קרנות כספיות שקליות נתנו כמעט את ריבית בנק ישראל בחודש החולף - הרבה מעל לפיקדונות

הקרנות הכספיות ממשיכות לספק תשואה שקרובה מאוד לריבית בנק ישראל. בממוצע התשואה בכספיות עומדת על 4.47%+ בחישוב שנתי, בחודש החולף זאת כאשר ריבית בנק ישראל עומדת על 4.50% . זאת בניגוד לממוצע הפיקדונות בבנקים הגדולים - כפי שמחושב על ידי  FUNDER, על בסיס נתוני בנק ישראל, בהם הפיקדונות נתנו באפריל כ 3.31% (בריבית קבועה) ו 3.23% בריבית משתנה בממוצע בלבד. יש לציין שהתשואה של הכספיות היא לאחר דמי ניהול כאשר המיסוי הוא ריאלי רק על הרווח מעל האינפלציה וללא עמלת דמי שמירת ניירות ערך ועם אפשרות לקזז הפסדים מניירות ערך אחרים ועוד שלל יתרונות על פיקדונות - כגון נזילות יומית.


חודש יוני צפוי להיות דומה מכיוון שהריבית של בנק ישראל לא צפויה להשתנות בחודש זה. היקף הנכסים בקרנות הכספיות השקליות עומד על כ 105.7 מיליארד שקלים נכון ליום ה 27 במאי לפי נתוני רשות ניירות ערך. בוועדת הכספים שהתקיימה השבוע מתברר שהיקף הנכסים בעו"ש עומד על כ 506 מיליארד שקלים וזהו מאגר עצום של כספים שאם היו מושקעים בכספיות היו הלקוחות מרוויחים עוד עשרות מיליארדי שקלים בשנה. במקום זאת הרווח מאותם כספים זורם לבנקים ולא ללקוחות. 

אז למה מחכים לקוחות הבנקים, שכתבי פאנדר יבואו בעצמם לקנות להם קרן כספית?

שלב ראשון - כל מה שצריך זה לבחור קרן כספית. כנסו ללינק תשוו לפי תשואה, דמי ניהול, מותג וכו' 

שלב שני - היכנסו לאפליקציה הבנקאית לעמוד "שוק ההון" (בנק הפועלים) או "טרייד" (בנק לאומי)  או "ניירות ערך" (כל בנק קורא למערכת שלו אחרת) ושם חפשו את הקרן לפי שם או 'מספר קרן' (שנמצא בעמוד הקרן - תקליקו על הקרן פה ותמצאו).

בחרתם את הקרן  ומצאתם אותה באפליקציה הבנקאית?

שלב שלישי - עכשיו נשאר לרשום סכום וזהו תלחצו על הכפתור הירוק לאישור רכישה. זהו, עכשיו תשואה בסיכון אפסי בדרך אליכם.

נו היה קשה?

שבו לקפה, עכשיו הכסף עובד בשבילכם ולא עבור הבנק.

