צילום פאנדר
מערכת פאנדר
19/04/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
אחרי תקופה קשה, יום חיובי בשוק ההון הישראלי. זה בהחלט ניכר בקרנות המקומיות כאשר החיוב היומי מכיל את מניות הבנקים, ואת מדד ת"א 35. החיוב החודשי עדיין נמצא בידיים האמונות של הדולר-שקל כאשר החיוב השנתי כתמול שלשום: קרן עציוני, קמעונאות וטכנולוגיה.
הצד השלילי מעניין לא פחות: קרן עוקבת של תיק הבינלאומי 3 מאלפי בנדק, קרן הורייזון 30-70, ועוד קרן עוקבת את אותו תיק מבית מגדל. השלילה החודשית לא זזה: בנקים ומדד ת"א 125 כאשר הבנקים מופיעים גם בשלילה השנתית, עם השורט דולר והאג"ח השקלי ארוך הטווח.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 25% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
ברגיל, אנו מביאים לכם את הקטגוריה 30-70 בימי חמישי. הפעם, טוויסט קטן: לפניכם הקרנות עד 25% מניות בלבד... האם יש מהות שונה בין שני הדברים, לא כל כך. אבל זה קצת מרענן לבחון משהו קרוב אך לא זהה.
בראש הביצועים היפים של השנה האחרונה אנו מוצאים את הקרן של דולפין 25/75, עם תשואה של 11.51%, כאשר אנו זוכרים שהחברה הזו ספקה לא מעט מובילות וגם ב-30/70. בצד השני, נמצא את הקרן של ילין-לפידות 25/75 אשר מביאה הביתה רק 7.85% שנתית.
כפי שניתן לראות, הביצועים מתחילת השנה, של כל הקרנות, שליליות ורק עכשיו זה קצת משתפר... מבין 10 הקרנות, 6 מצליחות להיות טובות מהממוצע השנתי העומד על 9.22%. דמי הניהול די קרובים חוץ מהקרן של הראל וזו של איילון שגובות מעט (0.63% ו-0.65% בהתאמה).
כל הקרנות מעודכנות ל-18-04 חוץ מזו של ילין לפידות 25/75 וזו של אלטשולר-שחם. לבסוף, נציין את עובדת הגיוסים בקרן של מור (18.81 מיליוני שקלים) ובזו של דולפין עם 12.83.
הבורסה
הבלבול חוגג. גם אצלנו וגם מעבר לים. נתחיל אצלנו: איראן-תגובה, דרום-רפיח-חטופים, צפון-מפונים-חיזבאללה. בשום אחד מגורמי היסוד האלו לא השתנה דבר שקירב את השקט או את הרוגע. הכול נמצא ב-Standby לקראת גרסה צפויה של מציאות קשה יותר מהנכחית.
ומה קורה בארה"ב? ככל שנגידי הפד מדברים, מתרחקת התקווה להורדת ריבית ב-2024. ובנוסף, השוק נמצא במגמה יורדת, והמקרו מפיק נתונים סותרים. למשל, היום, קיבלנו את הפעילות התעשייתית באזור פילדלפיה וזה הגיע הרבה יותר גבוה מהצפוי (15.5 מול 1.5 !). אבל זה סותר את מה קיבלנו לפני כמה ימים מאזור ניו-יורק...
אגב, אין שינוי בדרישות לדמי אבטלה. מה שכן יצא כצפוי היה Chicago Board Leading Index אשר תאם את אמון הצרכנים וירד ל-0.3%-. גם כאן ניתן לומר שהשוק לא מאמין למה שקורה סביב הורדת הריבית ה"בטוחה" שהייתה, ושהמיתון מרים ראש במקומות קצת לא צפויים.
בכל אופן, כל העניינים האלו יצרו פתיחה חיובית בוול-סטריט, אשר הניבה סגירה חיובית אצלנו. ת"א 35 עלה הרבה יותר (1.29%) מאשר ת"א 90 (0.73%) למרות שהנדל"ן קפץ ב-1.54%. הבנקים פשוט קפצו יותר (1.78%). יש לשער שהשוק שלנו לא יניב הרבה הפתעות עד סיום חג הפסח (כולל חול המועד) אלא אם כן יקרה משהו ביטחוני בלתי צפוי. אחר כך, ובתלות בוול-סטריט, תיקבע המגמה המקומית.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-17-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): מה שכתבנו כאן אתמול, עבור ה-16-04, חוזר בצורה די מדויקת: קיטון במחזור הכללי ממיליארד השקלים המקווה, וירידה משמעותית בפעילות של המוסדיים כאשר ההפרש נטו כבר שלילי די הרבה זמן. אז הנה המספרים ל-17:
עבור כל מניות ת"א 35 המחזור היה של 749.8 כאשר המוסדיים קנו ב-183.2 ומכרו ב-239.8 דהיינו נטו שלילי של 56.5- מיליוני שקלים. בקיצור: עומדים על הגדר, ועושים קצת סדר ו"ניקיון" של פסח בתיקים... במכירות נציין את פועלים (24.9-) ואת מניית לאומי (31.9-). בקניות נציין את אי-סי-אל (7.8) ואת מניית עזריאלי קבוצה (8.9).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
אחרי תקופה קשה, יום חיובי בשוק ההון הישראלי. זה בהחלט ניכר בקרנות המקומיות כאשר החיוב היומי מכיל את מניות הבנקים, ואת מדד ת"א 35. החיוב החודשי עדיין נמצא בידיים האמונות של הדולר-שקל כאשר החיוב השנתי כתמול שלשום: קרן עציוני, קמעונאות וטכנולוגיה.
