קרנות הנאמנות המקומיות
ביום של ירידות שערים די חדות (23-01) קיבלנו את המובן מאליו ברמה החיובית היומית: הדולר והאג"ח הקונצרני הדולרי. השינוי שקרה היום עדיין לא הצליח להשפיע מעבר לכך. וכך, נשארנו עם מדד הבנקים ות"א 125 כמובילים ברמה החודשית-שנתית החיובית. בצד השלילה נציין יומית את ת"א 35 והשורט דולר, כאשר הרמה השלילית החודשית-שנתית עומדת עדיין עם הדולר והאג"ח הדולרי הכללי.
קטגוריית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 30% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
-0.30% |
1.25% |
1.25% |
13.59% |
120.00% |
30.00% |
0.79% |
1392.30 |
22-ינו |
9.58 |
-16.93 |
||
-0.03% |
2.10% |
2.10% |
14.18% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
800.10 |
23-ינו |
6.26 |
0.92 |
||
-0.10% |
1.78% |
1.78% |
14.05% |
10.00% |
30.00% |
0.75% |
791.60 |
23-ינו |
10.93 |
-0.04 |
||
0.21% |
0.88% |
0.88% |
10.62% |
50.00% |
30.00% |
0.79% |
619.90 |
23-ינו |
15.31 |
-5.50 |
||
-0.28% |
2.28% |
2.28% |
16.24% |
50.00% |
30.00% |
0.89% |
590.80 |
22-ינו |
9.09 |
-4.29 |
||
0.03% |
1.19% |
1.19% |
13.14% |
50.00% |
30.00% |
0.69% |
540.90 |
22-ינו |
6.91 |
10.48 |
||
-0.18% |
1.88% |
1.88% |
14.89% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
528.90 |
22-ינו |
11.08 |
-3.32 |
||
-0.02% |
1.97% |
1.97% |
18.70% |
30.00% |
30.00% |
0.78% |
518.70 |
23-ינו |
4.85 |
41.14 |
||
0.00% |
1.30% |
1.30% |
14.18% |
30.00% |
30.00% |
0.90% |
433.50 |
23-ינו |
10.39 |
42.08 |
||
-0.08% |
2.08% |
2.08% |
13.77% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
417.80 |
23-ינו |
8.12 |
-1.89 |
||
ממוצעים |
|
-0.08% |
1.67% |
1.67% |
14.34% |
|
|
|
|
|
|
|
ממוצעים של הקטגוריה |
|
-0.07% |
1.63% |
1.63% |
14.76% |
|
|
|
|
|
|
|
ביום (23-01) של ירידות שערים בבורסה, מעניין לציין ששתי הקרנות אשר עדיין מציגות תשואות יומיות חיוביות היו שתיהן קרנות עוקבות אחרי תיק 3 של הבנק הבינלאומי. אבל, וזה המעניין עוד יותר, הראשונה (מיטב – 0.21% מול ממוצע טבלה של 0.08%- וממוצע קטגוריה של 0.07%-) מעודכנת לאתמול (23-01), כאשר השנייה (תמיר פישמן – 0.03%) מעודכנת עד ה-22.01. מתחילת החודש-שנה עומדת לה בהובלה הקרן של אי-בי-אי, עם 2.28% (די פנטסטי) מול ממוצעים של 1.67% ו-1.63% בהתאמה.
והדובדבן: הקרן המובילה שנה אחורה היא זו של פסטרנק-שהם, עם 18.70% מול 14.34% ו-14.76%. זו גם הקרן אשר הצליחה להיות הטובה ביותר ב-2024, מבין 10 הגדולות בקטגוריה. ארבע מהקרנות חשופות ביותר מ-30% לחו"ל, ואחת חשופה עד 10% בלבד. הקרן הגדולה ביותר נשארה זו של ילין לפידות, עם 1392.30 מיליוני שקלים, כאשר 4 מהקרנות מעודכנות ל-22-01, ולא לאתמול (23-01). הגיוסים מהמשמעותיים קרו בקרן של פסטרנק (41.14) וזו של הורייזן (42.08).
הבורסה
תל-אביב: שוק המניות הישראלי לא מצליח למצוא נקודת אחיזה לחזרה ברורה מעלה. וזה מעניין כאשר רואים את ה-Comeback המרשים במיוחד במניות בחו"ל (ראו מטה). יש תחושה של כבדות בימים של עליות, והתדרדרות תוך יומית, כאשר מדובר בימים של ירידות. אתמול, שהוא יום חמישי ולכן מסיים של שבוע מסחר שלם, הוא יום כזה של ירידות. הוא התחיל באדמומיות קטנה מאוד, ולאורך היום, הירידות התגברו והפכו להיות יותר ויותר משמעותיות. גם הפתיחה השלילית בוול סטריט לא עזרה למדדים בנושא. מדוע כבדות זו? כנראה משלוש סיבות:
ראשית, המהלך העולה מספטמבר היה ממש כמו טיל, וזה אף פעם לא משהו שיכול להימשך יותר מדיי זמן.
שנית, וול סטריט מתקרבת להחלטה טכנית (ראו מטה) חשובה אבל גם עומדת לפני החלטת ריבית קריטית בשבוע הבא.
