קרן נאמנות במוקד: איילון מניות ביטוח

אם מסתכלים על הקטרים הראשיים של המגמה החיובית בשוק המניות הישראלי נמצא שסקטור הפיננסים הינו אחד מהם בהחלט. ובו, סקטור הביטוח במיוחד. אין זה פלא. אם נניח שחלק מכובד מן המגמה הזו מגיעה מן הכניסה של כסף זר אלינו, על בסיס ה"יום שאחרי" כל מה שקורה בגיאו-פוליטיקה סביבנו, אנו נבין מדוע זה כך. משקיעים זרים אוהבים מאוד חברות פיננסיות שאין בהן הרבה סיכונים ושבהן משתקפת הכלכלה האמיתית. הבנקים הם סוג כזה של מניות אבל חברות הביטוח בהחלט מגיעות למקום מכובד אחריהם. וכך, התשואות בסקטור היו מדהימות במיוחד. מה שמעניין הוא שאין הרבה קרנות מנוהלות העוסקות במניות הביטוח נטו. ישנן כמה קרנות מחקות וכמה מנוהלות לכלל הפיננסים אבל לגבי הביטוח נטו ישנה, למיטב בחינתי בקטגוריה המובנית, רק הקרן שלפניכם. בכל מקרה, הקטגוריה שבחרתי נעשתה על ידי הכנסה של המילה "ביטוח" במנוע החיפוש באתר וניתן להגיע אליה על ידי לחיצה על הלינק כאןאו מטה. הבה נתחיל.

פרטי הקרן
 

הקרן מאוד צעירה, וכאמור הינה הקרן היחידה המנוהלת שמצאתי שעוסקת בביטוח נטו, ללא תוספות. היא נולדה בקיץ 2025, וכמות ההון בה מאוד קטן יחסית עם 8.2 מיליוני שקלים בלבד. זה מעניין שלמרות הצלחת הסקטור לא ראינו המשך גיוסים גם בחודש האחרון והיה שם פדיון קטן. דמי הניהול נמוכים מאוד יחסית לקרן שכולה מניות עם 0.59% ואין עדיין סטיית תקן שנתית בגלל גילה הצעיר. והנה דוגמה למה שאני קורא ביצועים: מאז תחילת השנה הקרן עשתה 20.52% (!) מול 12.20% בקטגוריה שבניתי ומול 12.88% במדד ת"א 125. רואים כאן את העוצמה של ביצועי היתר של מניות הביטוח. והחשיפות מאשרות את העניין בהחלט כאשר 96.78% מן הקרן מלא במניות. לא רק זאת, הנה מה שמדווח על התיק שלה בפעם האחרונה:
 

מן הטבלה אנו רואים את ההחלטות הניהוליות של מנהלי הקרן כאשר יש משקל של קרוב ל-9.5% עבור הרבה מניות חוץ משתיים שמגיעות ל-4.11% בלבד.. אגב, שאר ההון מושקע בקרנות סל של הסקטור.

ביצועי הקרן
 

אין הרבה נתונים אבל הם מספיקים על מנת לקבל מושג על העוצמה של המניות האלו. מאז ההקמה הקרן עשתה כ-60% (!). די מדהים. גם הרצף התשואתי מטה מראה זאת היטב. הרצף בנוי היטב וכמו שרצף כזה צריך להיות: ירוק ועולה על פי הטווחים.
 

לפניכם השוואות. נתחיל עם השוואת הקרן עם מדד המניות הכללי (ת"א 125) על פי שלושה טווחים: חצי שנה, שלושה חודשים, חודש. ובהשוואה השנייה נראה את הקרן מול קרן מחקה. שם נראה חצי שנה וחודש. בחלק הראשון אנו רואים את ההבדלים מול המניות הסחירות אצלנו ובחלק השני אנו רואים את הקורלציה הגדולה בין המחקה למנוהלת אבל שיש עדיין יתרן למנוהלת בטווח הקצר.
 

גיוסים ופדיונות
 

הגענו לחלק הכואב יחסית של הגיוסים. נאמר מיד: מדובר בקרן מאוד צעירה ואין באמת לבחון תקופה קצרה כל כך. אבל, מה שמעניין הוא שהביצועים המדהימים לא הצליחו למשך לקרן הזו המוני כספים אלא דווקא פדיון קטן בחודש האחרון. מה המשקיעים יודעים שאיננו מבינים מן המספרים? בכל אופן, זה מעניין והקרן הזו צריכה להיות בתיק המעקב בכל מקרה. ראו מטה את הגיוסים של הקרן עם כמה קרנות מחקות.
 

למי שמעוניין, ניתן להגיע לדף הקרן באתר פאנדר, וגם לקטגוריה. המון הצלחה לכולם!

המון הצלחה לכולם!

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]