קבוצת דלק מפרסמת את תוצאות הרבעון הראשון לשנת 2025

הכנסות קבוצת דלק ברבעון הראשון של 2025 זינקו בכ-30% והסתכמו ב-3.8 מיליארד שקל, עלייה של כ-900 מיליון שקל, לעומת כ-2.9 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד;

ה-EBITDAX של הקבוצה רשם ברבעון הראשון עלייה חדה של כ-63% ל-3.14 מיליארד שקל, בהשוואה ל-1.93 מיליארד שקל ברבעון הראשון של 2024;

הרווח המתואם של הקבוצה, בנטרול הפרשה חשבונאית חד פעמית (לא תזרימית) בגין התאמות למיסים נדחים בים הצפוני, הסתכם ברבעון הראשון של השנה בכ-315 מיליון שקל – עלייה של כ-17%;

הפקת הגז ממאגר לוויתן גדלה בכ-12%, לעומת הרבעון המקביל אשתקד, והסתכמה בכ-2.9 BCM. כמו כן, במהלך הרבעון נמכרו כ-237 אלף חביות קונדנסט, לעומת כ-52 אלף חביות בתקופה המקבילה אשתקד;

ההפקה היומית הממוצעת של איתקה זינקה ברבעון הראשון ועמדה על כ-127.4 אלף שווה ערך חביות נפט ליום;

במהלך הרבעון הראשון הכריזו ניו-מד ואיתקה על חלוקות דיבידנד בסך כולל של 260 מיליון דולר. חלק הקבוצה כ-137 מיליון דולר;

הקבוצה הכריזה על חלוקת דיבידנד בסך של 250 מיליון ש"ח - תשואת הדיבידנד לבעלי המניות של הקבוצה עומדת על כ- 10.7% (ללא החלוקה עליה הכריזה היום);

---

קבוצת דלק, המנוהלת על ידי עידן וולס, פרסמה היום, יום רביעי, 21.5.2025, את דוחותיה הכספיים לרבעון הראשון לשנת 2025, מהם עולה כי הכנסות קבוצת דלק ברבעון הראשון של 2025 זינקו בכ-30% והסתכמו ב-3.851 מיליארד שקל, עלייה של כ-900 מיליון שקל, לעומת הכנסות של כ-2.956 מיליארד שקל שנרשמו ברבעון המקביל אשתקד. 

הרווח הנקי המתואם של הקבוצה, בנטרול הפרשה חשבונאית חד-פעמית (לא תזרימית), בגין התאמות למיסים נדחים בים הצפוני, הסתכם ברבעון הראשון של השנה בכ-315 מיליון שקל – עלייה של כ-17% לעומת רווח בסך של כ-269 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בשקלול ההפרשה החשבונאית, הרווח הנקי המדווח ברבעון הראשון של 2025 עמד על כ-10 מיליון שקל.

ה-EBITDAX של הקבוצה רשם עלייה חדה של כ-63% והגיע ל-3.148 מיליארד שקל, בהשוואה ל-1.935 מיליארד שקל ברבעון הראשון של 2024. הרווח התפעולי של הקבוצה זינק בכ-77% והסתכם בכ-2.2 מיליארד שקל, לעומת כ-1.3 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כמיליארד שקל.

החוב הפיננסי נטו של הקבוצה עמד נכון ליום 31.3.2025 על כ- 2.4 מיליארד שקל, בדומה לחוב נטו נכון ליום 31.12.2024, שעמד על כ- 2.3 מיליארד שקל. סך הנכסים של הקבוצה הסתכם לסך של כ-53.5 מיליארד שקל נכון ליום 31.3.2025, לעומת סך נכסים של כ- 52.4 מיליארד שקל, נכון ליום 31.12.2024, וההון העצמי הסתכם בסוף הרבעון בכ- 8.7 מיליארד שקל. 

שיעור המינוף (LTV) נכון ליום 31.3.2025 ירד והוא עמד על כ-14.5%, לעומת שיעור מינוף של כ-17%, נכון ליום 31 בדצמבר 2024. 

