דייב לובצקי, מנכ״ל IBI בית השקעות, צילום: אילן בשור
קרן מרדכי
20/12/2023
הפניקס ופסגות חתמו על ההסכם לרכישת הקרנות האקטיביות וקרנות הגידור תמורת 150 מיליון שקלים
לאחר שדיווחה ב-7 בדצמבר על מו"מ מתקדם עם פסגות לרכישת הקרנות האקטיביות וקרנות הגידור (פסגות קומפס) שבבעלות פסגות, מדווחת הפניקס היום על חתימת ההסכמים אתמול בין פסגות להפניקס וקסם קרנות נאמנות, חברה נכדה של הפניקס. היקף העסקה הכוללת הוא 150 מיליון שקלים.
על פי ההסכם לרכישת הקרנות האקטיביות: פסגות תמכור לקסם את כל הקרנות האקטיביות המנוהלות כיום על-ידי פסגות קרנות בהיקף נכסים מנוהל של כ-22.2 מיליארד שקלים. ההסכם כולל הכולל התחייבות של קבוצת פסגות ופסגות בית השקעות לאי תחרות בפעילויות הקרנות האקטיביות. הסכם מכירת הקרנות כולל גם מנגנון שנועד להבטיח כי לא תועבר פעילות מפסגות קרנות לקסם, במקרה שבו כתוצאה מהעברה כאמור יחצה רף שיעור 20% בשוק הקרנות הקבוע בהוראות הדין.
על פי ההסכם לרכישת קרנות הגידור שיימכרו להפניקס: פסגות תמכור 100% ממניות חברת קומפס השקעות בע"מ הפועלת בתחום ניהול קרנות גידור הכולל התחייבות של החברה ופסגות בית השקעות לאי תחרות בתחום ניהול קרנות גידור.
הפניקס מציינת, כי משום שסכום התמורה כולל גם רכיבים בגין התחייבות לאי תחרות, התמורה כפופה למנגנון התאמה, המבוסס על שיעור הקיטון, אם יהיה ואם יעלה על שיעור מינימאלי שנקבע, בהכנסות שתהיינה לקרנות האקטיביות במועד ההשלמה לעומת ההכנסות שיוחסו להן במועד הסמוך לחתימה.
הסכם מכירת הקרנות כולל תנאים מתלים להשלמת ההסכם. המועד האחרון להתקיימות התנאים המתלים יחול עם חלוף 6 חודשים ממועד החתימה על ההסכם עם אפשרות להארכה ב-60 יום נוספים. עיקרי התנאים המתלים: אישור מאת הממונה על התחרות ואישור רשות ניירות ערך (ככל שנדרש על-פי דין).
הסכם קומפס כולל גם תנאים מתלים שעיקריהם השלמת בדיקת נאותות לשביעות רצון הפניקס תוך תקופת זמן שנקבעה בהסכם, והשלמת הסכם מכירת הקרנות.
מנכ"ל קבוצת הפניקס, אייל בן סימון: "רכישת הקרנות האקטיביות מפסגות על ידי הפניקס בית השקעות תגדיל משמעותית את פעילות הקבוצה בניהול הנכסים והשירותים הפיננסים. זהו מהלך משלים נוסף במימוש אסטרטגיית הצמיחה ועל פי תוכנית העבודה אותה אנו מובילים בשנים האחרונות בקבוצה."
מנכ"ל הפניקס בית השקעות וקסם קרנות, אבנר חדד: "רכישת הקרנות האקטיביות מפסגות בהיקף של כ- 22 מיליארד שקלים מהווה מהלך משמעותי וסינרגטי עבור בית ההשקעות בכלל וקסם בפרט. דווקא בימים לא קלים למדינת ישראל, אנו מאמינים כי זו העת והזמן הנכון להשקיע בישראל."
הפניקס בית השקעות רכשה מפסגות קרנות נאמנות, קרנות אקטיביות בהיקף של 22 מיליארד שקלים. רכישת הקרנות היא מהלך נוסף במימוש אסטרטגיית הצמיחה של בית ההשקעות. זהו מהלך בעל ערך מובהק בשל הסינרגיה הגבוהה של נכסים בעלי אופי דומה לאלו של קסם בשוק הקרנות בישראל.
