צילום פאנדר
מערכת פאנדר
09/02/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
ביום המסיים של השבוע, יום חמישי (09-02-2024), הדולר-שקל הוכיח שוב שכוחו במותניו אם הוא רוצה, ומוכן לכך. התצוגה המופלאה שלו, בחיוב יומי של הקרנות, מעיד כאלף עדים על מה שהוא הצליח לעשות היום. למעשה, החיוב היומי הזה גלש לחיוב החודשי, ורק מניות הקמעונאות יכלו לו, על מנת להיות נוכחות גם שם.
בחיוב השנתי הוא עדיין לא הגיע, אבל ידו עוד נטויה... שם, הדברים לא השתנו: צריכה בסיסית, מזון, עציוני. ומה בשלילה? החלק היומי מצביע על שורט דולר כמובן, יחד עם נדל"ן מניב, ובנקים. השלילה החודשית מאוכלסת מאותם חלקים ממש: נדל"ן מניב, בנקים, ושורט דולר, אבל במיקומים שונים... כל זה כאשר השלילה השנתית נעוצה עדיין בבנקים, ובת"א 35.
הבורסה
היום, יום חמישי (08-02-2024), נתחיל בתוצאות המקרו בארה"ב: תביעות האבטלה יצאו נמוכות מהצפוי (218 אלף מול 221 אלף), ועיקר העניין: ההנפקה של האג"ח הממשלתי ל-30 שנה עברה בשלום כאשר התשואה הממוצעת של המכרזים הייתה סביב 4.36. כל זה, כאשר ברקע, דיבורים אינסופיים על כלום, מצד מושלי הפד השונים.
אגב, לא ברור מה מצפים מהם שיאמרו, אחרי שה"מפקד" שלהם צייר את המסלול הברור של הריבית בראיון לתוכנית "60 דקות". כל זה כדי לומר: תסריט ה-Goldilocks הפך להיות השליט הבלתי מעורער במדיה הכלכלית, ואצל הדעתנים הראשיים, וזה מוריד מאוד את הצורך בהורדת ריביות, חוץ מאשר למקרה חירום של סכנה סיסטמית.
לא רק שאין מיתון קשה, וגם לא מיתון קל, אלא שיש מצב של איזון מופלא בין צמיחה וצריכה, וזאת באינפלציה יורדת, ועם תעסוקה מלאה. נירוונה של ממש! ואנו שואלים שוב: אם זה המצב, מדוע שהפד יוריד בכלל את הריבית? אולי ריבית סביב 4-5% היא הריבית הנורמטיבית החדשה? ואז אנו נזכרים בחוב העצום של המדינה, טריליון דולר תשלומי הריבית, והקושי של המערכת הבנקאית האזורית מול חוב יזמים בנדל"ן המסחרי...
סיום המסחר בוול-סטריט: סנופי – 4997.92 (בינתיים, מתעקש לא לסגור מעל 5000), ונסדק – 15793.71. אגב, בסה"כ יום של דשדוש אופקי מייגע לסוחרי היום.
אצלנו, היינו אומרים שהכול "כרגיל", אבל, זה לא המצב. אם היינו במצבו של החמאס (חלילה) היינו צועקים די והותר! הבו לנו דרך לסיים את הסבל! אבל, זה לא המקרה, והוא אינו מוכן להביא הצעות שמתקרבות למינימום הדרוש. לכן, עסקת החטופים המקווה כל כך נכנסה למבוי סתום.
זה אומר המשך לחימה, עימות אפשרי עם מצרים סביב רפיח-פילדלפי, ואולי, העצמה של החלפת המהלומות בצפון. אין זה פלא שהדולר-שקל כבר חוזר לכיוון ה-3.7...(סגירה של המסחר הבין-בנקאי – 3.6905).
בסיום השבוע, השוק הישראלי סיים עם המספרים הבאים: ת"א 35 – 0.54%-, ת"א 90 – 0.53%-, מניות קטנות – 0.2%, נדל"ן – 1.69%- (ראו גרף מטה), בנקים – 0.66%-, טכנולוגיה - 0.41%.