בינואר 2025 חתמה הקבוצה על הסכם השקעה עם ישראכרט, במסגרתו הקבוצה תשקיע סכום של כ-1.3 מיליארד שקל, לאחר התאמות, לרבות חלוקת הדיבידנד המיוחד שיחולק לבעלי המניות של ישראכרט, על בסיס שווי כולל של 3.56 מיליארד שקל, בתמורה להקצאת מניות אשר יקנו לקבוצה החזקה בישראכרט של כ-40% (כולל מניות שברשות הקבוצה). העסקה אושרה על ידי אסיפת בעלי המניות של ישראכרט ב-20 בפברואר 2025, ברוב של 96.7% מבעלי המניות, וכן קיבלה במהלך הרבעון הראשון, ולאחר תאריך המאזן, בהתאמה, את אישור הממונה על התחרות ואישור רשות שוק ההון הביטוח והחסכון. החברה עדכנה כי היא פועלת על מנת להשלים את העסקה מוקדם ככול האפשר, מתוך שאיפה להשלימה עד לתום הרבעון הנוכחי.

במהלך פברואר השלימה הקבוצה גיוס של סדרת אג"ח חדשה (מ') במח"מ 5.8 ובריבית של 5.69%, במסגרתו התקבלו ביקושים בהיקף של כ- 1.5 מיליארד שקל מתוכם נענתה החברה לסכום של כמיליארד שקל, כאשר סך של כ-562 מיליון שקל מתוך התמורה שימשה לפירעון מוקדם ע"ח סדרה לח'. 

עם פרסום הדו"חות הכספיים הכריז דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך של 250 מיליון ש"ח. סך החלוקות שבוצעו לבעלי המניות ב-12 החודשים האחרונים משקפות למניית דלק תשואת דיבידנד של כ-10.7% - לא כולל החלוקה עליה הכריזה הקבוצה עם פרסום הדוחות. 

פעילות האנרגיה בים הצפוני – זינוק חד בהכנסות וב-EBITDAX והכפלת קצב ההפקה היומי באיתקה לכ- 127 אלף חביות ביום

הכנסות איתקה (Ithaca), הפועלת בים הצפוני ומוחזקת בשיעור של כ-52.2% במועד פרסום הדו"ח, זינקו ברבעון הראשון של 2025 לכ-707 מיליון דולר – עלייה של כ-47% לעומת כ-480 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהכנסות נבע בעיקר מהשלמת עסקת צירוף העסקים של פעילות Eni UK לתוך איתקה. 

ה-EBITDAX של איתקה זינק ברבעון הראשון לשנת 2025 והסתכם בכ-653 מיליון דולר, לעומת כ-339 מיליון דולר בתקופה המקבילה.

התפוקה היומית הממוצעת ברבעון הראשון עמדה על 127.4 אלף שווה ערך חביות נפט ליום (KBoe/d), לעומת 58.7 אלף שווה ערך חביות נפט ליום (KBoe/d) בתקופה המקבילה בשנת 2024. סך כל התפוקה בתקופת הדוח הסתכמה לכ-11 מיליון שווה ערך חביות נפט לעומת כ-5.3 מיליון שווה ערך חביות נפט בתקופה המקבילה אשתקד.

עלות ההפקה הממוצעת לחבית ירדה בתקופת הדוח, ועמדה על סך של כ-16.5 דולר, לעומת כ-22.9 דולר לחבית בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול המשמעותי בהפקה של איתקה לצד הקיטון בעלות ליחידה נבע כתוצאה מהשלמת העסקה לצירוף עסקים בין פעילות איתקה ל- Eni UK בים הצפוני. 

במהלך הרבעון נכנס לתוקף תיקון חקיקה בבריטניה שהאריכה את היטל הרווחים הנוסף על רווחי אנרגיה (EPL) בשנתיים, עד לשנת 2030, ולפיכך הכירה איתקה בהוצאה חשבונאית חד-פעמית, שאינה תזרימית, של כ-327.6 מיליון דולר. 

הרווח הנקי המיוחס לקבוצת דלק, בנטרול הפרשות חד-פעמיות בגין התאמות למיסים נדחים, הסתכם ברבעון הראשון של השנה בכ-36 מיליון דולר, לעומת כ-38 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, בשקלול ההפרשות החשבונאיות נרשם הפסד בסך של כ-48 מיליון דולר ברבעון הנוכחי. 

