גלובל כנפיים ליסינג יורדת בהכנסות וברווח הנקי לרבעון

גלובל כנפיים ליסינג בע"מ ("גלובל ליסינג", ת"א: גלכנ; GKL) מקבוצת כנפיים, הפועלת בתחום החכרת המטוסים ומחזיקה (33.3%) בחברת התעופה הקפריסאית TUS Airways, פרסמה את תוצאותיה הכספיות ועדכון עסקי לרבעון השני ולמחצית הראשונה לשנת 2024.

רווח נקי בסך כ- 0.6 מיליון דולר וכ- 2.8 מיליון דולר ברבעון השני ובמחצית הראשונה לשנת 2024, בהתאמה.

המשך המגמה של תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת גם ברבעון הנוכחי, בסך של כ- 1.2 מיליון דולר, ותזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך כולל של כ- 2.8 מיליון דולר במחצית הראשונה לשנת 2024.

המשך ההתייצבות בסעיף בהוצאות הנהלה וכלליות, היות וכלל המטוסים מוחכרים מזה תקופה, כאשר הוצאות אלו ירדו בכ- 36% ברבעון השני ובמחצית הראשונה של שנת 2024 בהשוואה לתקופות המקבילות אשתקד.

במאי 2024 ביצעה החברה פדיון מלא וסופי של יתרת סדרת אג"ח ב' בסך כולל של כ- 21.6 מיליון דולר.

באפריל 2024 הוארך בשנה הסכם החכירה של מטוס האיירבוס 330-300 המוחכר לחברת התעופה הסקנדינבית Sunclass Airlines, עד לרבעון השלישי לשנת 2026, בתוספת דמי חכירה לחברה בסך של כ-1.7 מיליון דולר, כאשר החוכרת תמשיך גם בתשלום שוטף של רזרבות לשיפוץ.

באפריל 2024 התקבל סך של כ- 850 אלף דולר במסגרת תביעת חוב שהגישה החברה מכוח הסכם חכירה ישן עם חברת TransAsia Airways אשר הוכר כהכנסה אחרת ברבעון השני לשנת 2024.

TUS Airways (33.3%) - למועד הדוח, יתרת ההלוואות שהועמדו ל-TUS על ידי החברה (בשווי הוגן) הינה כ-1.7 מיליון דולר (כאשר סך של כ-0.4 מיליון דולר נפרע לחברה לאחר תאריך הדוח). יתרת ההשקעה (שווי הוגן) ב- TUS (יתרת מניות TUS שבבעלות החברה אשר הינן כפופות לאופציית Call שניתנה למשקיעה, חברה מקבוצת התיירות קווי חופשה) עומדת על סך (נטו) של כ- 1.2 מיליון דולר.

סך המזומנים, שווי מזומנים ופיקדונות בנקאיים נכון ל- 30 ביוני 2024 הסתכמו בכ- 12.7 מיליון דולר, בהשוואה לכ- 35.8 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2023 (בחודש מאי 2024 כאמור, פרעה החברה סופית את אג"ח ב'). נכון למועד פרסום הדוח, לחברה יתרות מזומנים ופיקדונות בסך של כ- 13 מיליון דולר.

תזרים מזומנים צפוי מדמי חכירה ליום 30 ביוני 2024 על בסיס הסכמים קיימים להחכרת 4 המטוסים שבצי בסך כ- 80 מיליון דולר, מהם כ- 10.1 מיליון דולר צפויים להתקבל במהלך השנה הקרובה.

יתרת העלות המופחתת של 4 המטוסים בצי נכון ל- 30 ביוני 2024 הסתכמה בכ- 101.8 מיליון דולר.

שווי נטו נדל"ן להשקעה (קרקע בשדה דב) הסתכם בכ- 4.2 מיליון דולר.

ההון העצמי נכון ל- 30 ביוני 2024 הסתכם בכ- 52.6 מיליון דולר, בהשוואה להון עצמי של כ- 49.7 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2023.

החוב פיננסי (ברוטו) של החברה ליום 30 ביוני 2024 עמד על כ- 66.4 מיליון דולר והינו כולל שתי הלוואות Non-Recourse בגין שלושה מטוסים ואת סדרת אג"ח ג'.