עיתוי העסקה והמהירות שבוצעה מעידים יותר מכל על יכולותיה של קסם בקליטת היקף נכסים משמעותי בזמן קצר ומיזוגו לפעילות הקיימת. בנוסף מעיד הדבר על הדינמיות והעוצמות של קסם ושל בית ההשקעות ביכולת לזהות ולנצל הזדמנויות עסקיות לאור שינויים המתרחשים בשוק.
מהלך זה מקדם באופן משמעותי את אסטרטגיית הקבוצה להשיא ערך לבעלי מניותיה באמצעות בניית יכולות לתשואה דו ספרתית גבוהה בכל הפעילויות בקבוצה לרבות בדרך של מיזוגים ורכישות.
IBI בית השקעות ופסגות בית השקעות חתמו על הסכם לרכישת קרנות הנאמנות הפסיביות של פסגות
בנוסף לעסקת הפניקס, דיווח בית ההשקעות IBI כי חברת קרנות הנאמנות של IBI חתמה היום עם פסגות בית השקעות על הסכם לרכישת 100% ממניות פסגות קרנות נאמנות. על פי ההסכם שנחתם, IBI קרנות נאמנות תרכוש את החברה ובכלל זה את כל פעילות הקרנות הפאסיביות של פסגות קרנות.
עבור החברה תשלם IBI קרנות נאמנות 147 מיליוני ש"ח, בכפוף להתאמות תזרימיות בגין חוב פיננסי נטו ויתרת מזומנים כפי שנקבע בהסכם בין הצדדים. IBI הודיעה כי בכוונת החברה ליטול מימון בנקאי לצורך מימון התמורה.
לאחר השלמת העסקה, בכוונת IBI קרנות לבצע מיזוג עם פסגות קרנות, ובהתאם למזג את פעילות החברות. רכישת פסגות קרנות ופעילותה בתחום ניהול קרנות פסיביות, תהווה הגדלה משמעותית של היקף הנכסים המנוהלים על ידי IBI קרנות וכן תהווה כניסה לניהול קרנות סל שהנו תחום פעילות חדש ב- IBI קרנות. עסקה זו מהווה המשך יישום אסטרטגית הצמיחה המואצת של החברה באמצעות רכישות משמעותיות והחברה מאמינה בפוטנציאל הצמיחה הגבוה של שוק הקרנות הפסיביות ובאפשרויות הצמיחה הנוספות שקיימות בו.
בנוסף, הצדדים סיכמו כי IBI קרנות נאמנות תפעל לקליטת עובדי פסגות הנדרשים לצורך המשך ניהול ותפעול הקרנות הפסיביות ב-IBI.
דייב לובצקי, מנכ"ל IBI בית השקעות: "מבחינתנו זוהי אינה עסקה פיננסית אלא המשך יישום אסטרטגית הצמיחה המואצת של החברה באמצעות רכישות משמעותיות. אנו ממשיכים בפיתוח מוצרי השקעה חדשים ומרחיבים את מגזר השירותים הפיננסים, מה שיניע את המשך הצמיחה גם בשנים הבאות. רכישה זו מצטרפת לעסקה אסטרטגית נוספת שביצעה החברה, במסגרתה ארבע עונות מבית IBI ונטו תכנון פיננסי יצרו את זרוע הפצת ההשקעות הפרטית הגדולה בישראל.
עם השלמת העסקה ומיזוג החברות, חברת הקרנות הממוזגת תנהל כ- 41 מיליארד שקלים ותהפוך לאחד השחקנים המובילים והדומיננטיים בתחום. אנו מאמינים בפוטנציאל הצמיחה הגבוה מאוד של שוק הקרנות הפסיביות ובאפשרויות הצמיחה הנוספות שקיימות בו. אנו מצפים לבואם של עובדי חברת הקרנות הפסיביות של פסגות, ובטוחים שתוך זמן קצר הם ימצאו אצלנו בית חם."
ביצוע העסקה מותנה בהתקיימותם של מספר תנאים, בין היתר, בפירעון מלא של ההלוואה של פסגות, בהסרת השעבודים על נכסי פסגות קרנות וכן בקבלת אישורים רגולטוריים לרבות אישור הממונה על התחרות ורשות ניירות ערך.
את IBI ייצגו בעסקה עוה"ד תומר סלע ודניאל אפד ממשרד מיתר ואת פסגות ייצגו עורכי הדין יעקב אנוך, ספיר ביאליסטוק פרנקן ועודד אופק ממשרד פירון.