במהלך תקופת הדוח המשיכה איתקה להקטין את החוב הפיננסי נטו שלה, מכ-885 מיליון דולר נכון ליום 31.12.2024 לכ-792 מיליון דולר ליום 31.3.2025. יחס החוב נטו ל-EBITDAX המשיך לרדת, והוא עמד נכון ליום 31.3.2025 על כ-0.38.

בחודש מרץ, התקשרה איתקה בהסכם לרכישת 15% נוספים במאגר Seagull, מאגר מפיק בו איתקה מחזיקה בכ-35% מהזכויות. לאחר השלמת העסקה (בכפוף להתקיימות התנאים המתלים) תחזיק איתקה, ב-50% מהזכויות במאגר. העסקה צפויה להגדיל את סך הרזרבות של איתקה בכ- 7 מיליון שווה ערך חביות נפט (ברמת 2P), ולהוסיף לתפוקה היומית הממוצעת בין 4,000-4,500 אלפי חביות נפט ליום (kboe/d). להערכת החברה, השלמת העסקה עשויה להתאפשר כבר בתחילת הרבעון השלישי לשנת 2025. 

בסמוך למועד פרסום הדוחות לרבעון הראשון הודיעה איתקה כי התקשרה בהסכם נוסף לרכישת 46.25% מהזכויות בנכס הנפט המפיק Cygnus. טרם השלמת העסקה איתקה מחזיקה ב-38.75% מהזכויות במאגר, ולאחר השלמתה היא צפויה להחזיק בכ -85% במאגר האמור. לאחר השלמת העסקה סך הרזרבות של איתקה צפוי לגדול בכ- 23 מיליון שווה ערך חביות נפט (ברמת 2P) וזאת החל מיום 1 בינואר 2025 והתפוקה של איתקה צפויה לגדול בטווח שבין 12.5- 13.5 אלפי חביות נפט ליום (kboe/d) בשנת 2025. 

העסקאות להגדלת הזכויות במאגרים Seagull ו- Cygnus מהוות המשך ישיר לאסטרטגיה של איתקה להגדיל את כושר הייצור וההפקה שלה מנכסיה בים הצפוני.

פעילות האנרגיה בישראל – גידול בהכנסות ובביקושים בירדן, וחלוקת דיבידנד

המגמה החיובית בתוצאות ניו-מד אנרג'י (המוחזקת בשיעור של כ-54.7%), נמשכה גם ברבעון הראשון לשנת 2025. הכנסות ניו-מד אנרג'י (כפי שנכללות בתוצאות הקבוצה) הסתכמו ברבעון הראשון בכ-901 מיליון שקל, לעומת כ-840 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה בהכנסות נובעת בעיקרה מגידול בהיקף כמויות הגז הטבעי והקונדנסט שנמכרו ממאגר לוויתן.

חלק הקבוצה ברווח הנקי הסתכם בכ-238 מיליון שקל, לעומת רווח נקי של כ-244 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה ברווח הנקי נבעה בעיקר מקיטון בהכנסות המימון, בעקבות הערכה מחדש של התמלוגים מחזקות כריש ותנין שנרשמו בתקופה המקבילה אשתקד. 

ה-EBITDAX של השותפות ברבעון הראשון הסתכם בכ-751 מיליון שקל, לעומת 674 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. 

ההפקה ממאגר לוויתן גדלה בכ-12%, לעומת הרבעון המקביל אשתקד, והסתכמה בכ-2.9 BCM, תוך גידול בייצוא לירדן ולשוק המקומי. כמו כן, במהלך הרבעון נמכרו כ-237 אלף חביות קונדנסט, לעומת כ-52 אלף חביות קונדנסט בתקופה המקבילה אשתקד.

בפרויקט אפרודיטה נרשמה התקדמות ולאחרונה אישר הדירקטוריון תקציב לבחינת הקמת תשתית הולכה מהמאגר בהיקף של כ-20 מיליון דולר (חלקה של NewMed Energy הוא בכ-6 מיליון דולר) וזאת כחלק מתוכנית הפיתוח המעודכנת שאושרה לאחרונה על ידי ממשלת קפריסין. עיקר התקציב שאושר נועד לביצוע סקרים סיסמיים של קרקעית הים.