ושלישית, חוסר הוודאות המובנית בעסקת החטופים מתחיל להעיק, כאשר כל שלב ביניים של החלק הראשון עומד על בלי-מה של ביצוע. השיח הפך להיות מהקלה ושמחה לספק גדול, עבור כל פעימת שחרור. ויש, כרגע, כמעט ביטחון מלא שלא יבוצע החלק השני. נקווה לטוב.
ארה"ב: אתמול ראינו לראשונה נתון מאקרו משמעותי. וגם הוא לא מהקריטיים ביותר: דורשי דמי אבטלה. המספר יצא כמעט במדויק (223 אלף) מול הצפי (221 אלף) ובכך לא תרם לנו דבר לקראת החלטת הריבית הקריטית שבשבוע הבא. יש לזכור: המנוע המרכזי של המגמות בשוקי ההון, ושוק המניות בפרט, הוא עניין הריבית. לא בגלל ההשפעה המסורתית שלה (הוזלה במימון ועל ידי כך עידוד הצמיחה) אלא בגלל התגובה הקשה שההורדות גרמו בתשואות של האג"ח הממשלתי הארוך עד כה (עלייה חדה).
שחקני האג"ח חושבים שהורדות הריבית עכשיו מהווה צעד פזיז ומאיץ אינפלציה במשק, בטווח הבינוני-ארוך. אתמול, שוק המניות האמריקאי נפתח בירידות קלות וסיים בעליות בינוניות. אבל יש לשים זאת בהקשר הנוכחי: המדדים חזרו את כל הדרך מעלה מהירידה שהייתה בתחילת השנה (כ-5%) והגיעו לנקודה של החלטה: האם פריצה מעלה והמשך חיובי, או יצירת פסגה כפולה ומעבר מטה לתיקון טכני יורד משמעותי יותר מכל מה שראינו מאז נובמבר 2023. אתמול, ראינו את המדד העיקרי (S&P500) מייצר שיא כזה בסגירה יומית (6118.72 מול השיא הקודם של 6.087.90).
נציין שהביצוע הזה נעשה ממש בסוף יום המסחר, כאשר הגיעו לוול-סטריט דרישותיו של הנשיא טראמפ לריביות נמוכות יותר, ולמחיר בנזין זול בהרבה. האם ראשי הפד, בשבוע הבא, ישמעו לו? כאן נכנסת הפוליטיקה ואיננו כאן כדי להביע דעה בנושא. אבל, מעניינת יותר תהיה עקשנותם של שחקני האג"ח אם הפד ימלא אחרי בקשותיו האסרטיביות של הנשיא ה-47 של הברית. אגב, סגירה שבועית, ביום שישי, מעל 6090, תבטל את תסריט הפסגה הכפולה.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-22-01-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום רביעי (22-01) ראינו את ההמשך של מה שכינינו "השגרה החיובית" במחזורים הכלליים והמוסדיים. ללא קשר למגמה במחירים של המניות והמדדים, ההיקף של הפעילות מורה על "רגיעה פסיכולוגית בריאה". בלי התלהבות בעליות, ובלי חרדה בירידות. השינויים בשווי הנכסים מתנהל על מי מנוחות של התנהלות מסחר שגרתית.
וכך, ביום רביעי (22-01), המחזור, עבור כל מניות ת"א 35, עמד על 1.114 מיליארדי שקלים כאשר המוסדיים קנו ב-320.3, מכרו ב-267.9, ולכן, רכשו נטו ב-52.3 מיליוני שקלים של סחורה. בין המניות שנמכרו הכי הרבה נטו נציין את אלוני חץ (9.7-) ונייס (35.6-). לעומת זאת, המניות שנקנו הכי הרבה היו פועלים (20.5) ולאומי (45.7).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
|
עולות יומי |
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
3.76% |
|
3.65% |
|
0.75% |
|
|
עולות חודשי |
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
16.69% |
|
15.64% |
|
15.57% |
|
|
עולות מתחילת שנה |
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
16.69% |
|
15.64% |
|
15.57% |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
-2.79% |
|
-2.56% |
|
-2.38% |
|
|
יורדות חודשי |
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
-5.25% |
|
-5.17% |
|
-1.60% |
|
|
יורדות מתחילת שנה |
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
-5.25% |
|
-5.17% |
|
-1.60% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
מדדים |
|
|
|
-0.65% |
|
-0.77% |
|
-0.43% |
|
-0.74% |
|
-0.78% |
|
-0.42% |
|
-0.89% |
|
-0.47% |
|
-0.08% |
|
-0.15% |
|
|
|
|
|
|
|
3.12% |
|
3.01% |
|
2.32% |
|
2.19% |
|
2.03% |
|
1.79% |
|
1.59% |
|
|
|
-4.66% |
|
-4.48% |
|
-4.42% |
|
-3.66% |
|
-3.29% |
|
-3.19% |
|
-3.00% |
|
|
|
|
|
|
|
7.68% |
|
4.08% |
|
2.84% |
|
1.07% |
|
0.97% |
|
0.90% |
|
0.82% |
|
|
|
-3.34% |
|
-2.85% |
|
-2.71% |
|
-2.69% |
|
-2.69% |
|
-2.45% |
|
-2.03% |
|
|
|
|
|
|
|
14.83% |
|
8.57% |
|
7.68% |
|
4.52% |
|
4.48% |
|
4.38% |
|
4.27% |
|
|
|
-7.15% |
|
-6.62% |
|
-5.51% |
|
-4.86% |
|
-4.66% |
|
-4.48% |
|
-4.42% |
לידיעת הקוראים:
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]