הצד השלילי מעניין לא פחות: קרן עוקבת של תיק הבינלאומי 3 מאלפי בנדק, קרן הורייזון 30-70, ועוד קרן עוקבת את אותו תיק מבית מגדל. השלילה החודשית לא זזה: בנקים ומדד ת"א 125 כאשר הבנקים מופיעים גם בשלילה השנתית, עם השורט דולר והאג"ח השקלי ארוך הטווח.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 25% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| ילין לפידות 25/75 |
ילין לפידות |
-0.23% |
-1.58% |
1.49% |
7.85% |
50% |
30% |
0.79% |
1041.2 |
17-אפר |
10.36 |
-8.83 |
| מור 25/75 |
מור |
0.21% |
-0.96% |
2.48% |
11.07% |
30% |
30% |
0.85% |
514.6 |
18-אפר |
6.32 |
18.81 |
| מגדל תיק 25/75 |
מגדל |
0.22% |
-1.34% |
1.92% |
9.31% |
30% |
30% |
0.75% |
327.1 |
18-אפר |
10.51 |
-7.26 |
| ילין לפידות 25/75 צמיחה |
ילין לפידות |
0.15% |
-1.33% |
2.05% |
10.73% |
30% |
30% |
0.79% |
304.4 |
18-אפר |
5.32 |
2.45 |
| מיטב תיק השקעות 25/75 |
מיטב |
0.13% |
-0.74% |
3.00% |
10.23% |
30% |
30% |
0.89% |
273.2 |
18-אפר |
9.06 |
-1.25 |
| הראל ישראל 25/75 |
הראל |
0.24% |
-1.42% |
1.47% |
8.60% |
30% |
30% |
0.63% |
175.3 |
18-אפר |
5.31 |
-3.52 |
| FOREST סלקט 25/75 |
פורסט |
0.22% |
-0.34% |
2.87% |
9.58% |
30% |
30% |
0.89% |
161.5 |
18-אפר |
7.58 |
-1.49 |
| אלטשולר שחם 25-75 |
אלטשולר שחם |
-0.26% |
-1.20% |
1.57% |
6.66% |
50% |
30% |
0.79% |
160.3 |
17-אפר |
18.56 |
-3.27 |
| איילון 25/75 כשרה |
איילון |
0.14% |
-1.63% |
1.55% |
8.95% |
50% |
30% |
0.65% |
141.4 |
18-אפר |
9.33 |
-2.08 |
| דולפין 25/75 |
פסגות |
0.24% |
-1.48% |
2.50% |
11.51% |
30% |
30% |
0.79% |
114.2 |
18-אפר |
2.37 |
12.83 |
| ממוצע קטגוריה |
|
0.08% |
-1.24% |
1.91% |
9.22% |
|
|
|
|
|
|
|
ברגיל, אנו מביאים לכם את הקטגוריה 30-70 בימי חמישי. הפעם, טוויסט קטן: לפניכם הקרנות עד 25% מניות בלבד... האם יש מהות שונה בין שני הדברים, לא כל כך. אבל זה קצת מרענן לבחון משהו קרוב אך לא זהה.
בראש הביצועים היפים של השנה האחרונה אנו מוצאים את הקרן של דולפין 25/75, עם תשואה של 11.51%, כאשר אנו זוכרים שהחברה הזו ספקה לא מעט מובילות וגם ב-30/70. בצד השני, נמצא את הקרן של ילין-לפידות 25/75 אשר מביאה הביתה רק 7.85% שנתית.
כפי שניתן לראות, הביצועים מתחילת השנה, של כל הקרנות, שליליות ורק עכשיו זה קצת משתפר... מבין 10 הקרנות, 6 מצליחות להיות טובות מהממוצע השנתי העומד על 9.22%. דמי הניהול די קרובים חוץ מהקרן של הראל וזו של איילון שגובות מעט (0.63% ו-0.65% בהתאמה).
כל הקרנות מעודכנות ל-18-04 חוץ מזו של ילין לפידות 25/75 וזו של אלטשולר-שחם. לבסוף, נציין את עובדת הגיוסים בקרן של מור (18.81 מיליוני שקלים) ובזו של דולפין עם 12.83.
הבורסה
הבלבול חוגג. גם אצלנו וגם מעבר לים. נתחיל אצלנו: איראן-תגובה, דרום-רפיח-חטופים, צפון-מפונים-חיזבאללה. בשום אחד מגורמי היסוד האלו לא השתנה דבר שקירב את השקט או את הרוגע. הכול נמצא ב-Standby לקראת גרסה צפויה של מציאות קשה יותר מהנכחית.