ברבעון הראשון המשיכה NewMed Energy לקדם פעילות אקספלורציה במספר פרויקטים: החברה קיבלה מקבץ רישיונות חיפוש באזור I במים הכלכליים של ישראל, והחלה בהיערכות לסקרים סיסמיים יחד עם השותפות BP ו-Socar. 

בנוסף, השלימה את עסקת הכניסה לרישיון במים הכלכליים של בולגריה, שם היא מתכוננת לקידוח אקספלורציה ברבעון האחרון של 2025.

לאחר תאריך המאזן, עם פרסום הדוחות לרבעון הראשון של 2025, הכריזה ניומד על חלוקת דיבידנד בהיקף של כ-60 מיליון דולר. סך הכל במהלך הרבעון הראשון ולאחר תאריך המאזן הכריזה ניו מד על חלוקת רווחים לבעלי מניותיה בסכום כולל של כ- 120 מיליון דולר, מתוכם חלקה של הקבוצה עומד על כ- 66 מיליון דולר. 

מהדרין – הגדלת שיעור האחזקות ועסקה להקמת קומפלקס תעשייתי רב שימושי

לאחר תאריך המאזן, בחודש אפריל 2025, ובמטרה להגדיל את שיעור ההחזקה שלה בחברה, השלימה הקבוצה הצעת רכש במסגרתה רכשה כ-7.9% נוספים מהונה של מהדרין בתמורה לסך של כ-64.6 מיליון שקל. לאחר השלמת הצעת הרכש מחזיקה הקבוצה בכ-61.36% מהונה של מהדרין. 

ברבעון הראשון של השנה, בחודש ינואר, התקשרה מהדרין בהסכם למכירת 40% מהזכויות בנכס מקרקעין בנתניה לצד שלישי, על בסיס שווי מוערך של כ-206 מיליון שקל, ובתמורה ל-82 מיליון שקל המשולמים לחברה במספר תשלומים, בהתאם לאבני דרך שנקבעו בהסכם. 

במסגרת העסקה, מתכוונים הצדדים להקים על הקרקע קומפלקס תעשייתי שישמש לעסקים קטנים ובינוניים מתחום התעשייה הקלה, המלאכה, המסחר והאחסנה, כאשר בנוסף, ובכפוף לקבלת האישורים המתאימים, נבחנת אפשרות להרחבת הפרויקט בשלב ב' לטובת הקמת מגדל משרדים לצורך מכירה ו/או השכרה. 

מהדרין דיווחה כי בגין העסקה, היא צפויה לרשום, לאחר ובכפוף להשלמתה, רווח בסך של כ-370 מיליון שקל.

עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק: 

"קבוצת דלק פותחת את שנת 2025 עם הכנסות שיא ונתונים פיננסיים חזקים במיוחד: הכנסות של כ-3.8 מיליארד שקל, EBITDAX של 3.1 מיליארד שקל, דיבידנדים בסך של כ-260 מיליון דולר שהוכרזו על ידי החברות הבנות במהלך הרבעון, ותשואת דיבידנד הגבוהה במדד ת"א 35 – כ-10.7%. תוצאות הרבעון הראשון ממחישות בצורה ברורה את החשיבות של המהלך האסטרטגי שביצענו למיזוג הפעילות של איתקה ושל Eni בים הצפוני, שהביא ברבעון הראשון לזינוק בהכנסות וב-EBITDAX ולקפיצה חדה בהיקף ההפקה היומית של איתקה, לצד ירידה ניכרת בעלויות ההפקה. גם בפעילות האנרגיה בישראל נרשמה מגמה חיובית ברבעון עם גידול בהכנסות, ב-EBITDAX ובמכירה של גז טבעי וקונדנסט. אנו פועלים להשלים את העסקה האסטרטגית שלנו להשקעה בישראכרט כבר ברבעון הנוכחי, בכפוף להשלמת התנאים המתלים, ומצויים בישורת האחרונה של קבלת האישורים. אנו ממשיכים להוריד את המינוף לצד שמירה על רמות החוב הפיננסי נטו, ועל גמישות פיננסית מירבית, תוך התמקדות בהמשך יצירת ערך לבעלי המניות על בסיס כלל נכסי הקבוצה בישראל ובעולם."

לגרף דלק קבוצה לחצו כאן

209 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 393.19 מיליון בדלק קבוצה
קרנות נאמנות שמחזיקות את דלק קבוצה. לרשימה המלאה