שבוע רגוע נוסף בתעשיית הקרנות מסתיים עם פדיונות קלים יחסית של כ-0.5 מיליארד שקל בקרנות הנאמנות המסורתיות.

• הקרנות המסורתיות רשמו בשבוע החולף פדיונות קלים של כ-0.5 מיליארד שקל. מתחילת החודש הפדיונות מסתכמים בכ-800 מיליון שקל "בלבד".

• בקרנות אג"ח חברות וכללי גבר מעט קצב הפדיונות, אך הן עדיין נמוכים באופן משמעותי יחסית לחודש יוני.

• קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד פדו השבוע כ-130 מיליון שקל - שבוע 33 ברציפות של פדיונות.

• הקרנות השקליות סיימו את השבוע עם גיוס קל של כ-10 מיליון שקל.

• הקרנות הכספיות עם גיוס שבועי נוסף של כ-0.8 מיליארד שקל. מתחילת החודש נהנו מזרימת כספים חיובית של כ-4.3 מיליארד שקל (כ-2.7 מיליארד מתוכן של בזק)

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-14.7.11 כ-158.5 מיליארד שקל.

סיכום שבועי – נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

• תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת שבוע נוסף של פדיונות, אך עדיין בקצב נמוך יחסית מהקצבים הגבוהים של חודשים מאי ויוני. בסיכום שבועי רשמו קרנות הנאמנות המסורתיות פדיונות של כ-0.5 מיליארד שקל. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב. יחד עם זאת, אנו מבחינים כי גם בתקופות  של עליות שערים, גם אם קלות, בדגש על שוק האג"ח, המגמה של הפדיונות לא נעצרת. הרצף עומד כרגע על 50 ימי מסחר רצופים של פדיונות בקרנות המסורתיות. מתחילת החודש עומדים הפדיונות בקרנות הנאמנות המסורתיות על כ-0.8 מיליארד שקל.

• שוקי המניות דשדשו בשבוע האחרון: מדד ת"א 25 רשם ירידה קלה של כ-0.7%, מדד ת"א 100 ירד בכ-0.9%, מדד ת"א בנקים התממש בכ-2.0% ואילו מדד ת"א 75 ירד בכ-2.1%. קרנות הנאמנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) סיימו את השבוע החולף עם פדיונות קלים יחסית של כ-40 מיליון שקל, ומתחילת החודש הפדיונות עומדים על כ-30 מיליון שקל בלבד.

•  איגרות החוב הקונצרניות רושמות שבוע נוסף של עליות. בסיכום שבועי עלה מדד תל-בונד 20 בכ-0.4%, מדד תל-בונד 40 רשם עלייה של כ-0.25% ואילו מדד אג"ח קונצרני כללי סיים את השבוע בעלייה מינורית. על אף המגמה החיובית בגזרת האג"ח, ועל רקע המשך הדשדוש בשוקי המניות, רשמו קרנות אג"ח חברות וכללי שבוע נוסף של פדיונות, שהסתכמו בכ-330 מיליון שקל. מדובר אמנם בעלייה של כ-70% מהשבוע הראשון של יוני אך זהו קצב נמוך באופן משמעותי מקצבי הפדיונות בחודשים מאי ויוני.

•  איגרות החוב הממשלתיות ממשיכות ליהנות ממגמה חיובית: מדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בכ-0.4%, הגלילים והשחרים עלו כ"א בשיעור של כ-0.45%, בעוד איגרות החוב הממשלתיות, צמודות ושקליות, לטווח ארוך אף זינקו בשיעור של כ-0.75%. קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד ממשיכות להקטין במקצת מידי שבוע את קצב הפדיונות מהן, ובשבוע החולף הוא הסתכם בכ-130 מיליון שקל "בלבד". יחד עם זאת, עדיין מדובר בשבוע 33 ברציפות בו נרשמים פדיונות בקטגוריה זו.

• הקרנות הכספיות ממשיכות להוביל את הגיוסים בתעשיית הקרנות, ובהפרשים ענקיים. בסיכום שבועי נהנו הקרנות הכספיות מגיוס נוסף של כ-760 מיליון שקל, ומתחילת החודש הגיוסים עומדים כבר על כ-4.3 מיליארד שקל (כ-2.7 מיליארד מתוך זה של חברת בזק). מנגד, הקרנות השקליות, שזכו לגיוסים גבוהים בחודשים מאי ויוני, לא מצליחות לשחזר את ההצלחה שלהן. בסיכום שבועי הן רשמו גיוס קל של כ-10 מיליון שקל בלבד.

•  מתחילת החודש עלו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בכ-4.3 מיליארד שקל המיוחסים לגיוסים נטו של כ-4.3 מיליארד שקל בקרנות הכספיות, פדיונות נטו של כ-0.8 מיליארד שקל בקרנות המסורתיות, ועלייה בשיעור 0.5% (0.8 מיליארד שקל) במדד מיטב שקיזזה את הפדיונות.
•  תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-14.7.2011 כ-158.5 מיליארד שקל.

• אפיק	סיכום שבועי (10-14.7.11) (במיליוני שקלים)	סיכום שבועי (1-14.7.11) (במיליוני שקלים)
  קרנות מנייתיות[1]	43-	34-
  קרנות כספיות	762	4,335
  קרנות אג"ח שקליות	13	6
  קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד	129-	282-
  קרנות אג"ח חברות וכללי	334-	527-
  קרנות אגד חוץ	5-	8-
  קרנות ממונפות ואסטרטגיות	7-	5
  שונות[2]	6	19
  סה"כ	263	3,514
  סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול ק.כספיות ואגד ישראלי)	494-	812-

  
  

  [1] כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות

  [2] כולל קרנות אגד ישראלי, אג"ח חו"ל, מעורבות ולתושבי חוץ בלבד.

  נכתב ע''י רוני אפטר,
  מיטב בית השקעות

  ---

  הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.