אילון ברלס
אילון ברלס, יועץ פיננסי וסוכן ביטוח פנסיוני
27/07/2023
לאחרונה אושרו, פה אחד, בועדת הכספים של הכנסת, התקנות להגבלת ההפקדות לביטוח מנהלים. התקנות קובעות, כי מצטרפים חדשים לתוכנית ביטוח מנהלים יהיו רשאים להפקיד לתוכנית זו רק לאחר הפקדת "שכבה ראשונה"- הנגזרת מפעמיים השכר הממוצע במשק- 23,740 ₪, נכון לשנת 2023, לקופת גמל או קרן פנסיה.
משמעות החלטה זו, אשר צפוייה להיכנס לתוקף ב- 1 בספטמבר 2023, מהווה את תחילת הסוף של מוצר החסכון הפנסיוני ביטוח מנהלים, מוצר וותיק אשר עבר מספר לא מועט של גלגולים במשך שנות קיומו.
ועדת הכספים אישרה את המלצות משרד האוצר ורשות שוק ההון, אשר הציגו נתונים ולפיהם סכום הצבירה הממוצע בקרן פנסיה גבוה ב- 58%! מסכום הצבירה בביטוח המנהלים, כל זאת עקב עלויות דמי ניהול גבוהות משמעותית בביטוח המנהלים.
מדובר בנתון דרמטי, כאשר בודקים את הקצבה החודשית (הפנסיה) הצפוייה לחוסך אשר צבר, לדוגמא, 2 מיליון ₪ בקרן פנסיה לעומת חסכון של כ- 1.27 ₪ בביטוח המנהלים (פער של כ- 58% בצבירה לטובת קרן הפנסיה). חוסך זה, בהנחת מקדם המרה של 190, יקבל קצבה חודשית של כ- 10,520 ₪ (לכל חייו) בקרן הפנסיה, לעומת קצבה חודשית של כ- 6,700 ₪ בלבד! (לכל חייו) בביטוח המנהלים.
לאורך השנים הלך ופחת מעמדו של ביטוח המנהלים, מוצר אשר יש לו שם שיווקי מוצלח מאוד, אם כי בפועל לא בהכרח היה מוצר ההשקעה הפנסיוני הנכון עבור כל המפקידים אליו.
ביטול מנגנון המקדם המובטח (בשנת 2012) היווה נקודת מפנה חשובה ביחס לביטוח המנהלים וליתרונותיו מול קרנות הפנסיה, אשר מהוות את המוצר המתחרה העיקרי לביטוחי המנהלים. עם זאת, ביטוח המנהלים המשיך להיות משווק (פחות מאשר בעבר) כמוצר עם יתרונות כיסויים ביטוחיים שונים, לעומת קרן פנסיה וזאת על אף שהוא בלט בחסרונותיו בכל הקשור לדמי הניהול הגבוהים שלו ולעובדה שאין הבטחת תשואה על 30% מנכסיו (בניגוד לקרן פנסיה, אשר קיימת בה הבטחת תשואה על כ- 30% מנכסי הקרן).
יש לציין, כי ניתן היה לקבל בהבנה את הפער הגבוה בדמי הניהול של ביטוח המנהלים לעומת קרן פנסיה, במידה והיה פער משמעותי בתשואה לטובת ביטוח המנהלים. בפועל, תשואות קרנות הפנסיה, במרבית מסלולי ההשקעה, היו אף גבוהות מתשואות ביטוחי המנהלים וכאשר מביאים בחשבון כי נתוני התשואה הם במונחי ברוטו (לפני דמי ניהול) מקבלים תמונה מובהקת לטובת החסכון בקרן הפנסיה.
בשורה התחתונה ניתן לתת, לשם שינוי..., מילה טובה למחוקקים ולחברי ועדת הכספים, אשר קיבלו החלטה המיטיבה עם החוסכים, החלטה אשר יש לה משמעויות חיוביות בכל הקשור לגובה הפנסיה החודשית שעתידים לקבל הפנסיונרים.
עם זאת, יש להביא בחשבון כי לא ניתן לסמוך ולא צריך לחכות להחלטות ועדת הכספים בכל הקשור לניהול הכספים הפנסיוניים ונדרש מכל אחד ואחת מאיתנו לבדוק (לפחות אחת לשנה) את סוג המוצר הפנסיוני, את דמי הניהול, את מסלולי ההשקעה ואת חברת הביטוח/בית ההשקעות המנהל את כספינו. בדיקה זו הכרחית על מנת לשפר את מצבנו הפיננסי, מבלי לסמוך על "האח הגדול" היושב בועדת הכספים ובכנסת ישראל.
|
תשואות קרנות פנסיה מסלול לבני 50 ומטה | ||||
|
2.16% |
6.89% |
35.49% |
42.02% | |
|
1.90% |
8.34% |
33.68% |
41.16% | |
|
2.15% |
6.50% |
34.65% |
41.15% | |
|
1.95% |
6.59% |
30.61% |
36.84% | |
|
2.31% |
7.11% |
30.60% |
36.72% | |
|
2.60% |
9.80% |
22.14% |
34.48% | |
|
2.56% |
8.32% |
28.40% |
32.51% | |
|
תשואה ממוצעת 3 ו- 5 שנים |
|
|
30.80% |
37.84% |
|
תשואות ביטוח מנהלים מסלול השקעה כלל | |||||
|
| |||||
|
1.84% |
4.53% |
28.61% |
34.35% |
| |
|
1.52% |
5.13% |
22.83% |
33.25% |
| |
|
1.70% |
3.12% |
24.42% |
29.72% |
| |
|
הכשרה חברה לביטוח בע"מ - מנוהל באמצעות מיטב ניהול תיקים בע"מ - כללי |
1.64% |
5.79% |
19.76% |
29.34% |
|
|
1.75% |
4.16% |
22.73% |
27.68% |
| |
|
1.54% |
4.01% |
23.06% |
27.16% |
| |
|
1.89% |
4.55% |
21.05% |
26.02% |
| |
|
1.93% |
4.11% |
22.09% |
24.94% |
| |
|
1.85% |
3.42% |
20.72% |
24.89% |
| |
|
1.85% |
4.42% |
18.88% |
22.58% |
| |
|
1.86% |
5.47% |
10.39% |
19.53% |
| |
|
תשואה ממוצעת 3 ו- 5 שנים |
|
|
20.70% |
27.22% |
|
