10  קרנות הנאמנות המגייסות והפודות ביותר בחודש אפריל ומתחילת השנה

• במקום ה-1 בגיוסים באפריל 2011: "פסגות (00) מק"מ אפריל 2012" עם גיוס של כ-800 מיליון שקל, במקום ה-1 בפדיונות, בפעם השנייה ברציפות, הקרן "פסגות 1B) 10/90)" עם פדיון של כ-250 מיליון שקל.

• אי.בי.אי. ממשיך להוביל את הגיוסים, עם כניסת כספים של כ-285 מיליון שקל בקרנות המסורתיות. אחריו, פסגות וילין לפידות עם גיוס של כ-100 מיליון שקל כ"א.

• חודש שני ברציפות של הקטנת רמות הסיכון: קרנות ללא חשיפה מנייתית גייסו כ-380 מיליון שקל  ומנגד קרנות עם חשיפה של עד 10% למניות פדו כ-470 מיליון שקל וקרנות עם חשיפה של עד 30% למניות פדו כ-350 מיליון שקל.

• דמי-הניהול של תעשיית הקרנות ממשיכים להישחק: 20 הקרנות המגייסות (כולל כספיות) עשו זאת עם ד"נ ממוצעים של כ-0.5% בעוד הפודות עם ד"נ של 0.85%.

• טבלת 10 המגייסות הבולטות לחודש אפריל 2011 כוללת 5 קרנות כספיות שקליות (כולן ללא דמי-ניהול), 3 קרנות אג"ח כללי (כולן עם חשיפה מנייתית מוגבלת), קרן קונצרנית וקרן שקלית לטווח קצר. אי.בי.אי. , פסגות ומיטב בולטות לטובה עם שתי קרנות ברשימה זו. טבלת 10 המדממות לחודש אפריל 2011 כוללת 3 קרנות כספיות שקליות (כולן גובות דמי-ניהול), 3 קרנות אג"ח כללי, 2 קרנות שקליות כללי (עם מניות) קרן צמודת מדד ללא אפיון זמן וקרן אג"ח מדינה כללי. פסגות בולטת לשלילה עם 4 קרנות בטבלת המדממות.

• קרן הנאמנות הניצבת במקום ה-1 בטבלת המגייסות החודשית היא "פסגות מק"מ אפריל 2012" שגייסה סכום חריג וגבוה של כ-800 מיליון שקל. יש לזכור כי מדובר בקרן שקלית חדשה שנמכרה בדמי-ניהול הפסדיים (בדומה לקרנות הכספיות השקליות) ובגלל כמות מוגבלת של יחידות השתתפות נסגרה, לעת עתה, לכניסת כספים נוספת. מן הצד השני, ניתן למצוא קרן נוספת של פסגות – "פסגות 1B) 10/90)" – שפדתה החודש כ-250 מיליון שקל לאחר פדיון של כ-440 מיליון שקל בחודש מרץ.
 
• השחיקה בדמי-הניהול של תעשיית הקרנות מתרחבת: דמי-הניהול הממוצעים של 20 הקרנות המגייסות הגדולות של החודש (בנטרול קרנות כספיות) עומד על כ-0.8%, בעוד שדמי-הניהול הממוצעים של 20 הקרנות המדממות החודש עומד על כ-1.0%. במידה ולא מנטרלים את הקרנות הכספיות הרי שהפערים מתרחבים עוד יותר: גיוסים בדמי-ניהול של 0.5% בלבד, לעומת פדיונות בדמי-ניהול של 0.85%.

• ציבור המשקיעים ממשיך לצמצם את רמות הסיכון: אנו עדים כבר לחודש שני ברציפות של הקטנת רמות הסיכון שהמשקיעים מוכנים לקחת: קרנות ללא חשיפה מנייתית רשמו גיוס של כ-0.4 מיליארד שקל, בעוד קרנות עם חשיפה של עד 10% וקרנות עם חשיפה של עד 30% למניות פדו כ-470 וכ-350 מיליון שקל בהתאמה:

גיוסים ופדיונות - אפריל 2011 - בחתך של קרנות נאמנות מובילות (במיליוני שקלים)

נכתב על ידי רוני אפטר - מנהל קשרי יועצים במיטב

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.