יבולים
05/07/2011
השיטה הראשונה והנפוצה ביותר להחזר משכנתא היא שפיצר. בשיטה זו, אנו מחזירים בכל חודש סכום קבוע, המורכב מחלקים יחסיים שונים בין הקרן והריבית, וכל עוד המדדים לפיהם בחרנו את מסלולי המשכנתא שלנו לא השתנו, נשלם את אותו הסכום. ההחזר הקבוע מאפשר לנו ליצור בטחון בתקציב החודשי ולדעת בקירוב רב מה יהיו הוצאות המשכנתא שלנו בחודשים הקרובים.
השיטה השניה להחזר משכנתא, היא קרן שווה. בשיטה זו רק חלק הקרן קבוע, ועליו מתווספות ריבית מתאימה בכל חודש. בשיטה זו הריבית וההחזר החודשי קטנים עם הזמן, אך ההחזר החודשי בהתחלה גדול משמעותית מההחזר בשפיצר. שיטה זו מתאימה למי שצופה ירידה עתידית בהכנסות או גידול בהוצאות ומוכן לשלם יותר כיום, בכדי לשלם פחות בעתיד. שיטה זו מספקת פחות בטחון, אך משום כך היא גם מאפשרת לנו את הסיכוי להקטין את ההחזר על המשכנתא.
השיטה השלישית להחזר משכנתא היא הלוואת גרייס לקרן, המכונה גם בשם הלוואת בלון. במסלול זה אנו משלמים לאורך התקופה רק את הריבית וההצמדה, ובסיומה של התקופה את הקרן. הלוואה זו מתאימה למי שמעוניין לבנות בית חדש מבלי לשלם שכ"ד ומשכנתא בו זמנית, למעוניינים במכירת הדירה תוך 5 שנים מקנייתה, או לצופים לסכום כסף משמעותי בעוד מספר שנים.
זוהי הלוואה יקרה משום שאנו משלמים את מלא שיעור ההצמדה והריבית לכל תקופת המשכנתא, שכן הקרן לא יורדת במהלך תקופה זו. זוהי ההלוואה היקרה ביותר מבחינת העלות הסופית של המשכנתא, ולכן כדאי לקחת אותה רק כשאנחנו בטוחים שהסכום יגיע.
האם שינויים בריבית בנק ישראל נותנת יתרון לשפיצר מול קרן שווה?
בתנאי הריבית הנוכחיים במשכנתא במסלול הפריים, נחזיר בשנתיים הראשונות במסלול שפיצר כ-7% מהקרן, בעוד שבקרן שווה נחזיר בתקופה זו כ-10% ממנה. כאשר אנחנו מעריכים כי הריבית תמשיך בתהליך עליה, יש יתרון לקרן השווה. זאת משום שעד שהריבית תעלה, הקרן שלנו תרד יותר מאשר במסלול השני, ועליית הריבית תחול על פחות קרן.
על אף יתרונה בעת עליית ריבית, חשוב להבין כי עליה קיצונית בריבית תגדיל את ההחזר החודשי במסלול קרן שווה באופן משמעותי, זאת לעומת שפיצר, שבה ההחזר החודשי והעליה מתחלקים בצורה שווה על פני כל המשכנתא. אם אנחנו מעריכים שהריבית לא תשתנה או אפילו תרד מעט, אנחנו נמצא שיש יתרון דווקא להלוואה בשיטת שפיצר.
ככלל, כאשר לוקחים משכנתא, נכון לחלקה בין המסלולים השונים כדי לפזר סיכונים ולהצליח לעמוד בהחזר החודשי, מבלי לייקר את עלות המשכנתא הסופית שתתקבל. בכדי להנות מכל היתרונות ביכולתנו לחלק את משכנתא בריבית המשתנה בין שפיצר לקרן שווה. מצב זה יוצר פשרה בין יכולת ההחזר לכדאיות הכלכלית ומקטין את טווח האי ודאות.
פורסם לראשונה ב-יבולים
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