סידני סלסקי, מנכ"ל גלובל כנפיים, מסר: "אנו מסכמים רבעון נוסף של יציבות בפעילות הליסינג, קיטון בהוצאות, תזרים חיובי מפעילות שוטפת ורווח נקי בשורה התחתונה. ברבעון השני של שנת 2024 ביצענו פידיון סופי ומלא של סדרת אג"ח ב', דבר שמקטין משמעותית את יתרת החוב הפיננסי של החברה ואת הוצאות המימון שלה. לצד זה במהלך הרבעון הוארך בשנה הסכם חכירה של אחד המטוסים בצי והתקבל תקבול בגין זכייה בתביעת חוב שהגשנו בעבר."

"באשר לחברת התעופה הקפריסאית TUS, שלאור הירידה מהחזקה מהותית עקב עסקת ההשקעה של קבוצת התיירות קווי חופשה, תוצאותיה אינן מוצגות בדוחות החברה, לאחר השלמת העסקה אנחנו ממוקדים בשיתוף הפעולה בין הצדדים ובמעורבות של המשקיעה החדשה בניהול הפעילות, במטרה ליהנות מפירות שיתוף פעולה זה ובניהול הסיכונים בסביבת התעופה והתיירות הנוכחית. TUS, כזכור, הקטינה את מספר המטוסים המוחכרים לשלושה, כאשר אחד מהם מוחכר לשנה בחכירה רטובה החל מחודש אפריל האחרון, ופעילותה הושפעה לחיוב מההתאוששות בתנועת הנוסעים בנתב"ג לאחר חודשי המלחמה הראשונים כמו גם עקב תחילת עונת התיירות ברבעון השני. נכון למועד זה TUS ממשיכה לטוס לישראל וממנה, בימים בהם חלק גדול מהחברות הזרות הפסיקו שוב את טיסותיהן לאור ההחמרה במצב הביטחוני."

לסיכום, מסר סלסקי: "הביקוש הגלובאלי למטוסים מוסיף לגדול גם ברבעון השני של השנה, ומתבטא בעלייה בדמי החכירה ובמחירי העסקאות שאנחנו רואים בשוק העולמי, כולל במטוסים בשלבי אמצע החיים בהם מתמחה גלובל ליסינג. על רקע זה אנו ממשיכים כל העת לבחון את החלופות המתאימות להמשך טיוב וטיפול בצי המטוסים הקיים, לצד בחינת הזדמנויות עסקיות בשוק הליסינג ובתחומים משיקים בענף התעופה."

הכנסות החברה לרבעון השני לשנת 2024 הסתכמו בסך של כ- 2.5 מיליון דולר, בדומה לרבעון הקודם, קיטון של כ- 10% בהשוואה לכ- 2.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון בהכנסות נובע בעיקר ממימוש שני מטוסי האיירבוס 320-200 אשר הוחכרו לחברת התעופה Avion Express מתחילת הרבעון השני לשנת 2023 ועד למכירתם ברבעון הרביעי לשנת 2023, בקיזוז הכנסות מהחכרת מטוס האיירבוס 330-200 לחברת Iberia (מטוס זה החל בהנבת הכנסות מדמי חכירה במהלך הרבעון הרביעי לשנת 2023).

הרווח הגולמי ברבעון השני לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 1.5 מיליון דולר (שיעור של כ- 61.3% מההכנסות), גידול של כ- 44.1% בהשוואה לרווח גולמי בסך כ- 1.1 מיליון דולר (שיעור של כ- 38.3% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח הגולמי נובע בעיקרו מהקיטון בהוצאות הפעלה, אשר ברבעון השני לשנת 2024 כללו הוצאות פחת בלבד, ללא הוצאות הקשורות בטיפול ותחזוקת מטוסים.

הוצאות הנהלה וכלליות ברבעון השני לשנת 2024 הצטמצמו בכ- 36.4% והסתכמו בכ- 0.6 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות הנהלה וכלליות בסך כ- 0.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון בהוצאות הנהלה וכלליות נובע בעיקר מקיטון בהוצאות ייעוץ שוטפות אשר נרשמו ברבעון המקביל אשתקד בקשר עם הטיפול במטוסים שלא היו מוחכרים, ומקיטון בדמי הניהול לכנפיים בעקבות עדכון הסכם הניהול במהלך הרבעון הרביעי לשנת 2023.