בגרף היומי של מדד הנדל"ן, אנו עדים לניסיון הנואש שלו, אבל, המצליח בינתיים, להישאר מעל 890, שהיא רמת תמיכה היסטורית חזקה מאוד, יחד עם רמת תיקון פיבונצ"י של שליש. המדד נמצא בסיום הסגירה של המשולש המתכנס הגדול, מהשיא של 1000. לכן, נאמר עכשיו: תוך ימים, הוא יצטרך להחליט לשבור את 890, או לפרוץ את קו המגמה היורד, ולחזור לשיא של 940, בואכה 1000. נחכה בסבלנות, כאשר המומנטום מכוון קלות לתסריט החיובי.
לפני שנסיים את הסקירה חשוב לומר: כאשר חושבים על כדאיות ההשקעה בשוק המניות שלנו, קיימת דיכוטומיה עצומה בין הטווח הקצר, וזה הארוך. פוטנציאלית, ישראל תצא מחוזקת מאוד מניצחון על החמאס, הקמת שלטון פחות תוקפני ברצועה, ומהרחקת איום החיזבאללה מעבר לליטאני. כל זה כאשר מעמדו האפקטיבי של החמאס מוחלש מאוד גם ביהודה ושומרון. לכן, הטווח הארוך נראה מבטיח למדי. הבעיה היא שעד שמגיעים אליו, הטווח הקצר מפריע בתזזיתיות של האירועים. זו נקודה למחשבה, עבור מי שרואה בחו"ל בלבד את הישועה ההשקעתית שלו. במיוחד בתחום הכספים הפנסיונים.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-07-02-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי (07-02), חזרנו למדמנה הממוצעת של פעילות ממותנת. המחזור הכללי של מניות ת"א 35 היו לכמעט חצי ממה שאנו מגדירים כ"נורמאלי" (מיליארדר שקל ליום), עם 647.6 בלבד. והמוסדיים? גם הם לא מצטיינים בפעילות יתרה, עם קניות של 161.7, כאשר המכירות מצביעות על 200.8, דהיינו נטו של 39.1-.
יש האומרים שהישיבה הזו על הגדר, חוץ בימים בודדים של הבלחה פתאומית, נובעת בחלקה הגדול, מהשכנוע העצמי המוסדי לכיוון חו"ל במקום השקעה מקומית. וכאשר אנו מדברים על חו"ל, יש כנראה ריכוז תשומת לב יתרה על ארה"ב, המייצרים שיאים חדשים כרימונים בעונתם. בין המניות הנמכרות נציין: אלביט מערכות (15.3-), ופועלים (19.1-), כאשר הקניות הגדולות מעניינות יותר: נייס (24.6), וטבע (8.2), אשר הייתה חביבתם של המוכרים עד הדוחות. כאמור, מעניין...
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
ביום המסיים של השבוע, יום חמישי (09-02-2024), הדולר-שקל הוכיח שוב שכוחו במותניו אם הוא רוצה, ומוכן לכך. התצוגה המופלאה שלו, בחיוב יומי של הקרנות, מעיד כאלף עדים על מה שהוא הצליח לעשות היום. למעשה, החיוב היומי הזה גלש לחיוב החודשי, ורק מניות הקמעונאות יכלו לו, על מנת להיות נוכחות גם שם.
בחיוב השנתי הוא עדיין לא הגיע, אבל ידו עוד נטויה... שם, הדברים לא השתנו: צריכה בסיסית, מזון, עציוני. ומה בשלילה? החלק היומי מצביע על שורט דולר כמובן, יחד עם נדל"ן מניב, ובנקים. השלילה החודשית מאוכלסת מאותם חלקים ממש: נדל"ן מניב, בנקים, ושורט דולר, אבל במיקומים שונים... כל זה כאשר השלילה השנתית נעוצה עדיין בבנקים, ובת"א 35.
הבורסה
היום, יום חמישי (08-02-2024), נתחיל בתוצאות המקרו בארה"ב: תביעות האבטלה יצאו נמוכות מהצפוי (218 אלף מול 221 אלף), ועיקר העניין: ההנפקה של האג"ח הממשלתי ל-30 שנה עברה בשלום כאשר התשואה הממוצעת של המכרזים הייתה סביב 4.36. כל זה, כאשר ברקע, דיבורים אינסופיים על כלום, מצד מושלי הפד השונים.