		שם קרן הנאמנות	תשואה יומית	מתחילת החודש	מתחילת השנה	תשואה חודשית	תיאורטית שנתית*	מנהל השקעות	דמי ניהול	גודל קרן	תאריך שער
1		הראל כספית ניהול נזילות	0.01%	0.34%	1.78%	0.38%	4.66%	הראל	0.16%	4928.7	28/05
2		קסם אקטיב כספית שקלית	0.01%	0.33%	1.75%	0.38%	4.66%	קסם	0.07%	1594.5	28/05
3		אי.בי.אי. כספית ניהול נזילות	0.01%	0.33%	1.72%	0.38%	4.66%	אי.בי.אי	0.09%	4308.3	28/05
4		מור כספית	0.01%	0.32%	1.73%	0.37%	4.53%	מור	0.19%	3800.7	28/05
5		הראל כספית מגמת ריבית	0.01%	0.33%	1.73%	0.37%	4.53%	הראל	0.18%	16130.1	28/05
6		הראל כספית שקלית כשרה	0.01%	0.32%	1.71%	0.37%	4.53%	הראל	0.1%	969.7	28/05
7		מיטב כספית שקלית כשרה	0.01%	0.32%	1.69%	0.37%	4.53%	מיטב	0.09%	4955.2	28/05
8		מגדל כספית שקלית כשרה	0.01%	0.32%	#	0.37%	4.53%	מגדל	0.09%	286.1	28/05
9		איילון כספית	0%	0.31%	1.72%	0.37%	4.53%	איילון	0.17%	6775.4	28/05
10		הראל כספית שקלית	0%	0.32%	1.72%	0.37%	4.53%	הראל	0.19%	3284	28/05
11		מגדל כספית	0%	0.32%	1.72%	0.37%	4.53%	מגדל	0.179%	6340	28/05
12		אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני	0.02%	0.31%	1.65%	0.36%	4.41%	אלטשולר שחם	0.19%	1982.4	28/05
13		ילין לפידות כספית	0.01%	0.31%	1.72%	0.36%	4.41%	ילין לפידות	0.12%	2897.7	28/05
14		אנליסט כספית שקלית	0.01%	0.3%	1.67%	0.36%	4.41%	אנליסט	0.149%	2395.4	28/05
15		אנליסט כספית	0.01%	0.3%	1.66%	0.36%	4.41%	אנליסט	0.14%	7463	28/05
16		איילון כספית ניהול הנזילות	0%	0.31%	1.72%	0.36%	4.41%	איילון	0.14%	662.5	28/05
17		אי.בי.אי כספית שקלית	0%	0.31%	1.71%	0.36%	4.41%	אי.בי.אי	0.2%	2890	28/05
18		מיטב כספית	0%	0.31%	1.68%	0.36%	4.41%	מיטב	0.25%	5026.2	28/05
19		קסם אקטיב כספית	-0.01%	0.32%	1.71%	0.36%	4.41%	קסם	0.12%	3625.6	28/05
20		מגדל כספית שקלית	-0.01%	0.31%	1.71%	0.36%	4.41%	מגדל	0.199%	6593.9	28/05
21		קסם אקטיב כספית פטורה	-0.02%	0.32%	1.69%	0.36%	4.41%	קסם	0.149%	8275.3	28/05
22		מיטב כספית ניהול נזילות	0.01%	0.3%	1.64%	0.35%	4.28%	מיטב	0.22%	7124	28/05
23		מיטב כספית שקלית ללא קונצרני	0.01%	0.3%	1.6%	0.35%	4.28%	מיטב	0.12%	236.2	28/05
24		מגדל כספית מחלקת חודשי	0.01%	0.28%	*מחלקת	*מחלקת	*מחלקת	מגדל	0.07%	89.6	28/05
ממוצע			0.01%	0.31%	1.64%	0.35%	4.47%		0.15%	4276.44

מהן קרנות כספיות?

קרן כספית – קרן נאמנות קצרת טווח, שמהווה תחליף לפיקדונות הבנקים. קרנות אלו משקיעים באפיקי השקעה סולידיים קצרים עם מח"מ של עד 90 יום כשרף המינימום לדירוג האג"ח הוא AA. הקרנות יכולות להשקיע עד כ 50% מנכסיהן בפקדונות ג'מבו בבנקים. הקרנות יכולות להשקיע עד 25% מנכסיהן באג"ח לא סחירות בטווח קצר מאוד של עד חודש.

יתרונותיה של קרן כספית שקלית עבור המשקיע:

1. אין עמלת דמי שמירה בבנק (עמלה הנקראת לעיתים "דמי ניהול" של הבנק) בעקבות תקנות בנק ישראל. כלומר התשואה כולה הולכת לטובת קונה הקרן. (נכנס לתוקף בתחילת 2013)

2. אין עמלת קניה/מכירה ללקוח מצד הבנק אצלו רוכשים את הקרן. בנוסף אין עמלת שיעור הוספה (למעט קרן אחת -בדקו) המגיעה למנהל הקרן.

3. מנהל הקרן אינו משלם עמלות קניה מכירה (או משלם עמלות אפסיות) כשהוא מנהל את הקרן. כלומר נשאר יותר תשואה לקונה הקרן.

4. דמי הניהול שגובים מנהלי הקרנות הכספיות אפסיים ועומדים על כ 0.13% בממוצע בלבד. בנוסף לעיתים יש מבצעים של עד 0 דמי ניהול.