הכנסות אחרות, נטו ברבעון השני לשנת 2024 הסתכמו בסך של כ- 0.6 מיליון דולר, בהשוואה להכנסות אחרות, נטו בסך כ- 5.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הכנסות אחרות, נטו ברבעון השני לשנת 2024 כוללות בעיקר רישום הכנסות בסך של כ- 0.9 מיליון דולר הנובע מתקבול בגין תביעת חוב כנגד TransAsia Airways בניכוי הוצאות בסך של כ- 0.2 מיליון דולר הנובעות מהתחשבנות סופית מול המשקיעה בחברת TUS והוצאות בגין התאמת שווי הוגן נדל"ן להשקעה בסך של כ- 0.1 מיליון דולר. ברבעון המקביל אשתקד הכנסות אחרות, נטו כללו הכנסות בגין ביטול הפרשה לירידת ערך בגין מטוס איירבוס 330-200 בסך של כ- 12.5 מיליון דולר, בניכוי רישום  הפרשה לירידת ערך בגין 2 מטוסי איירבוס 320-200 בסך של כ-6.7 מיליון דולר והוצאות בגין התאמת שווי הוגן נדל"ן להשקעה בסך של כ-0.2 מיליון דולר.

הרווח התפעולי ברבעון השני לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 1.6 מיליון דולר, בהשוואה לרווח תפעולי בסך כ- 5.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

הוצאות המימון, נטו, ברבעון השני לשנת 2024 הסתכמו בסך של כ- 0.9 מיליון דולר, קיטון של כ- 40% בהשוואה להוצאות מימון, נטו, בסך כ- 1.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון בהוצאות המימון, נטו ברבעון השני לשנת 2024 לעומת הרבעון המקביל אשתקד נובע בעיקר מהקטנת מצבת ההלוואות ואג"ח, לאור פירעון שוטף ומוקדם, ומגידול בהכנסות ריבית על פיקדונות. 

הרווח לפני מס ברבעון השני לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 0.6 מיליון דולר, בהשוואה לרווח לפני מס בסך כ- 4.3 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי ברבעון השני לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 0.6 מיליון דולר, בהשוואה לרווח נקי בסך כ- 3.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון השני לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 1.2 מיליון דולר, בהשוואה לתזרים מזומנים ששימש לפעילות שוטפת בסך כ- 0.3 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

סך המזומנים ופיקדונות בנקאיים (לא כולל פיקדונות משועבדים) נכון ל- 30 ביוני 2024 הסתכמו בסך של כ- 12.4 מיליון דולר, בהשוואה לסך של כ- 35.8 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2023. עיקר הקיטון נובע מפירעון אג"ח בסך של כ- 22 מיליון דולר, ממתן הלוואות (בניכוי החזר הלוואות) בסך של 2 מיליון דולר לחברת TUS ופירעון הלוואות מתאגידים בנקאיים בסך של כ- 2 מיליון דולר, בניכוי מזומנים מפעילות שוטפת בסך כ- 2.3 מיליון דולר וקבלת הפקדות של חוכרי מטוסים בסך של כ- 0.3 מיליון דולר. נכון למועד פרסום הדוח, לחברה יתרות מזומנים ופיקדונות (לא כולל פיקדונות משועבדים) בסך של כ- 13 מיליון דולר.

ההון העצמי נכון ל- 30 ביוני 2024 הסתכם בסך של כ- 52.6 מיליון דולר, בהשוואה להון עצמי בסך של כ- 49.7 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2023. הגידול בהון נובע בעיקרו מהרווח לתקופה.

 

הכנסות החברה במחצית הראשונה לשנת 2024 הסתכמו בסך של כ- 5.1 מיליון דולר, בהשוואה לכ- 4.6 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 9.5%. הגידול נובע בעיקר מהחכרת מטוס האיירבוס 330-200 לחברת Iberia, אשר החל להניב הכנסות מדמי חכירה במהלך הרבעון הרביעי לשנת 2023, בקיזוז קיטון בהכנסות בעקבות מימוש שני מטוסי האיירבוס 320-200 אשר הוחכרו לחברת התעופה Avion Express בתחילת הרבעון השני לשנת 2023 עד למכירתם ברבעון הרביעי לשנת 2023.