אגב, לא ברור מה מצפים מהם שיאמרו, אחרי שה"מפקד" שלהם צייר את המסלול הברור של הריבית בראיון לתוכנית "60 דקות". כל זה כדי לומר: תסריט ה-Goldilocks הפך להיות השליט הבלתי מעורער במדיה הכלכלית, ואצל הדעתנים הראשיים, וזה מוריד מאוד את הצורך בהורדת ריביות, חוץ מאשר למקרה חירום של סכנה סיסטמית.
לא רק שאין מיתון קשה, וגם לא מיתון קל, אלא שיש מצב של איזון מופלא בין צמיחה וצריכה, וזאת באינפלציה יורדת, ועם תעסוקה מלאה. נירוונה של ממש! ואנו שואלים שוב: אם זה המצב, מדוע שהפד יוריד בכלל את הריבית? אולי ריבית סביב 4-5% היא הריבית הנורמטיבית החדשה? ואז אנו נזכרים בחוב העצום של המדינה, טריליון דולר תשלומי הריבית, והקושי של המערכת הבנקאית האזורית מול חוב יזמים בנדל"ן המסחרי...
סיום המסחר בוול-סטריט: סנופי – 4997.92 (בינתיים, מתעקש לא לסגור מעל 5000), ונסדק – 15793.71. אגב, בסה"כ יום של דשדוש אופקי מייגע לסוחרי היום.
אצלנו, היינו אומרים שהכול "כרגיל", אבל, זה לא המצב. אם היינו במצבו של החמאס (חלילה) היינו צועקים די והותר! הבו לנו דרך לסיים את הסבל! אבל, זה לא המקרה, והוא אינו מוכן להביא הצעות שמתקרבות למינימום הדרוש. לכן, עסקת החטופים המקווה כל כך נכנסה למבוי סתום.
זה אומר המשך לחימה, עימות אפשרי עם מצרים סביב רפיח-פילדלפי, ואולי, העצמה של החלפת המהלומות בצפון. אין זה פלא שהדולר-שקל כבר חוזר לכיוון ה-3.7...(סגירה של המסחר הבין-בנקאי – 3.6905).
בסיום השבוע, השוק הישראלי סיים עם המספרים הבאים: ת"א 35 – 0.54%-, ת"א 90 – 0.53%-, מניות קטנות – 0.2%, נדל"ן – 1.69%- (ראו גרף מטה), בנקים – 0.66%-, טכנולוגיה - 0.41%.
בגרף היומי של מדד הנדל"ן, אנו עדים לניסיון הנואש שלו, אבל, המצליח בינתיים, להישאר מעל 890, שהיא רמת תמיכה היסטורית חזקה מאוד, יחד עם רמת תיקון פיבונצ"י של שליש. המדד נמצא בסיום הסגירה של המשולש המתכנס הגדול, מהשיא של 1000. לכן, נאמר עכשיו: תוך ימים, הוא יצטרך להחליט לשבור את 890, או לפרוץ את קו המגמה היורד, ולחזור לשיא של 940, בואכה 1000. נחכה בסבלנות, כאשר המומנטום מכוון קלות לתסריט החיובי.
לפני שנסיים את הסקירה חשוב לומר: כאשר חושבים על כדאיות ההשקעה בשוק המניות שלנו, קיימת דיכוטומיה עצומה בין הטווח הקצר, וזה הארוך. פוטנציאלית, ישראל תצא מחוזקת מאוד מניצחון על החמאס, הקמת שלטון פחות תוקפני ברצועה, ומהרחקת איום החיזבאללה מעבר לליטאני. כל זה כאשר מעמדו האפקטיבי של החמאס מוחלש מאוד גם ביהודה ושומרון. לכן, הטווח הארוך נראה מבטיח למדי. הבעיה היא שעד שמגיעים אליו, הטווח הקצר מפריע בתזזיתיות של האירועים. זו נקודה למחשבה, עבור מי שרואה בחו"ל בלבד את הישועה ההשקעתית שלו. במיוחד בתחום הכספים הפנסיונים.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-07-02-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי (07-02), חזרנו למדמנה הממוצעת של פעילות ממותנת. המחזור הכללי של מניות ת"א 35 היו לכמעט חצי ממה שאנו מגדירים כ"נורמאלי" (מיליארדר שקל ליום), עם 647.6 בלבד. והמוסדיים? גם הם לא מצטיינים בפעילות יתרה, עם קניות של 161.7, כאשר המכירות מצביעות על 200.8, דהיינו נטו של 39.1-.
