ירידות קלות אצלנו בעקבות ירידה בחלק מהמופלאות של וול סטריט

קרנות הנאמנות המקומיות

בימי ירידות, הדולר האמריקאי חוזר לעלות במקצת וזה מה שקרה אתמול: הקרנות העולות ביותר, ברמה היומית, היו של הדולר ושל סקטור הביטוח. ברמה החודשית נציין בין העולות את מדדי ת"א 125 והבנקים, כאשר ברמה השנתית אין הרבה הפתעות: קרן מניות עציוני, בנקים ומניות האשראי החוץ בנקאי. 

בצד המניות היורדות הכי הרבה אתמול (31-10) אנו מוצאים את ת"א 35, ומניות הטכנולוגיה כאשר החלק החודשי השלילי מכוסה על ידי השורט דולר והאג"ח הממשלתי הצמוד הבינוני (2-5 שנים). לבסוף, השלילה השנתית מבוטאת הכי טוב על ידי השורט דולר, והאג"ח השקלי הממשלתי הארוך (10 שנים). 

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות

לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:

מבין כל הקטגוריות המדמות תיקים של איקס אחוז מניות והשאר משהו אחר, המשקיעים הפחות סולידיים אוהבים במיוחד את ה-30% מניות. השנה, זה הניב להם תשואות פנטסטיות, בהינתן שעברנו שנה לא פשוטה של עימות אלים משמעותי עם אויבנו הרבים. בקטגוריה הזו במיוחד יש לשים לב לשוני בתארך העדכון של הקרנות, הנובע מהנכסים המוחזקים בתיקים שלהן. 

חמש מהקרנות הגדולות ביותר מעודכנות ל-31 באוקטובר וחמש ל-30 באוקטובר, ומה אנו מוצאים? שהתשואות היומיות תואמות בהחלט את העניין הזה, כך שהמעודכנות אתמול הציגו ירידות קלות מול העליות שהיו עד כה באחרות. מתחילת השנה נציין את הקרן של פסטרנק, עם 11.48% מול ממוצעים של 8.83% (טבלה) ו-9.24% (קטגוריה). אותו בית השקעות מפיק לנו את התוצאה הטובה שנתית, עם 19.01% מול ממוצעים של 14.53% ו-15.67% בהתאמה. 

הקרן הגדולה מגיעה מבית ילין לפידות (1378 מיליוני שקלים) כאשר היקרה מגיעה מבית אי-בי-אי (0.89%). נציין גם שאופי החשיפה לחו"ל אינה תואמת בהכרח את הקרנות המעודכנות בהשהיה, כאשר הקרן של ילין לפידות מרחיקה לכת עם חשיפה של עד 120% למט"ח. לבסוף, מבט על הגיוסים: הגיוני שפסטרנק תגייס הכי הרבה, וזה אכן קורה, עם 6.06 מיליוני שקלים. לא הרבה אבל עדיין חיובי.

הבורסה

הנה עוד יום חמישי (31-10) המסיים שבוע של מסחר. אבל, היה זה שבוע מסחר מיוחד: השבוע הראשון אחרי החגים. כל הימים היו רגילים, בהיקף ובזמן הנקוב שלהם. אז מה ראינו השבוע? בסה"כ היה זה שבוע נהדר לשוק המניות הישראלי. בסיום השבוע הקודם ראינו את מדד ת"א ב-2155, והשבוע הוא מסיים עם 2,203.97. למעשה, חוץ מיום חמישי זה (31-10) היו רק עליות במדדים העיקריים השבוע. 

על כך הרחבנו כבר. אבל, נאמר שוב רק את זה: מבין 7 החזיתות שאנו נלחמים בהן, כמעט כולן הגיעו לסוג של אלימות "מסודרת" ומצב של שקט קיים או עתידי קרוב. ומבין 4 הזירות המשמעותיות נאמר: 
·    בדרום, ממשיכים לטהר את השטח אבל כבר מדברים ברצינות על עסקה, 
·    בצפון פועלים בעוצמה לחיסול מעמדו של חיזבאללה עם מאמץ לייצר הסדר מדיני תחליפי,
·    ביו"ש ממשיכים לפעול בשקט אך בעצימות גבוהה למניעת פיגועים, 
·    ומול איראן הגענו לשקט זמני, עד שהם יגיבו שוב. 

הכלכלה הישראלית ממשיכה לעמוד לא רע במשימה, ולמרות ההרעה בנתוני המקרו, והורדות הדירוג, לא ניתן לומר ששוק המניות מפחד מהשלכות ההאטה הקטנה בצמחה על החברות. מכל זה למדנו שהשוק החליט לתמחר את ה"יום שאחרי" על ידי השבוע החיובי שראינו. כל זה כאשר וול-סטריט הייתה מגבה בחיוב שלה. 

ביום חמישי, הדבר האחרון הזה הופר, ראינו ירידות בניו-ורק בזמן המסחר האקטיבי אצלנו, וזו הסיבה לסגירה השלילית בחלק מהמדדים שלנו. מה קרה שם? במקרו, ראינו ירידה בסקר מנהלי הרכש באזור שיקגו אבל עלייה בצריכה, כל זה כאשר האינפלציה העיקרית (PCE) עמדה בצפי (0.3%) ודמי האבטלה לא השתנו כל כך. בסה"כ הייתה יציבות. 

אז למה הירידות? חלק ממניות הדגל הטכנולוגיות ירדו לא מעט כאשר מייקרוסופט הייתה הנפגעת העיקרית. כל זה בהקשר להוצאות שנעשו בתחום ה-AI. תאמרו: הגיע הזמן לתיקון יורד קטן! אחרי הכול, לא תיתכן מגמה חיובית מתמשכת ללא גבול. ואולי, זה באמת מה שקורה: ירידה לצורך עלייה ביתר שאת, אחרי שנדע מי יהיה הנשיא(ה) הבא. 

פעילות המוסדיים בת"א 35

עבור ה-30-10-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי (30-10) ראינו התפתחות חיובית מאוד בשוק המניות הישראלי. לאט לאט אנו מצביעים כאן על חזרה לשגרה על ידי גידול מתמיד במחזורי הפעילות הכללית וגם בחלק מהפעילות המוסדית. ניתן לומר שביום רביעי (30-10) ראינו הפתעה לטובה בשני החלקים של הדיווח: בחלק הכללי קיבלנו מחזור של 1.486 מיליארדי שקלים עבור כל מנות מדד ת"א 35. וזה כחצי מיליארד יותר מהנורמה שנקבעה כסבירה ליום מסחר מלא. 

וגם בחלק המוסדי ראינו גידול משמעותי: קניות – 486.7, מכירות – 492.9 וכך נטו של 6.1-. אמנם, הנטו יצא שלילי אבל הוא היה קטן בהרבה ממה שראינו כנטו שלילי בימים האחרונים. בסה"כ, מצג מאוד חיובי. בין המניות שנמכרו נטו הכי הרבה נציין את אלביט מערכות עם 20.9-, ומניית מבנה עם 23.0-. בין המניות שנקנו נטו הכי הרבה נצביע על לאומי (28.3) ומניית פועלים (33.2). נקווה שמגמה זו תמשיך.

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
 

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]