הרווח הגולמי במחצית הראשונה לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 3.1 מיליון דולר (שיעור של כ- 61.3% מההכנסות), גידול של כ- 166.3% בהשוואה לרווח גולמי בסך כ- 1.2 מיליון דולר (שיעור של כ- 25.2% מההכנסות) בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווח הגולמי נובע מהגידול בהכנסות וכן מהקיטון בהוצאות הפעלה, שכללו במחצית הראשונה לשנת 2024 הוצאות פחת בלבד, בעוד שבתקופה המקבילה אשתקד הוצאות ההפעלה כללו גם הוצאות הקשורות בטיפול, תחזוקה והכנה למסירה של מטוסים שלא היו מוחכרים במהלך שנת 2023.

הוצאות הנהלה וכלליות במחצית הראשונה לשנת 2024 הצטמצמו בכ- 35.6% והסתכמו בכ- 1.2 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות הנהלה וכלליות בסך כ- 1.8 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון בהוצאות הנהלה וכלליות נובע בעיקר מקיטון בהוצאות ייעוץ שוטפות אשר נרשמו בתקופה המקבילה אשתקד בקשר עם הטיפול במטוסים שלא היו מוחכרים, ומקיטון בדמי הניהול לכנפיים בעקבות עדכון הסכם הניהול במהלך הרבעון הרביעי לשנת 2023.

הכנסות אחרות, נטו במחצית הראשונה לשנת 2024 הסתכמו בסך של כ- 2.7 מיליון דולר, בהשוואה להכנסות אחרות, נטו בסך כ- 5.9 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הכנסות אחרות, נטו במחצית הראשונה לשנת 2024 כוללות בעיקר הכנסות (נטו) בסך של כ- 0.9 מיליון דולר הנובעות ממעבר למדידת ההשקעה ב- TUS על פי שווי הוגן (בתקופות קודמות ההשקעה הוצגה לפי שיטת השווי המאזני), רישום הכנסות בסך של כ- 0.9 מיליון דולר הנובע מתקבול בגין תביעת חוב כנגד TransAsia Airways, הכנסות בגין ביטול הפרשה לירידת ערך בגין גוף מטוס איירבוס 330-300 בסך של כ- 0.8 מיליון דולר והכנסות בגין התאמת שווי הוגן נדל"ן להשקעה בסך של כ- 0.2 מיליון דולר. בתקופה המקבילה אשתקד כללו הכנסות אחרות, נטו הכנסות בגין ביטול הפרשה לירידת ערך בגין מטוס איירבוס 330-200 בסך של כ- 12.5 מיליון דולר, בניכוי רישום הפרשה לירידת ערך בגין 2 מטוסי איירבוס 320-200 בסך של כ- 6.3 מיליון דולר והוצאות בגין התאמת שווי הוגן נדל"ן להשקעה בסך של כ-0.3 מיליון דולר.

הרווח התפעולי במחצית הראשונה לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 4.6 מיליון דולר, בהשוואה לרווח תפעולי בסך כ- 5.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

הוצאות המימון, נטו, במחצית הראשונה לשנת 2024 הסתכמו בסך של כ- 1.8 מיליון דולר, קיטון של כ- 42.9% בהשוואה להוצאות מימון, נטו, בסך כ- 3.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון בהוצאות המימון, נטו במחצית הראשונה לשנת 2024 נובע בעיקר מהקטנת מצבת ההלוואות ואג"ח לאור פירעון שוטף ומוקדם,  ומגידול בהכנסות ריבית על פיקדונות. 

הרווח לפני מס במחצית הראשונה לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 2.8 מיליון דולר, גידול של כ- 119.5% בהשוואה לרווח לפני מס בסך כ- 1.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הנקי במחצית הראשונה לשנת 2023 הסתכם בסך של כ- 2.8 מיליון דולר, גידול של 110.5% בהשוואה לרווח נקי בסך כ- 1.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת במחצית הראשונה לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 2.3 מיליון דולר, בהשוואה לתזרים מזומנים ששימש לפעילות שוטפת בסך כ- 1.6 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. 

לגרף גלובל כנפיים לחצו כאן