יש האומרים שהישיבה הזו על הגדר, חוץ בימים בודדים של הבלחה פתאומית, נובעת בחלקה הגדול, מהשכנוע העצמי המוסדי לכיוון חו"ל במקום השקעה מקומית. וכאשר אנו מדברים על חו"ל, יש כנראה ריכוז תשומת לב יתרה על ארה"ב, המייצרים שיאים חדשים כרימונים בעונתם. בין המניות הנמכרות נציין: אלביט מערכות (15.3-), ופועלים (19.1-), כאשר הקניות הגדולות מעניינות יותר: נייס (24.6), וטבע (8.2), אשר הייתה חביבתם של המוכרים עד הדוחות. כאמור, מעניין...
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| פסגות דולר פי 3 |
4.17% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
4.11% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
3.80% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| פסגות דולר פי 3 |
5.24% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
5.16% |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
5.12% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל |
11.92% |
| קסם KTF אינדקס מזון ישראלי |
11.08% |
| עציוני מניות ישראל |
9.83% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| פסגות שורט דולר פי 2 |
-2.77% |
| אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל |
-2.18% |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-2.13% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל |
-3.81% |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-3.81% |
| פסגות שורט דולר פי 2 |
-3.43% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-18.76% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
-7.17% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
-6.95% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-0.59% |
| ת"א-35 |
-0.54% |
| ת"א-90 |
-0.53% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
0.22% |
| ת"א-SME60 |
0.20% |
| ת"א-פיננסים |
-0.50% |
| ת"א-נדל"ן |
-1.69% |
| ת"א-מעלה |
-0.60% |
| ת"א-צמיחה |
-0.08% |
| ת"א בנקים-5 |
-0.66% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| אופקו הלת' |
8.18% |
| אפולו פאוור |
4.44% |
| גילת |
4.12% |
| נובה |
3.18% |
| לייבפרסון |
2.43% |
| קמטק |
2.38% |
| בזא |
2.25% |
| |
|
| פריון נטוורק |
-7.31% |
| אלוני חץ |
-4.82% |
| משק אנרגיה |
-3.71% |
| אמות |
-3.65% |
| רבוע נדלן |
-3.48% |
| אורמד פארמ |
-3.36% |
| קנון |
-3.30% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אלקטריאון |
5.31% |
| אלקטרה פאוור |
3.05% |
| לייבפרסון |
2.43% |
| אלומיי |
2.30% |
| הייפר גלובל |
2.14% |
| אמת |
2.12% |
| אטראו שוקי הון |
2.11% |
| |
|
| רימון |
-3.82% |
| אוריין |
-3.74% |
| קרדן נדלן |
-3.10% |
| ג'נריישן קפיטל |
-3.00% |
| ליניאג תרפיוטיק |
-2.60% |
| דיפלומט אחזקות |
-2.45% |
| ארי נדלן |
-2.44% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| אופקו הלת' |
8.18% |
| הייקון מערכות |
7.97% |
| עשות |
5.84% |
| אלקטריאון |
5.31% |
| קוויקליזארד |
4.63% |
| אפולו פאוור |
4.44% |
| תיקון עולם קנבט |
10.78% |
| |
|
| אי.טי.ג'י.איי |
-8.16% |
| פריון נטוורק |
-7.31% |
| נור |
-6.55% |
| שיח מדיקל |
-5.78% |
| אקסיליון |
-5.51% |
| אלוני חץ |
-4.82% |
| טורבוג'ן |
-4.55% |
