסטינג

אלפי בנדק מגייסים החודש כ-5 מיליון שקלים.

אקסיומה פודים כ-13 מיליון שקלים.

ב.אלטרנטיב פדו החודש 15 מיליון שקלים.

ברומטר, פודים החודש 47 מיליון שקלים.

גביש מגייסים החודש כ-2.5 מיליון שקלים.

דרך מגייסים 100 א' שקלים.

פורצ'ן גייסו החודש 145 מיליון שקלים.

פלקון פודים כחצי שקלים.

פסטרנק שוהם פודים החודש 81 מיליון שקלים.

פרופאונד פודים החודש 38 מיליון שקלים.

פורטה פודים החודש 125 מיליון שקלים.

שופן פודים 133 א' שקלים.

x