סיכום קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות מתחילת השנה

• במקום ה-1 בגיוסים באוקטובר 2011 הקרן "מיטב (00) כספית פרימיום" עם גיוס של כ-0.8 מיליארד שקל, והיא תופסת גם את המקום ה-1 בגיוסים מתחילת השנה עם גיוס של כ-7.1 מיליארד שקל.

• במקום ה-1 בפדיונות באוקטובר 2011 הקרן "הראל פיא כספית פלטינום" עם פדיון חודשי של כ-0.5 מיליארד שקל. במקום ה-1 בפדיונות בשנת 2011 הקרן "פסגות (1B) 10/90" עם פדיון של כ-2.25 מיליארד שקל.

• טבלת 10 הקרנות המגייסות של חודש אוקטובר כוללת החודש בעיקר קרנות מהאפיק השקלי: 4 קרנות כספיות שקליות, 4 קרנות שקליות המתמחות במק"מ ו-2 קרנות אג"ח כללי, ללא חשיפה מנייתית.

• טבלת 10 הקרנות הפודות של חודש אוקטובר מכילה החודש 6 קרנות כספיות שקליות, אשר העלו בתקופה האחרונה את דמי-הניהול שלהן, לאחר מדיניות ארוכה של אפס דמי-ניהול. בנוסף אליהן נמצאות בטבלה זו 4 קרנות אג"ח מסוגים שונים: שקלית, כללי, מדינה ואגד חוץ – כולן עם חשיפה מנייתית מסוימות.

• ציבור המשקיעים  הקטין גם בחודש אוקטובר את רמות הסיכון, כפי שהדבר מקבל ביטוי בזרימת הכספים פנימה והחוצה מהקרנות, אך בעוצמה פחותה בהרבה מזו שחווינו בחודשים האחרונים: קרנות עם חשיפה של עד 10% למניות פדו החודש כ-0.7 מיליארד שקל (לעומת 1.6 מיליארד שקל בספטמבר), קרנות עם חשיפה של עד 30% למניות רשמו פדיונות של כ-350 מיליון שקל (לעומת 700 מיליון שקל בספטמבר) ואילו קרנות מנייתיות (חשיפה של עד 120% למניות) רשמו פדיונות קלים של כ-50 מיליון שקל (ירידה של כ-80% בקצב הפדיונות לעומת ספטמבר).
 
• תופעת השחיקה בדמי-הניהול של תעשיית הקרנות לא נעצרת בחודש אוקטובר, אך על רקע  העלאת דמי-הניהול במרבית הקרנות הכספיות הרי שהפערים הצטמצמו במידת מה: הגיוסים לכלל הקרנות בתעשייה החודש נעשו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים נמוכים, בשיעור של כ-0.4% (לעומת 0.18% בחודש ספטמבר), בעוד הפדיונות היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים גבוהים יותר, בשיעור של כ-0.85%, בדומה לספטמבר. במידה ומנטרלים את הקרנות הכספיות השקליות ,שמעוותות במעט את הנתונים כלפי מטה, הרי שהמגמה נותרת בעיינה: גיוס בקרנות עם דמי-ניהול של כ-0.65% ופדיון מקרנות עם דמי-ניהול גבוהים יותר, בשיעור של כ-1.15%, פער של כ-0.5%, אך זאת לעומת פער גבוה יותר של כ-0.75% בחודש הקודם.

• "מועדון המיליארד" של תעשיית קרנות הנאמנות ממשיך להצטמק וירד החודש ל-14 קרנות בלבד לאחר שהקרנות "הראל פיא (1B) 10/90" ו-"כלל (00) פק"מ מדינה פלטינום" ירדו מתחת לרמת ה-1.0 מיליארד שקל נכסים. בסה"כ מנוהלים במועדון המיליארד כ-40.2 מיליארד שקל כאשר הקרנות הכספיות השקליות תופסות חלק משמעותי מהכספים של כ-75%.

• בסה"כ נרשם בחודש אוקטובר שיפור בתמונת מספר הקרנות הפודות כאשר "רק" בכ-71% מהן נרשמו  פדיונות (לעומת כ-80% בספטמבר וכ-85% באוגוסט). יחד עם זאת, ובדומה לחודשים קודמים, מתוך כ-370 קרנות הנאמנות שסיימו את החודש בגיוסים, הרוב הגדול (89%) סיימו בגיוסים צנועים של פחות מ-10 מיליון שקל, כך שעיקר הגיוסים מתרכזים במספר מועט של קרנות.

• אלטשולר שחם (150 מיליון שקל) ופסגות (120 מיליון שקל) הם המגייסות הבולטות בקרנות הנאמנות המסורתיות בסיכום חודש אוקטובר. בקרנות הכספיות התבלטו בגיוסים גבוהים מיטב (715 מיליון שקל) ומגדל שוקי הון (660 מיליון שקל). מן הצד השני, בצד הפודות בקרנות הנאמנות המסורתיות ניתן לציין את אי.בי.אי (220 מיליון שקל), מיטב (180 מיליון שקל) ודש (165 מיליון שקל).

טבלת מנהלי קרנות הנאמנות הגדולים  כולל הגיוסים/פדיונות בחודש אוקטובר ומתחילת השנה

נכתב ע''י רוני אפטר,
מיטב  בית השקעות
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.