5. התשואה דומה מאוד לריבית בנק ישראל וברוב מוחלט של המקרים גבוה יותר מכל ריבית על פקדון לטווח של עד 90 יום.

6. טווח ההשקעה המקסימאלי (בממוצע בקרן) של הקרנות עומד על 90 יום. כלומר סיכון נמוך.

7. סיכון נמוך עקב השקעה במגוון פקדונות ואג"חים בדרוג מקסימאלי. במקרים רבים הסיכון נמוך אף יותר מהשקעה בפקדון.

8. אין צורך בסכום מינימאלי להשקעה. ניתן אפילו לקנות בשקלים בודדים ללא עלויות נוספות.

9. ניתן להשקיע בהוראת קבע.

10. מס ראלי - תשלום המס על הרווח הינו רק על הרווח מעל לגובה האינפלציה. כלומר אם האינפלציה 2% והתשואה השנתית היא 2% - המשקיע בקרן פטור ממס. בפקדון המשקיע משלם 15% נומינלי על הרווח בכל מקרה.

11. נזילות - ניתן לקנות או למכור את הקרן בכל יום מסחר. פקדון חייבים לסגור לתקופה על מנת לקבל ריבית מועדפת.

12. דחיית מס - אין צורך לשלם את המס עד למימוש (מכירת) הקרן. כך ניתן לצבור רווח גבוה יותר לאורך זמן.

13. ניתן לקזז את תשלום המס עם הפסד מנייר ערך אחר. כלומר במידה והרווח על ההשקעה בקרן עלה מעל לאינפלציה ויש צורך לשלם מס אזי ניתן להפחית תשלום זה על ידי קיזוזו עם נייר ערך או קרן אחרת (פטורה) שעליה המשקיע הפסיד. לא ניתן לקזז מס על רווח מפקדון.

14. שקיפות - מנהלי הקרנות מפרסמים את ההרכב המדויק של הקרן ונתונים רבים אחרים. (הכל מופיע בעמוד הקרן באתר FUNDER).

15. יכולת השוואה - ניתן להשוות בכל יום את התשואה ונתונים אחרים עם קרנות אחרות (אתר FUNDER מספק כמות עצומה של נתונים בנושא זה ומאפשר השוואה קלה ונוחה).

16. פיקוח - לכל קרן נאמנות יש נאמן שמפקח על מנהל הקרן שיעמוד כל יום בהתחיבויותיו. בנוסף רשות ניירות ערך מפקחת באופן הדוק על מנהלי הקרנות ועל הנאמנים.

17. וותק - הקרנות הכספיות כבר צברו ניסיון. הן קיימות מאז תחילת 2008 ובכל שנה הרוויחו למשקיעים בהן תשואות חיוביות וגבוהות ביחס לפקדונות באותה שנה.

18. יתרון לגודל - הקרנות הכספיות כבר מנהלות סכום ענק של מיליארדי שקלים והיכולת שלהן לדרוש ריבית גבוה על הפקדונות בתוך הקרן גדולה משל כל טייקון אחר.

19. רכישה בטוחה - אין צורך לתת מחיר קניה או מכירה (לימיט) בזמן הקניה או המכירה מכיוון שהקרן לא סחירה בבורסה ומחיר הקניה או המכירה צמוד לתוצאות הקרן במדוייק.

20. הקרנות הכספיות הינן הקרנות בעלות הסיכון הנמוך ביותר מבין כל המכשירים הקיימים כיום בישראל ומשמשות בהרבה מקרים רבים כקרן הראשונה להשקעה אצל חסרי ידע פיננסי מוקדם.

 

 

Beta

*״תיאורטית שנתית״ הנה תשואה תיאורטית המתקבלת מתוך חישוב התשואה השנתית המתבססת על התשואה בפועל בחודש החולף. הערכה זו איננה תחזית ואיננה התחייבות בשום אופן של מנהלי הקרנות או פאנדר ונועדה להקל על הגולשים להשוות בין הקרנות על בסיס החודש החולף ולא על מנת לחזות את התשואה או להתחייב לה.