ומה קורה בארה"ב? ככל שנגידי הפד מדברים, מתרחקת התקווה להורדת ריבית ב-2024. ובנוסף, השוק נמצא במגמה יורדת, והמקרו מפיק נתונים סותרים. למשל, היום, קיבלנו את הפעילות התעשייתית באזור פילדלפיה וזה הגיע הרבה יותר גבוה מהצפוי (15.5 מול 1.5 !). אבל זה סותר את מה קיבלנו לפני כמה ימים מאזור ניו-יורק...
אגב, אין שינוי בדרישות לדמי אבטלה. מה שכן יצא כצפוי היה Chicago Board Leading Index אשר תאם את אמון הצרכנים וירד ל-0.3%-. גם כאן ניתן לומר שהשוק לא מאמין למה שקורה סביב הורדת הריבית ה"בטוחה" שהייתה, ושהמיתון מרים ראש במקומות קצת לא צפויים.
בכל אופן, כל העניינים האלו יצרו פתיחה חיובית בוול-סטריט, אשר הניבה סגירה חיובית אצלנו. ת"א 35 עלה הרבה יותר (1.29%) מאשר ת"א 90 (0.73%) למרות שהנדל"ן קפץ ב-1.54%. הבנקים פשוט קפצו יותר (1.78%). יש לשער שהשוק שלנו לא יניב הרבה הפתעות עד סיום חג הפסח (כולל חול המועד) אלא אם כן יקרה משהו ביטחוני בלתי צפוי. אחר כך, ובתלות בוול-סטריט, תיקבע המגמה המקומית.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-17-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): מה שכתבנו כאן אתמול, עבור ה-16-04, חוזר בצורה די מדויקת: קיטון במחזור הכללי ממיליארד השקלים המקווה, וירידה משמעותית בפעילות של המוסדיים כאשר ההפרש נטו כבר שלילי די הרבה זמן. אז הנה המספרים ל-17:
עבור כל מניות ת"א 35 המחזור היה של 749.8 כאשר המוסדיים קנו ב-183.2 ומכרו ב-239.8 דהיינו נטו שלילי של 56.5- מיליוני שקלים. בקיצור: עומדים על הגדר, ועושים קצת סדר ו"ניקיון" של פסח בתיקים... במכירות נציין את פועלים (24.9-) ואת מניית לאומי (31.9-). בקניות נציין את אי-סי-אל (7.8) ואת מניית עזריאלי קבוצה (8.9).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
5.55% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
3.51% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
3.21% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
9.27% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
8.36% |
| פסגות דולר פי 3 |
8.34% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
19.77% |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
17.40% |
| א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta |
16.70% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| אלפי בנדק עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי |
-0.09% |
| הורייזן 30/70 |
-0.07% |
| מגדל עוקבת תיק 3 הבנק הבינלאומי |
-0.06% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-22.08% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-15.78% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-15.49% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-15.23% |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-10.47% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-6.51% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
1.11% |
| ת"א-35 |
1.29% |
| ת"א-90 |
0.73% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
0.22% |
| ת"א-SME60 |
0.81% |
| ת"א-פיננסים |
1.85% |
| ת"א-נדל"ן |
1.54% |
| ת"א-מעלה |
1.03% |
| ת"א-צמיחה |
0.18% |
| ת"א בנקים-5 |
1.78% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| בי קומיונקיישנס |
8.49% |
| קרסו נדלן |
5.47% |
| תמר פטרוליום |
5.23% |
| נקסט ויז'ן |
4.35% |
| אורמת טכנו |
4.19% |
| דניה סיבוס |
4.13% |
| ג'נריישן קפיטל |
4.09% |
| |
|
| אופקו הלת' |
-2.86% |
| פריון נטוורק |
-2.84% |
| מטריקס |
-2.15% |
| אודיוקודס |
-2.15% |
| מיטרוניקס |
-2.06% |
| בזא |
-1.94% |
| לוינשטין נכסים |
-1.93% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| באטמ |
9.06% |
| אטראו שוקי הון |
6.38% |
| תמר פטרוליום |
5.23% |
| נקסט ויז'ן |
4.35% |
| ג'נריישן קפיטל |
4.09% |
| מיטב השקעות |
3.57% |
| מבטח שמיר |
3.48% |
| |
|
| ליניאג תרפיוטיק |
-4.13% |
| מיחשוב ישר קב |
-3.09% |
| מגוריט |
-3.09% |
| קליל |
-2.35% |
| אלוט |
-2.03% |
| לוינשטין נכסים |
-1.93% |
| אמת |
-1.49% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| עשות |
12.26% |
| אקוואריוס מנוע |
11.53% |
| בריל |
11.20% |
| אנרג'ין |
10.01% |
| באטמ |
9.06% |
| בי קומיונקיישנס |
8.49% |
| הכשרה התחדשות |
7.01% |
| |
|
| רובוגרופ |
-9.82% |
| סונוביה |
-7.60% |
| בליץ |
-7.44% |
| אבוג'ן |
-7.16% |
| פורסייט |
-6.76% |
| ביו דבש |
-5.47% |
| די.אן.איי קבוצה |
-4.93% |
