חברת מדיפאואר בעסקת ענק בארה"ב

המרכזים המסחריים, בשטח כולל להשכרה של כ-135 אלף מ"ר, מניבים NOI מייצג בסך של כ-20 מיליון דולר בשנה, עם תפוסה של 96%;

המרכזים המסחריים מעוגנים על ידי רשתות הסופרמרקטים Aldi  ו-Giant, אחת מרשתות הקמעונאות המובילות והחזקות בצפון-מזרח ארה"ב;

השלמת העסקה צפויה להגדיל את תיק הנכסים המניב של מדיפאואר בארצות הברית מ-18 ל-34  מרכזים מסחריים עם צפי לגידול חד בהיקף ההכנסות ובתזרימי המזומנים של החברה;

כחלק מהתנופה העסקית בחברה השלימה באחרונה מדיפאואר עסקה נוספת, במסגרתה רכשה מתחם מסחרי בניו ג'רזי בתמורה לכ-37.5 מיליון דולר;

מדיפאואר, חברת נדל"ן מניב המתמחה ברכישה, ניהול והשבחת מרכזים מסחריים שכונתיים בארה"ב, מדווחת הבוקר על עסקה אסטרטגית: החברה, בניהולו של רון שטרן, חתמה על מכתב כוונות (לא מחייב) לרכישת פורטפוליו נדל"ן מסחרי-מניב, הכולל 16 מרכזים מסחריים פתוחים מעוגני סופרמרקטים בפנסילבניה ובמרילנד, בתמורה לסך של כ-276 מיליון דולר (940 מיליון שקל).

המרכזים המסחריים, בשטח כולל להשכרה של כ-135 אלף מ"ר, מניבים NOI מייצג בסך של כ-20 מיליון דולר בשנה. התקופה הממוצעת של מרבית חוזי השכירות במרכזים הינה כ-5 שנים, בשיעור תפוסה של כ-96% ודמי שכירות ממוצעים למ"ר של כ-13.4 דולר לחודש.

שוכרת העוגן העיקרית במרכזים היא רשת הסופרמרקטים Giant הפועלת במסגרת קבוצת הקמעונאות הבינלאומית מהגדולות בעולם - Ahold Delhaize. Ahold Delhaize מדורגת BBB+ על ידי S&P ו-Moody’s בארה״ב. 

Giant נחשבת לאחת מרשתות הקמעונאות המובילות בצפון-מזרח ארה"ב, והיא צפויה להוות מקור לכ-24% מהכנסות החברה מהנכסים המניבים – נתון המשקף עוגן תזרימי משמעותי של שוכר דומיננטי ובעל פריסה רחבה. החוסן הפיננסי של Giant, יחד עם פעילותה באזורים המאופיינים בביקוש קמעונאי יציב, מחזקים את בסיס ההכנסות מהמרכזים המסחריים ומספקים עוגן תזרימי יציב.

מזכר ההבנות החדש הינו חלק מהתנופה העסקית שמאפיינת כיום את פעילותה של מדיפאואר. בחודש שעבר (מאי 2025) השלימה החברה רכישה של מתחם מסחרי בניו ג'רזי בתמורה לכ-37.5 מיליון דולר. המתחם שנרכש הינו בתפוסה של כ-97%, והוא כולל שישה מבנים מעוני סופרמרקט, בשטח קרקע של כ-43 אלף מ"ר ובשטח להשכרה של כ-10.3 אלף מ"ר. ה-NOI המייצג מהמתחם הוא כ-2.5 מיליון דולר בשנה.

נכון להיום, הפורטפוליו של החברה כולל 18 מרכזים מסחריים, בשטח כולל להשכרה בהיקף של כ-195 אלף מ"ר, עם כ-290 שוכרים בחוזים ארוכי טווח, עד לשנת 2041. שיעור התפוסה הממוצע בנכסי החברה עמד על  94% ליום 31 במרץ 2025 (ללא הנכס בניו ג'רזי) – נתון המצביע על חוזקה של הפעילות הקיימת ועל ביקוש יציב למרכזים המסחריים שבבעלות החברה.

השלמת העסקה החדשה צפויה כמעט ולהכפיל את פורטפוליו החברה בארה"ב (מ-18 ל-34) – והיא למעשה מגלמת קפיצת מדרגה עסקית משמעותית לחברה. בשנת 2024 הסתכמו ההכנסות של החברה מדמי שכירות בכ-39.2 מיליון דולר. באותה השנה הניבו נכסי החברה NOI בסך של כ-26.3 מיליון דולר, ו-FFO בסך של כ-11.8 מיליון דולר – ואלו צפויים לגדול משמעותית לאחר השלמת העסקה החדשה.

בכוונת החברה לממן כ- 65% מהתמורה בעסקה באמצעות הלוואה, כאשר הנהלת החברה בוחנת אפשרות להסבת חלק מהחוב הקיים על הנכסים לרוכשת. את יתרת התמורה בכוונת החברה לממן באמצעות גיוס הון וחוב. החברה מעריכה שככל שייחתם הסכם מחייב ולאחר השלמת בדיקות הנאותות, העסקה תושלם במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2025.

רון שטרן מנכ"ל מדיפאואר: "אני שמח להודיע על חתימת מזכר הבנות לרכישת פורטפוליו של 16 מרכזים מסחריים במדינות פנסילבניה ומרילנד. מדובר במהלך אסטרטגי משמעותי שכמעט יכפיל את פורטפוליו החברה, יחזק את מעמדה של החברה כאחד השחקנים הבולטים ביותר בתחום המרכזים המסחריים בפנסילבניה , יגדיל באופן ניכר את פעילות החברה, ההתייעלות התפעולית ואפשרויות צמיחה עתידיות.  העסקה החדשה משתלבת היטב באסטרטגיה של מדיפאואר לרכישת מרכזים מסחריים שכונתיים איכותיים, עם שוכרי עוגן בעלי איתנות פיננסית ופוטנציאל השבחה. עסקה זאת, כמו גם העסקה שהשלמנו בחודש שעבר בניו ג'רזי, ממשיכה לחזק את מעמדנו כשחקן משמעותי בתחום המרכזים המסחריים הפתוחים מעוגני סופרמרקטים - מהקטגוריות האטרקטיביות בשוק הנדל"ן המניב האמריקאי".

לגרף מדיפאואר לחצו כאן

10 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 1.99 מיליון במדיפאואר
קרנות נאמנות שמחזיקות את מדיפאואר.