רונן סולומון
רונן סולומון
01/06/2011
החודש אנו רואים מגמת היחלשות בשוק תעודות הסל, אשר נובעת בעיקר ממגמה עולמית של ירידה בשוקי ההון בעולם, אשר הובילה לירידה בשווי הנכסים ומפדיונות. שוק תעודות הסל מנהל נכון לסוף חודש מאי 2011 סך של 58.3 מיליארד ₪, לעומת אפריל 2011, שאז נוהלו סך של 59.7 מיליארד ₪.
אולם, הגם המגמה השלילית בשוקי ההון, עדיין השקעות הציבור במדדי מניות נפגעה הכי פחות, בניגוד להשקעה בענף קרנות הנאמנות, ששם שיעור הפדיונות היה גבוה יותר, מה שמצביע על אמון רב יותר לו רוכשים המשקיעים להשקעה במוצרי מדדים. החודש נפדו סך של 113.7 מיליון ₪ בנטו מהענף, אולם בולטת חברת הראל סל אשר הצליחה לגייס החודש סך של 336 מיליון ₪ הגם המגמה השלילית בשוק. מתחילת השנה גייס ענף תעודות הסל סך של 2.4 מיליארד ₪ בנטו.
גם בחלוקה לקטגוריות השקעה, ניתן לראות שמירה על יציבות לאורך השנה האחרונה. עדיין כ-40% משקיעים במדדי מניות מקומיים, עוד 20% במדדי מניות בחו"ל, ו-26% באגרות חוב בארץ. שאר ההשקעות הם בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, תעודות ממונפות ואסטרטגיות, סל מדדים ותעודות פיקדון.
גם נתחי השוק בין החברות המנפיקות כמעט ולא השתנו מתחילת שנת 2011. קסם מבית אקסלנס מחזיקה 33% משוק תעודות הסל. תכלית ואינדקס מבית דש-איפקס מחזיקים יחדיו גם כ-33% מהשוק, פסגות סל מחזיקה נתח שוק של 14%, מבט מבית כלל פיננסים מחזיקה נתח שוק של 11%, הראל סל 6% ומיטב מדדים מחזיקה בנתח שוק של 1.7%.
|
|
|
|
|
|
|
|
| טבלה א - סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל |
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
קטגוריה | סך כלל הנכסים המנוהלים | יצירות/פדיונות לחודש מאי 2011 (במיליוני ₪) | יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2011 (במיליוני ₪) | אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה | |||
מאי-11 | דצמבר-10 | ||||||
מיליוני ש"ח | אחוז | מיליוני ש"ח | אחוז | ||||
מניות בארץ | 23,323 | 39.98 | 23,957 | 41.56 | -345 | 1,163 | -2.65% |
מניות בחו"ל | 11,829 | 20.28 | 9,064 | 15.72 | 312 | 2,678 | 30.52% |
ממונפות ואסטרטגיות | 1,191 | 2.04 | 1,095 | 1.90 | 8 | 158 | 8.79% |
אג"ח בארץ | 15,414 | 26.42 | 16,735 | 29.03 | -189 | -1,433 | -7.90% |
אג"ח בחו"ל | 57 | 0.10 | 60 | 0.10 | -6 | -4 | -6.05% |
סל מדדים | 2,919 | 5.00 | 3,819 | 6.62 | -332 | -894 | -23.55% |
תעודות פיקדון | 3,601 | 6.17 | 2,920 | 5.07 | 439 | 719 | 23.31% |
סה"כ | 58,334 | 100.00 | 57,650 | 100.00 | -114 | 2,386 | 1.19% |
|
|
|
|
|
|
|
|
| טבלה ב - סך התפלגות נכסים לפי מנהל |
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
שם המנהל | נכס מנוהל במאי 2011 | נתח שוק | יצירות/פדיונות מאי 2011 | יצירות/פדיונות מתחילת השנה | נכס מנוהל בתחילת השנה | שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה |
קסם | 19,287 | 33.1% | 87.72 | 1884.21 | 17983 | 7.25% |
תכלית | 14,348 | 24.6% | -112.62 | 945.86 | 13858 | 3.53% |
פסגות | 8,251 | 14.1% | -105.90 | -266.19 | 8,705 | -5.22% |
מבט | 6,583 | 11.3% | -62.63 | -243.69 | 7,046 | -6.58% |
אינדקס | 5,370 | 9.2% | -245.32 | -323.48 | 5,807 | -7.53% |
הראל | 3,494 | 6.0% | 336.03 | 569.24 | 3,058 | 14.28% |
מיטב | 1,001 | 1.7% | -11.00 | -180.00 | 1,193 | -16.09% |
סה"כ | 58,334 | 100% | -113.72 | 2385.95 | 57650 | 1.19% |
נכתב ע"י רונן סולומון,
מנהל איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
