קרנות השתלמות לפני קו הגמר של 2025 - איזו קרן מובילה במסלולים S&P - מניות וכללי ? ליגת FUNDER לקרנות השתלמות

מימין למעלה: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, צילום: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי
 

חודש נובמבר נסגר כחודש חיובי בסך הכל, למרות תנודות משמעותיות במהלך החודש, השבוע האחרון בעיקר תרם לתשואה החיובית החודש.

מדד ת"א 35 עלה ב-4.7%, מדד ת"א 90 עלה ב-3.3%, מדד ת"א 125 עלה ב-4.2% ומדד SME-60 עלה ב-0.2%.

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת. בארה"ב: מגמה מעורבת, כאשר מדד הדאו עלה ב-0.3%, מדד ה-S&P עלה ב-0.1% ואילו מדד הנאסד"ק ירד בשיעור של 1.5%. באירופה נרשמה מגמה מעורבת: ה-DAX הגרמני ירד ב-0.5%, ה-CAC הצרפתי נותר ללא שינוי וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור זעיר של 0.1%. מדד הניקיי ביפן ירד בשיעור של 4.1%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור של 2.5%.

כמה תובנות מהתוצאות החודש

1. פער של 0.9% אחוז בין המקום הראשון לאחרון במסלול הכללי.
2. פער של כ-1.4% בין המקום הראשון לאחרון במסלול המניות.
3. התשואה הממוצעת החודש הן באפיק הכללי והן באפיק המניות גבוהה מהתשואה הממוצעת החודש במסלול המחקה S&P500.
4. הן המסלול הכללי והן מסלול המניות מובילים בתשואה מתחילת השנה ובשנה האחרונה על המסלול המחקה S&P500, בפערים משמעותיים מאוד.
5. התשואה הממוצעת ל-3 שנים במסלול המניות גבוהה מהתשואה הממוצעת ל-3 שנים במסלול ה-S&P500.
6. תשואה ממוצעת באפיק המניות ל-5 שנים ירדה מתחת ל-90%.
7. רק גוף אחד עבר את תשואה ה-100% ל-5 שנים במסלול המניות.
8. קיים פער של יותר מ-50% בתשואה ל-5 שנים בין המקום האחרון לראשון במסלול הכללי וגם במסלול המניות.
9. פער של פי-5 בין המקום הראשון לאחרון בתשואה החודש במסלול מחקה S&P500.

תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – כלל עברו להוביל בשנה האחרונה

תחזית Funder בתחילת החודש, התבררה כמדויקת להפליא גם החודש, הן לתשואה החודשית, והן לתשואה השנתית, בסטיות קלות בלבד. מה שאומר שנתוני תחזית התשואות של FUNDER, הן החודשית והן השנתית, מדויקת מספיק כדי שהמשקיעים יוכלו להסתמך עליה בהערכת התשואה של קרן ההשתלמות שלהם.

במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.87% לעומת 1.4% חודש קודם. טווח התשואה נע בין 0.59% (אלטשולר שחם) ל-1.42% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 13.91%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-14.61%. התשואה ל-3 שנים דומה לחודש שעבר על 38.16% והתשואה ל-5 שנים ירדה משמעותית 50.94%.

מנורה מבטחים המנצחים החודש עם 1.42%, כלל אחריהם עם 1.38%. כלל מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 15.35% ואף עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 16.18% על חשבון אנליסט (0.92% החודש). אנליסט מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 43.04%, ובתשואה ל-5 שנים עם 57.81%.
 

תשואות מסלול מניות – מנורה מבטחים מובילים בטווחים הקצרים

מסלול המניות, המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר. גם במסלול זה תחזית FUNDER הן החודשית והן השנתית היתה מדויקת להפליא, עם סטיות קלות בלבד. מה שאומר שגם במסלול המניות, מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, מוזמן לעקוב אחרי התחזיות שמתפרסמות באתר FUNDER.

התשואה הממוצעת החודש במסלול היא 1.44% לעומת 2.33% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.88% (אנליסט) ל-2.25% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה, התשואה הממוצעת עומדת על 22.89%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-23.81%. התשואה המצטברת ל-3 שנים, בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-67.89%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה משמעותית ל-89.21%.

מנורה מבטחים מנצחים החודש במסלול עם 2.25%. כלל נמצאים במקום שני עם 1.89%. מנורה מבטחים עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 25.28% על חשבון מור (1.23% החודש). מנורה מבטחים עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 26.32% על חשבון מיטב (1.43% החודש). אינפיניטי (0.95% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 90.83% בפער משמעותי מהמקום השני, וגם מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 106.21%. ראוי לשים לב לפער המשמעותי בין המקום הראשון לאחרון בתשואה ל-3 ול-5 שנים במסלול. נתון נוסף שראוי לשים אליו לב הוא שישנם גופים בהם התשואה ל-3 שנים גבוהה מזו של אלטשולר שחם ל-5 שנים.
 

תשואות מסלול מחקה S&P500 – מיטב מובילים במרבית חתכי הזמן

את מסלול המחקה S&P500 אנחנו מציגים מכמה סיבות. ראשית – מדובר במסלול שצובר פופולריות רבה בקרה במשקיעים. שנית, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד – S&P500, עדיין יש הבדלים קלים בתשואה בין הגופים השונים בחתכי הזמן השונים. בנוסף, תמיד מעניין להשוות את התשואות במסלול זה למסלול המניות וגם למסלול הכללי, ולראות את הבדלי התשואה בין המסלולים. החודש, מסלולי המניות, וגם המסלול הכללי מציג תשואות עודפות על מסלול ה-S&P500. למרות היותו של המסלול מסלול מחקה מדד, ראוי לשים להבדלים בין הגופים השונים.

התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.36% לעומת 1% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.16% (אלטשולר שחם) ל-0.81% (מיטב). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 4.7%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה נחתכה ל-2.99%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים דומה לחודש שעבר 67.31%. מיטב והפניקס הם הגופים היחידים עד כה שמציגים תשואה מצטברת ל-5 שנים במסלול.

מיטב היא המנצחת החודש עם 0.81%, אחריה הפניקס עם 0.49%. מיטב עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 5.17% על חשבון מנורה מבטחים (0.29% החודש), ואף עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 3.37% על חשבון אלטשולר שחם (0.16% החודש).מיטב אף עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 69.49% על חשבון הראל (0.39% החודש). מיטב והפניקס הם הגופים היחידים שמציגים תשואה מצטברת ל-5 שנים במסלול, שני הגופים בתשואה נושקת ל-98%.
 

(*) תשואות הגופים המסומנים בכוכבית לא מוצגים בטבלת הדירוגים הכללית, לא הובאו בחשבון בממוצעים, בשל היקף נכסים נמוך.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) נתוני התשואות המובאים בטבלאות השונות הינם לפני ניכוי דמי ניהול.

מימין למעלה: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, צילום: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי.

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]